"...хотя объем экспорта оценивается в долларах, в действительности большая часть товарных поставок была оплачена в неконвертируемых валютах, что создало проблемы как для экспортеров, так и для экономики в целом"
Гендиректор Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев оценил дополнительные доходы бюджета РФ в 30 триллионов рублей. Фото РИА Новости
Экспортеры не хотят поставлять нефть за неконвертируемые индийские рупии
Низкая доля оплаты труда и искусственно заниженный курс рубля приводят к тому, что суммарные покупки импортных товаров почти на треть меньше объемов российского экспорта. Разница между экспортом и импортом оседает за границей, и в этом смысле наша страна торговала в 2023 году себе в убыток. Правда, в прибыток отдельным влиятельным группам. В этом году из РФ будет вывезено товаров на 420 млрд долл., а ввезено только на 285 млрд, подсчитали в Институте Гайдара.
В уходящем 2023 году Россия возвратилась к традиционным показателям превышения экспорта над импортом. В прошлом 2022 году некомпенсированным импортом вывоз ресурсов из страны превысил 250 млрд долл. Такого чистого вывоза товаров из страны не было еще никогда в истории. Но в 2023 году экспорт и импорт товаров в целом возвращается к средним показателям за годы, предшествовавшие пандемии и специальной военной операции.
«Динамика экспорта в последние годы была нестабильна. Стоимостные объемы вывоза значительно сжимались в период пандемии (относительно базового 2019 года), после чего перешли к устойчивому росту из-за удорожания энергоресурсов вследствие восстановления мирового спроса», - отмечается в отчете о внешней торговле РФ в 2023 году. Предварительную оценку экспорта и импорта подвели Александр Кнобель, завлабораторией международной торговли Института Гайдара, и Александр Фиранчук из Центра исследований международной торговли РАНХиГС. По их словам, общая нестабильность 2022 года усилила влияние ценового фактора, приведшего к рекордным значениям экспорта в середине года, после чего началась фаза коррекции.
Начиная с первого квартала 2023 года объемы российского экспорта вернулись к уровням доковидного 2019 года. В целом за 2023 год объем экспорта прогнозируется на уровне 420 млрд долл., что на 29% ниже значения 2022 года и на 15% меньше объемов 2021 года, отмечают экономисты.
Импорт товаров Россию по итогам 2023 года прогнозируется авторами на уровне 285 млрд долл. Таким образом, разница между вывозом и ввозом товаров в нашу страну составит около 135 млрд долл.
Но как получается, что Россия в целом ведет внешнюю торговлю как бы себе в убыток? Ведь средний ежегодный показатель некомпенсированного вывоза товаров из нашей страны составляет больше 100 млрд долл. Такой диспропорции способствует искусственное снижение покупательной способности населения за счет низких зарплат и аномально низкого курса рубля. Именно поэтому россияне в целом могут купить гораздо меньше импортных товаров, чем продали ресурсов за рубеж.
За прошлые шесть лет чистый товарный экспорт РФ составлял около 120 млрд долл. (
см. «НГ» от 24.12.22). Эта сумма распределялась между приростом государственных резервов (так называемой подушки безопасности) и размещением частных российских активов в странах Запада. Но после начала конфликта с западным союзом эти два направления размещения экспортных доходов оказались бессмысленными. Правительство РФ продолжало и продолжает стимулировать некомпенсированный вывоз ресурсов из страны.
При этом в стране поддерживается низкий уровень зарплат. Доля оплаты труда в ВВП страны снижается в последние годы - с 48% в 2015 году до 39% 2022 году, что ниже, чем в большинстве развитых стран (
см. «НГ» от 07.11.23).
Доля оплаты труда в структуре затрат предприятий в течение последнего десятилетия не росла, а сокращалась: с 28% от выпуска в 2013 году до 22% в 2022-м.
Другим важным фактором искусственного сдерживания покупательной способности населения является слабый рубль. Международный валютный фонд оценивает справедливый курс по паритету покупательной способности около 34 руб. за доллар (
см. «НГ» от 11.05.22). Индекс бигмака дает справедливый курс около 25 руб. за доллар. Таким образом, импортные товары в рублях стоят в нашей стране значительно дороже справедливой цены. И именно этот фактор обеспечивает низкие показатели ввоза товаров в страну в обмене на проданные вовне ресурсы.
Российский импорт снижался в период пандемии ниже базовых уровней 2019 года. После ослабления антиковидных мер объемы ввоза товаров в Россию в 2021 году превосходили базовый уровень, в том числе из-за усиления глобальной инфляции и эффекта отложенного спроса.
«Начало военных действий, санкционные и логистические ограничения привели к значительному сокращению импорта, впрочем, восстановление началось уже в третьем квартале 2022 года, что отчасти связано со значительным укреплением рубля в этот период», - отмечают Кнобель и Фиранчук. Первый квартал 2023 года стал рекордным, когда объем импорта составил 135% к уровню того же периода 2019 года. После этого из-за снижения курса рубля и исчерпания эффекта отложенного спроса квартальный объем импорта вернулся к базовым уровням доковидного 2019 года. «Значительная часть товаров, в том числе в рамках параллельного импорта, продолжает поставляться по повышенным ценам из-за дополнительных логистических и транзакционных издержек, а также санкционных рисков, то есть физические объемы импорта сейчас ниже объемов ввоза в 2019 году. Тем не менее можно говорить о преодолении кризиса импорта для большинства товарных позиций, а слабая текущая динамика объясняется ослаблением курса рубля», - отмечают экономисты.
Динамика экспорта и импорта РФ в 2020-2023 годы в процентах
к аналогичному периоду 2019 года. Источник: Институт Гайдара
Однако, несмотря на относительный рост импорта, его объемы устойчиво были почти на треть ниже вывоза товаров из РФ за тот же период.
Высокие доходы от вывоза российских товаров в 2022 году требуют двух пояснений. Во-первых, хотя объем экспорта оценивается в долларах, в действительности большая часть товарных поставок была оплачена в неконвертируемых валютах, что создало проблемы как для экспортеров, так и для экономики в целом. И во-вторых, экспортные доходы РФ во многом были обеспечены картельным соглашением стран - участниц ОПЕК+. Именно согласованное ограничение добычи нефти обеспечило для РФ относительно комфортный уровень экспортных и бюджетных доходов. Однако этот фактор в ближайшее время может ослабевать из-за сокращения доли стран ОПЕК+ в общемировой добыче.
Сделка ОПЕК+ по сокращению добычи нефти, в которой участвует Россия, уже принесла в российский бюджет дополнительно 30 трлн руб., заявил в понедельник гендиректор Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев. По словам Дмитриева, сделку ОПЕК+ можно назвать одной из самых важных сделок для мира за последние 20 лет. Он отметил, что она важна не только для производителей и потребителей энергии, но и для российского бюджета. Напомним, что само соглашение было заключено вынужденно странами-экспортерами, после того как мировые цены на нефть стали отрицательными в марте 2020 года на фоне торможения глобального спроса из-за пандемии коронавируса.
По оценке главы РФПИ, дополнительные доходы российского правительства от сделки ОПЕК+ уже превысили стоимость 300 млрд долл. государственных активов, которые были заморожены в странах западного союза. «И все это - результат очень плотного доверительного сотрудничества с Саудовской Аравией, с другими членами ОПЕК+. Россия, Саудовская Аравия, другие страны ОПЕК+ показывают пример конструктивного созидательного сотрудничества, которое полезно всему миру», - сообщил Дмитриев. Срок действия соглашения неоднократно продлевался, а его параметры изменялись в зависимости от ситуации на мировом нефтяном рынке. На заседании ОПЕК+ в июне 2023 года страны альянса договорились о продлении соглашения до конца 2024 года.
Благоприятным для России может оказаться и коллективный отказ поставок нефти в Индию за неконвертируемые индийские рупии. В понедельник индийские источники сообщили об отказе экспортеров нефти в страну от оплаты поставок в рупиях. Попытки Индии использовать национальную валюту для оплаты импорта нефти не встретили поддержки у большинства поставщиков. Об этом говорится в докладе Министерства нефти и природного газа Индии, представленном в парламенте республики. «Несмотря на определенные успехи с закупками нефти у нескольких стран с оплатой в рупиях, экспортеры по-прежнему избегают операций с использованием индийской валюты», - цитирует газета Business Standard доклад индийского министерства.
По данным главы «Транснефти» Николая Токарева, РФ вывезла в Индию около 70 млн т нефти. Какая часть этого объема не была оплачена в конвертируемой валюте, точно сказать сложно. Однако российские нефтяные компании отмечают, что «с начала усиления санкций Банком России так и не сформированы надежные маршруты исполнения трансграничных платежей в различных валютах, что затрудняет своевременное зачисление экспортной выручки».
Михаил Сергеев
Зав. отделом экономики "Независимой газеты"
25.12.2023 20:37:00