Каков путь наверх для цен на сырье ?
Продолжим разговор о цене на газ, начатый вчера в посту Газ, циклы волны, обновление а также о сырье вообще. Поскольку рынок поглощает ежедневные новости об инфляции, сейчас на рынке трудно найти что либо в пользу роста цен на сырье. Пятница ознаменовалась широкой распродажей нефти и лайт пробил уровень в 80. Я ожидаю продолжения падения и достижение уровня в 60$ еще до конца года.
По мере того, как рынок будет тестировать июньские минимумы, нам нужно будет следить за расширением распродаж. На данный момент в энергетике происходит несколько важных событий, таких как:
1) Двойная вершина в природном газе на данный момент. Чарт в заглавии поста.
2) Двойная вершина в нефти, которая сформировалась некоторое время назад; с пятничным ценовым движением мы приближаемся к неизменному уровню за год. При этом произошел пересечение средних - крест смерти и цена находится ниже средних что является шорт сигналом для нефти. А еще совсем недавно все только и говорили как о решенном деле достижении уровня в 350$ за бочку нефти
Нефть и природный газ составляют значительную часть индекса $CRB, и он трещит по швам. В частности, ломается двухлетний восходящий тренд, но другие сырьевые товары также уничтожаются высоким долларом США и покупкой/продажей под влиянием правительств.
В настоящее время ценовая динамика сосредоточена вокруг поставок нефти из стратегического нефтяного резерва США на рынок. По мере того, как продолжается слив Стратегического нефтяного резерва, мы, похоже, не собираемся в ближайшее время работать на пустом месте. Ниже приведен график от EIA. Похоже, что в 2010 году мы израсходовали около 1/3 максимального запаса, и в системе все еще остается 2/3. Однако недавнее падение запасов выглядит не в масштабе графика. Остановится ли оно в ближайшее время или продолжится?
Когда производство догонит спрос, чтобы отпала необходимость в изъятии запасов из резервов? Похоже, что до этого еще далеко, и, поскольку цены на нефть снижаются, это останавливает выделение капитала. Нефть - самая сложная торговля на планете, поскольку она является политическим футболом в каждом регионе. Пытаться правильно выбрать направление очень сложно. Когда саудовцы сократят добычу? Станут ли российские баррели, уходящие с рынка, той силой, которая изменит графики? Ни один из этих факторов пока не стал причиной для ралли на рынках.
Графики показывают серьезное давление на сырьевые товары. Еще недавно каждый второй аналитик рассуждал о новом сырьевом бычьем суперцикле. Сейчас что то все они попритихли. А были бы знакомы с теорией 30 летних сырьевых циклов, масшатбное снижение сырья в этом году не было бы для них сюрпризом. Что касается вопроса, вынесенного в заголовок: "Когда же вверх?", то сейчас сырьевые товары не "вверх".
Ставь лайк, шарь пост. В блоге есть скрытая часть с ежедневным анализом, доступ к которой все еще можно оплатить в рублях. Поверьте, они скоро никому не будут нужны, так что спешите от них избавиться.
Если вам понравился пост, и вы хотите отблагодарить блог , просто зарегистрируйтесь по ссылке Это ресурс, где можно научиться понимать волновую теорию Эллиотта и уметь самому пользоваться ею. Это бесплатно. Подписку брать необязательно