Неделя перед Днем благодарения исторически позитивна для стоков США. Повторится ли снова ?
Рынки завершили неделю с понижением и понижением, так как инвесторы переваривали замечания чиновников ФРС, которые намеревались устранить надежды на разворот, последовавшие за мягкими отчетами по ИПЦ и ИЦП. Оба отчета по инфляции оказались ниже ожиданий, что, безусловно, обнадеживает. Смешанные отчеты о доходах крупных розничных компаний Walmart (WMT) и Target (TGT) также сдерживали бычий рост на прошлой неделе.
На следующей неделе наступает праздничный период Дня благодарения, и, как правило, рынки демонстрируют хорошие результаты. Однако существуют препятствия, как показано на графике S&P 500 ниже. Также следует отметить, что в среду Федеральная резервная система опубликует отчеты о своем последнем заседании, и любой намек на увеличение цикла повышения процентных ставок может отправить быков в подполье.
ДНЕВНОЙ ГРАФИК ИНДЕКСА S&P 500
Хотя на прошлой неделе рынки теряли позиции в период нестабильности, резкое ралли в предыдущий четверг подтолкнуло S&P 500 к формированию краткосрочного восходящего тренда. Это движение также улучшило структуру этого индекса, так что почти 85% акций сейчас торгуются выше своей ключевой 50-дневной скользящей средней. Однако не все акции в состоянии торговаться выше, поскольку только 50% акций находятся выше своих 50- и 200-дневных скользящих средних.
В целом, однако, существует значительное количество акций, находящихся в "бычьей" позиции, и среди них, как показывает графики, наибольший потенциал для роста имеют акции, которые уже отчитались о доходах за третий квартал и предлагают доходность выше, чем средняя доходность S&P 500, составляющая 1,7%. Это особенно верно, если акции находятся в той области рынка, которая может хорошо себя чувствовать в период рецессии. Пятничные данные по ведущему экономическому индексу США заставили некоторых экономистов прогнозировать, что мы уже находимся в рецессии, после того как они показали снижение на 0,8% за октябрь. Это было восьмое снижение ведущего индекса подряд.
Среди недавних победителей в акциях отчет добавил Walmart (WMT) в качестве идеи для покупки в конце прошлого месяца, что позволило покупателям акций принять участие в ралли на этой неделе. Если вернуться к "медвежьему" рынку 2008 года, который был вызван рецессией, то WMT вошла в десятку лучших, получив прибыль в размере 15,6%, в то время как рынки упали на 37% за год.
ДНЕВНОЙ ГРАФИК WALMART (WMT)
Другие области рынка в настоящее время также преуспевают: промышленный индекс Доу-Джонса снизился всего на 7,8% за год, в то время как индекс S&P 500 потерял более чем вдвое больше. В Dow есть ряд высокодоходных имен, которые ведут себя хорошо, и несколько имен из этого индекса также входят в список предлагаемых акций для покупки.
Из интересного Ниже на чарте представлен индекс S&P500 и его поведение в течение годового цикла за весь период наблюдений а также за 12 и 5 лет. В нем рост в ноябре еще может продолжиться в декабре но наверняка начнется падение после нового года
Напоминаю, что подписка на декабрь в платный раздел блога открыта сегодня в посту Продлится до 30 ноября . Доступна подписка на месяц