Золото. Почему маловероятен поход отсюда на перехай 2008 года
Вторую половину года почти все говорящие головы без устали нам рассказывали, что рост золота с августа 2018го и особенно с июня 2019 это однозначно поход на перехай 2000 и пика 2011 года Казалось бы все в пользу этого - новое не QE ФРС? которое продавил Трамп, а скорее всего на которое пошло ФРС просто потому, что все остальные банки занимаются этим в мире, чтобы хоть как то разогнать инфляцию, которая иначе давно уже была бы дефляцией в Японии и ЕС. Из этого же ряда ослабление доллара, которое у некоторых аналитиков стало просто фетишем.
Но давайте посмотрим трезво на эти прогнозы. Особенно в части золота. Вверху вы можете видеть чарт с волновой картиной по золоту. Это лишь один из вариантов, и он кстати допускает перехай 1560, который также может случиться ибо сезонно золото растет в начале года
Наиболее вероятный вариант при этом это достижение района фибо кластера 1590 - 1600 Но вот с ростом далее я бы не был так оптимистичен. И сейчас покажу почему. Посмотрите на позиционирование на бирже. Внизу данные по СОТ отчету на 3 декабря - последние доступные. Обратите внимание на раздел Managed Money и Non Commercial Это позиции набраннные крупными спекулянтами на рынке. Это единственные люди, которые более менее зарабатывают на рынке. Все остальные либо не имеют цели заработать, используя рынок как хеджирование своей производственной деятельности, либо постоянно теряют деньги, как мелкие спекулянты
То есть крупные спекулянты всегда стараются сесть на тренд и добавляют позиции в пользу тренда пока он идет. Это также означает, что они не остановятся в своих покупках-продажах по тренду до тех пор пока не произойдет разворот. И в конце него они всегда неправы. На пике или на дне цены они все стоят в одну сторону - часто процент покупателей или продавцов доходит до 90%. Это трудно понять неподготовленному человеку, но в такие моменты и происходит глобальный разворот. Например сейчас, посмотрите на диаграммы ниже на скринах с позициями - они отмечены стрелками Как вы видите, сейчас почти все крумные спекулянты сидят в лонгах. Я бы даже сказал по ушли в лонгах золота. У них уже лонгов больше чем шортов от 6 до 10 раз. Фактически на рынке уже не осталось продавцов - все покупают. К вторнику прошлой недели их стало еще больше
А теперь посмотрите на график чистых позиций в золоте, особенно на нижнюю часть чарта ниже. Она показывает расхождение позиций крупных спекулянтов и производителей.
Как вы видите их расхождение экстремально. Оно стало даже выше чем в 2016 году, после которого цены на золото быстро упали сразу на 200$. Именно поэтому я крайне сомневаюсь, что отсюда пойдет рост на 2000. Это маловероятно без большой коррекции. И я рекомендую продавать перехай 1560
