Всякая всячина - ч.5
О чём 28-11-2012 индекс ММВБ + RSI(81)
Тут продолжение: то, что придёт в голову по ходу событий, прогнозы под заказ и прочее...
- индекс ММВБ (28-11-2012) - ловим "самое-самое" на 10-мин. свечах
- Ростелеком (п) (28-11-2012)
- РТС (26-11-2012)
- Уралкалий (20-11-2012), MICEX CHM (20-11-2012)
- Ростелеком (20-11-2012) - про обыски и не только в комментах
- Разгуляй (24-11-2012) полезный пример для прогнозирования
- МОЭСК (21-11-2012) - анализ отчётности, есть ли потенциал для принудительного выдавливания миноров мажором
- тут все теги
------------------------------------------------------------------
Напомню тем читателям, кто впервые в моём ЖЖ о его цели: показать Вам и убедить на многочисленных примерах, что акции и индексы строят волны, не имеющие какого-либо отношения к новостям, которыми обильно "смазывают" наши уши зомбо-СМИ, зомбо-ящик, и БЕСПЛАТНЫЕ новостные каналы Управляющих и Брокерских Компаний.
ВОЛНА АКТИВА РАЗВИВАЕТСЯ ПО СВОИМ ЗАКОНАМ!!!
НОВОСТИ НЕ ПРИ ЧЁМ!!!
За спиной у новостных каналов стоит финансовый жидо-масонский бизнес, который создаёт для Вас иллюзию влияния новостей на движение цен акций/индексов на фондовом рынке.
Скажу проще: ЗОМБО-СМИ НАС ПОСТОЯННО ДУРЯТ!
Зачем они это делают? А затем, что создавая для Вас иллюзорную реальность в которой новости, якобы, влияют на движения цен акций/индексов, они способствуют тому, чтобы отбирать у вас деньги!
Всего лишь! Добавлю, что согласно трудам Р. Пректера:
90...95% ИНВЕСТРОВ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ ДАЖЕ НА РАСТУЩЕМ РЫНКЕ!!!
Почему? Потому что рынок РАСТЁТ на негативных новостях, которые неумелые спекулянты, загнанные рекламой на фондовый рынок, ШОРТЯТ!
Т.Е. ОНИ ШОРТЯТ РАСТУЩУЮ ВОЛНУ НА НЕГАТИВНЫХ НОВОСТЯХ И ПОЭТОМУ ПОСТОЯННО ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ по мере роста волны акции/индекса!!!
На самом деле, как было открыто Р.Н.Эллиоттом в 30-е годы 20 века, активы, будь то товары, акции, облигации, валюты, индексы... строят волны, набор которых ограничен 1-2-3-4-5 и А-В-С, и поэтому, зная номер волны, в которой Вы сейчас находитесь, можно с успехом сделать прогноз следующей волны, включая её вершину.
Скажу более - волна актива не зависит от новостей, а наоборот - волна развиваясь, порождает новости!
Потому что РЫНОК - ЭТО ПРОЦЕСС.
Этот процесс развивается...
...И порождает новости!
Чувствуете?... зависимость с новостями ОБРАТНАЯ:
РЫНОК КАК ПРОЦЕСС РАЗВИВАЕТСЯ И ПОРОЖДАЕТ СОБЫТИЯ, КОТОРЫЕ ЗОМБО-ЯЩИК ПОДАЁТ НАМ В ВИДЕ ИНТЕРПРЕТАЦИИ СОБЫТИЙ, Т.Е. НОВОСТЕЙ!
Далее...
Всё, что Вам требуется для успешного прогнозирования волн и инвестирования на ММВБ, всегда присутствует на графиках акций и индексов. Вам потребуется немногое:
- сами волны акции/индекса
- 2-3 индикатора для подтверждения дна/вершины
- немного логики и рассуждений.
- и, конечно же, владение волновым анализом Эллиотта - без этого инструмента готовьтесь снова и снова "сливать" свои депозиты на фондовом рынке!
Вам совершенно незачем тратить время на просмотр финансовых зомбо-каналов, конечно, из них доносится правда о событиях рынка, но НЕправда о волнах и о будущем ЦЕН акций и индексов!
Лучше потратить своё время с пользой для себя: разбирайтесь в волнах, добивайтесь понимания волн, и весь багаж опыта всегда будет при Вас! Кроме этого, с годами он будет только прирастать, в то время, как слушание финансовых зомбо-СМИ из зомбо-ящика будет отуплять Вас, приучать к зомбо-ящику и разорять Вас.
А теперь переходим к нашей первой теме...
Прогноз акций Уралкалия и сектора MICEX CHM
Этот прогноз - ответ на запрос из недавнего коммента одного из читателей моего блога.
Предыдущий прогноз сектора был тут от 17 мая 2012, тут рисунок со счётом волн того прогноза.
А вот наш рабочий рисунок:
Рисунок 1: Счёт волн в акциях Уралкалия от 20-11-2012
Напомню вкратце по этой бумаге:
1) Падение 2007-8 годов - пятиволновое (детали счёта были в предыдущем прогнозе), поэтому рост с дна 2008 года должен быть в форме зигзага, и его признаки мы будем искать в росте с дна 2008 года.
2) Хорошо видно, что бумага падает и растёт вместе с ММВБ (индекс я не стал показывать, удерживаем его «в уме»), но он растёт более плавно, и вершине волны 3(с)(В) ММВБ вблизи 1850 в апреле 2011 примерно соответствует и вершина волны 3(с)(В) в Уралкалии но немного позднее, в сентябре 2011.
Это наблюдение означает также, что мы вправе ожидать, что новой вершине ММВБ вблизи 2000+ будет соответствовать новый локальный максимум который, однако, не будет выше вершины 2008 года вблизи 390.
Можно ожидать любое значение между 360…380, но никак не повторения или превышения хая 2008 года.
3) Однако, этот вывод следует из того, что я посчитал волны в падении 2008 года как «пятёрку», но если там всёже был зигзаг замысловатой формы, то вершина 390 будет превышена, допустим до 400…420, и тогда вся конструкция корректирующей волны Уралкалия превратится в хорошо нам знакомую «плоскую коррекцию».
Пусть, т.о. у нас будет «пессимистичный» сценарий окончания роста = 360…380 и «оптимистичный» = 400….420. Как инвесторам, Вам следует на 80% избавится от бумаг Уралкалия уже на уровне 370…380, а дальше просто надеяться на авось-оптимистичный прогноз.
4) Много воды лить не буду. Я пересмотрел счёт волн предыдущего прогноза, так как использование индикатора RSI (параметр = 81, но можно любое в интервале 60…100) позволило точнее посчитать волны: по индикатору хорошо видно положение волны 3(3) - это максимальное значение, оно выше значения RSI для волны 1, т.е. 1(с) и ниже, чем для 5(3) - окончания волны 3. Т.е. в вершине волны 5(3) индикатор должен показать меньшее значение, чем для 3(3), это и имеет место.
5) Следовательно, видя новый максимум индикатора в волне 3(3), мы теперь вправе рассчитывать и на волну 5(с), в которой значение индикатора будет ниже.
6) Давайте пока оставим под вопросом наступление волны 5(с) в Уралкалие, и рассмотрим волны в секторе MICEX CHM.
Волны в MICEX CHM
Рисунок 2: Счёт волн в индексе MICEX CHM от 20-11-2012
Комментарии по Рисунку 2 слева направо:
1) Видим «хорррррошшшшшую» дивергенцию в волнах 3 и 5 бычьего рынка сектора до 2008 года - значит, имеем осторожное право доверять индикатору RSI (81) и далее.
2) Под вопросом для меня существование «медвежьей ловушки» у дна 2008 года: она там видна, но с чересчур мизерными волнами «а» и «в», так что мне даже не удалось их отобразить. Но, поскольку в секторе падение 2008 года - «пятёрка», рост с дна 2008 года - зигзаг, и больше никак.
Поэтому, давайте считать, что «медвежья ловушка» у дна 2008 года есть, и тогда волны 1,2,3,4,5 в росте с дна - это подволны волны «с». При этом осторожно помним, что новой вершины выше 11000 сектор уже НЕ ПОСТРОИТ... ВЕРОЯТНО(!)
3) Как и в Уралкалии, тут по вершинам индикатора хорошо видны окончания волн 3(3) и 3. При этом, так как для 3(3) индикатор построил новую вершину, это значит, что БУДЕТ новый максимум бумаги = волна 5, в котором индикатор будет испытывать «чувство дивергенции» с этой волной.
4) Теперь разбёрём волны после вершины волны 3.
На Рисунке 2 показан «критически важный уровень» = 7 680,41 - это вершина подволны 1(5), новая вершина после неё - вероятно, подволна 3(5), поэтому небольшая коррекция после этой 3(5) - вероятно подволна 4(5), для которой 7 680 - непреодолимое сопротивление. Т.е. следите за этим уровнем - если он будет пробит вниз - это сигнал - НАСТОРОЖИТЬСЯ и пересмотреть как счёт волн в секторе, так и в Уралкалие, и лучше в этот момент выскочить из бумаг Уралкалия.
Подволна, отмеченная как 3(5), по величине меньше, чем 1(5), из чего следует, что волна 5(5) должна быть меньше чем 3(5). Поэтому, предел роста волны 5(5) показан вблизи 9500 (если совсем точно, то это 9400, отложите величину подволны 3(5) от дна подволны 4(5) и получите 9400).
5) Т.о. волна в секторе должна быть ещё достроена до 9400 что даёт основание предполагать, что и Уралкалий, как компонента индекса, достроит свою волну до 360….380.
6) Ну а после того, как сектор достроит свои волны, его, как и индекс ММВБ, ждёт Второе Пришествие Кризиса до нового дна ниже предыдущего = 1292 от 26.01.2009.
Посчитаем координаты нового дна при условии, что падение 2008 года - зигзаг.
Тогда новое падение будет примерно = падению 2008 года = 10 859 - 1292 = 9 567.
Следовательно, падение Второй Волны должно начаться ВЫШЕ чем 9 567, допустим 9 800….10 000.
Это даёт надежду на продолжение роста сектора от нынешнего уровня вблизи 7 700 даже до 9 800...10 000, а не так как я предполагал "чуть выше" до 9400.
Т.о. имеем координаты нового дна при точке разворота = 9 800:
9 800 - 9 567 = 250….300.
На этом можно было бы и остановится, но…. Но есть кое-что ещё:
7) Дно 2008 года = 1292 - слишком глубокое для того, чтобы быть дном волны «А» перед растущим корректирующим зигзагом волны «В». Такое глубокое дно скорее характерно для дна «плоской коррекции», что даёт немалые основания полагать, что всё же рост ХимСектора продолжится немного выше хая 2008 года = 10 859.
Посему, давайте ожидать 11 000 … 11 500, назовём это «оптимистичным» сценарием окончания роста, напару «пессимистичному» до 9 800.
(21-11-2012) Полезный анализ отчётности эмитента
В начале прошу обратить внимание, что я не специалист в юридических вопросах отношений акционеров, моя тема - волны, поэтому с юридической точки зрения формулировки тут, скорее всего, будут неточными.
Итак… Вот Вы, как миноритарный акционер, купили пакет из 1000 акции (например того же Разгуляя) по очень привлекательной цене около 12 рублей в ноябре 2012 года на сумму 12 х 1000 = 12 000, в надежде продать их через 2…3.. да пусть хоть через 5 лет, но по 200 руб. на сумму…. Эээээ… 200 000 рублей.
Нормальный доход, правда?.. Предполагаемый доход!
Но, на пути к Вашей прибыли Вас может ждать неприятность: согласно действующему законодательству РФ, если мажоритарный акционер консолидировал у себя 95% акций компании, то он вправе принудительно выкупить оставшуюся часть = 5% акций у миноритариев. Подробнее об этом читайте в инете по запросу «условия принудительного выкупа акций у миноритариев» или аналогичному.
Цена принудительного выкупа по действующему законодательству это среднее от биржевой цены за 6 месяцев до объявления аферты на принудительный выкуп.
И вот, допустим, когда цена достигла 20 рублей, а Вы всё ещё ожидали роста до 200 руб., неожиданно к Вам поступает предложение о продаже Ваших акций и… несбывшейся прибыли. Досада…
Встаёт вопрос: а можно ли было предвидеть эту неприятность?
Ниже я предложу свои рассуждения - своего рода предупредительный анализ, логику рассуждений которого Вы можете применить и для своих акций.
Посмотрим на состав акционеров Московской Объединённой Электросетевой Компании (МОЭСК), не на сам состав, а на доли акционеров, и даты их вступления в права собственности (я оставил только значимые ячейки отчёта о составе акционеров)
Рисунок 3: Фрагмент состава акционеров МОЭСК.
В составе видим два мажора: МРСКХ и ЗАО «Лидер», управляющая активами ПФ.
Теперь отметим на чарте акций МОЭСК даты вступления мажоров в свои права...
Рисунок 4: Чарт акций МОЭСК с датами входа мажоров.
…И начинаем рассуждать.
1. Обратите внимание, с тех пор как МРСКХ приобрёл свои акции, владение ими приносило ему только убыток в бухгалтерской отчётности, если предположить, что он приобрёл акции по рыночной цене (это может быть и не так). Но, крупные пакеты акций покупаются не ради перепродажи, а ради голоса в СД, поэтому «убыток» от владения акциями, если он имел место, не столь важен для владельца.
2. Стремиться консолидировать 95% акций в своих руках может не только МРСКХ, но и Лидер.
3. Однако, в этом месте можно сделать вывод, что как УК по управлению пенсионными накоплениями, Лидеру достался его пакет по исключительно выгодной цене (в сравнении с ценами 2007-8 годов), даже несмотря на то, что с момента покупки своего пакетав мае 2012 он был в убытке 20…30%. Т.о. Лидер заинтересован как в длительном получении дивидендов от акций, так и в росте курсовой стоимости - цена покупки пакета исключительно выгодна для него!
Т.о. мотива на продажу акций у Лидера, скорее всего, не будет несколько лет, во всяком случае, до тех пор, пока цена акций МОЭСК не достигнет заметно более высокой цены, скажем 3….4 рубля.
А это, в свою очередь, означает, что любой миноритарий МОЭСК может спокойно держать акции до 3...4 рублей и не беспокоиться, что например МРСКХ в какой-то момент консолидирует в своих руках 95% акций, выкупив пакет у Лидера, и заставит миноров продать ему их акции по 1,30...2,0 руб.
5. Тут можно сделать ещё одно интересное предположение: Лидер, как управляющий пенсионными деньгами, вряд ли покажет своим пенсионерам, что он продал акции по 2…3 рубля, с доходностью 100…200%. Скорее всего, ПФ под его управлением, покажет пенсионерам 10…12% годовых, отчего они будут безумно рады, что доходность их накоплений превысила инфляцию. ИМХО, понятно, почему всякие УК ПФ так стремятся к управлению пенсионными деньгами: это халявные деньги для красивой жизни!
6. Если теперь посмотреть на ситуацию с позиции МРСКХ, то вряд ли и у него в ближайшие годы появится мотив продать свой пакет = 50,90% Лидеру или кому-то ещё. Во-первых, стратегические пакеты приобретаются на долгие годы, а во-вторых, вряд ли у МРСКХ появится желание продавать пакет раньше, чем биржевая цена превысит цену его покупки. Т.о. принимая во внимание стоимость денег, потраченных на покупку его пакета в 2008 году, можно с уверенностью утверждать, что скорее всего, дешевле 3 рублей за штуку он не согласится избавиться от своей доли.
Прошу обратить внимание, мои рассуждения не претендуют на однозначность выводов. Я просто поделился с Вами логикой анализа, который Вы сможете адаптировать к любой похожей ситуации в своих акциях, что, в некоторой степени поможет Вам быть спокойнее за судьбу своей прибыли заранее.
Этот анализ в адаптированной форме, также поможет Вам сделать отбор из своих акций тех, которые наиболее уязвимы к принудительному выкупу и, если не избавиться от них заранее, то заранее сократить их долю в своём портфеле.
И само-собой разумеется, этот анализ может быть полезен тем, кто готов длительно держать акции, а не торгует ими внутри дня.
(21-11-2012) Разгуляй: прогнозируем прибыль.
В соответствии с завещанием предыдущего Президента России Д.А. Медведева, в этом материале я продолжу повышать финансовую грамотность населения страны для того, чтобы инвестирования денег в фондовый рынок России не только приносило им ощутимую прибыль и удовольствие, но и косвенно способствовало построению в России Международного Финансового Центра. Это станет моим посильным вкладом в стратегическую задачу государственной важности:
и) рассмотреть вопрос о целесообразности применения в Российской Федерации механизма управления имуществом граждан в целях обеспечения их личных и семейных интересов и потребностей (образование, медицинское, имущественное обеспечение и так далее), сохранения имущества и эффективной защиты прав заинтересованных лиц с учетом опыта ведущих мировых финансовых центров (цитата из программы отсюда).
В этом материале я отвечу на вопрос одного из читателей моего блога о том, как узнать величину первого импульса волны роста, когда его ещё нет, но он ожидается?
Такая ситуация возникает довольно часто, и наиболее яркий пример - это когда акция «окунулась» в «медвежью ловушку»: после этого ясно, чего от неё ожидать - только импульс.
Таких примеров Вы найдёте предостаточно у дна 2008-9 годов: Сбербанк, ГМК-Норникель, ВТБ, MICEX TLC, MICEX PWR, MICEX FNL…. Это те примеры, которые первыми приходят на ум, а их намного больше.
В настоящее время, как и у дна 2008-9 годов, ПОЛНО АКЦИЙ, которые как и названные выше, находятся у самого-самого дна, и которые, как и названные выше, ещё только готовятся рвануть высоко на Север, поближе к Северному Сиянию.
В качестве примера я выбрал акции Разгуляй, на них и отработаем метод прогнозирования не только первого импульса, но и вообще, многомесячного будущего этой бумаги - т.е. Вашей прибыли.
Рисунок 5: По первому «всплеску» делаем прогноз всей волны.
Итак, на Рисунке 5 показан часовой график акций Разгуляя с волнами, построенными в конце октября - начале ноября 2012. Я специально сделал скриншот задолго до написания материала, чтобы не были видны следующие волны, которые нам предстоит прогнозировать.
Видим, что фи-растяжкой от 11 до 13,5 отмечена волна, которая ВЕРОЯТНО будет первым импульсом. Но она не обязана им быть, и это видно на более ранних примерах в этой волне - импульсом могла быть и свеча с длинной нижней тенью в конце июля, но этого не произошло.
Тем не менее, любая такая волна может оказаться первым импульсом, поэтому её развитие в полноценный импульс необходимо предвидеть по этой схеме (вопрос прогнозирования самого-самого дна мы сейчас рассматривать не будем, хотя в моём блоге уже полно примеров того, как это делается по дивергенции волны с индикатором).
Далее… Растянем фи-сетку между 10 и 13,5 и увидим, что уровням 2,618 и 4,236 могут соответствовать вершины 3(1) и 5(1) подволн-импульсов, а коррекции 2 и 4 будут между ними.
Но возможно, что на уровне 2,618 = 17,4 руб. будет завершена именно 5(1), а не 3(1), как показано на моём рисунке - на самом деле Вам необходимо предвидеть оба этих варианта, а я в учебных целях показал только один из них.
Итак, замечаем, что вблизи 21 руб. вероятно завершение 5-ти подволн. Далее переходим на дневной чарт, где отметим эту волну фи-растяжкой = 100% между 10 и 21 руб. Сделав это, видим, что уровень 4,236 от растяжки 100% проецируется куда-то в область 52 рубля. Именно там я и нарисовал завершение импульса 1, но это уже импульс следующего, старшего уровня. А от него совершенно аналогично растянем фи-сетку 100% до 52 рублей и получим следующие уровни 2,618 = 109,96 и 4,236 = 177,91 руб.
Рисунок 6: Построили импульс, но какой волны???
Вроде всё просто. Но на самом деле приведённые Выше рассуждения Вам необходимо проводить, удерживая на затворках внимания главный вопрос: А какую волну мы прогнозируем-строим?
Из-за того, что изложение материала ведётся линейно, я выбрал последовательность от часовых свечей до дневных. Однако, Вам в первую очередь, приступая к прогнозированию, необходимо понимать номер и форму прогнозируемой волны, а это Вы сможете сделать по форме предыдущих волн. Поэтому, давайте теперь посмотрим на волну падения 2008 года: я разметил её как «зигзаг» «а-в-с» по следующим причинам:
- падение 2008 года с 230 до 22 рублей очень глубокое, оно не характерно для падения «пятёркой» - этот вывод полезен уже тогда, когда волна «а-в-с» только-только упала к дну 2009 года, чтобы уже в тот момент предполагать, что ВЕРОЯТЕН провал бумаги в «медвежью ловушку», что и произошло в мае 2012 года, как видно из рисунка… "задним числом".
- теперь изучим форму волны падения более детально: волна, падающая с самой вершины = 230 руб. до 161 рубля вскоре была «пробита» слишком глубоко-растущей волной коррекции «до 174», причём этот пробой был сделан НА НЕСКОЛЬКО ДНЕЙ. Т.е. можно было бы посчитать всю волну падения с хая 2008 года как «пятёрку», если бы не слишком глубокий заход растущей коррекцией до 174 рублей. Это явное нарушение правила Эллиотта для волны 4.
Хотя, похожее нарушение волной 4 довольно часто имеет место, когда она только слегка заходит на вершину волны 1 внутри дня. Но, если заход глубоко на волну 1 случается на несколько дней, или делается несколько заходов на интервале в несколько недель, это стопудово не волна 4!
Итак, вот что имеем теперь:
1) Падение 2008 года = зигзаг «а-в-с»
2) Волну «а-в-с» с «медвежьей ловушкой»
Следовательно, рост волны из «медвежьей ловушки» может быть либо до новой исторической вершины, образуя «плоскую коррекцию», либо без неё - тогда будет построен «треугольник», в котором наша прогнозируемая волна «с» может зависнуть где-то посредине между 130 и 180 рублей, что вполне достаточно для отличного дохода на свои инвестиции. Но даже в этом случае её вершина обязательно будет лежать вблизи 2,618 или 4,236 от первого импульса!
Уровень, где будет остановлен рост, определяется именно по первому импульсу, в нашем случае это показано вблизи 178 рублей. Но, помните, это расчетный уровень цели роста! А реальный предел роста будет виден именно тогда, когда волна 1 будет завершена по факту: именно тогда Вы и сделаете фи-растяжку 100% от неё для проецирования цели РЕАЛЬНОЙ подволны 5.
Ниже, на примере построенных подволн в акциях ВТБ Вы можете самостоятельно посчитать волны 1-2-3-4-5 в растущем импульсе из "медвежьей ловушки" и увидеть, что именно на уровне 2,616 от импульса 1 (красная фи-сетка 100%) бумага приступила к долгой коррекции (т.к. завершился только счёт 1-2-3-4) аэ до настоящих дней в ноябре 2012.
Однако, тот факт, что до ноября 2012 эта корректирующая волна не пробила вершину волны 1 говорит о том, что на уровне 2,618 вблизи 0,11 был завершён только подимпульс 3, и далее ВТБ ждёт резвый рост уже, как минимум, до 0,16 руб. = 4,236. Потому я и отложил следующую красную фи-сетку от начала волны 3 до её вершины вблизи 0,11 руб.
Рисунок 7: А-В-С падение 2007-8 года + "Медвежья ловушка" + 2,618 + правило волны 4 = рост продолжится до 0,16 как минимум.
Вы можете также проверить приведённые тут рассуждения на уже построенных волнах в Сбербанке, ГМК, ВТБ…
Что ещё добавить….
1) Как видите, прогнозирование - довольно простое дело, но для этого необходимо учитывать множество факторов, главные из которых - правила Эллиотта для волн и все возможные комбинации БУДУЩИХ ВОЛН, которые следуют из УЖЕ ПОСТРОЕННЫХ ФОРМ ВОЛН.
2) Процесс прогнозирования ЦИКЛИЧЕСКИЙ:
- изучаем формы предыдущих волн
- прогнозируем НАИБОЛЕЕ ВЕРОЯТНУЮ будущую волну из возможного набора ожидаемых волн
- ждём построения волны по факту
- сверяем прогноз и факт, пересматриваем прогноз если факт не соответствует прогнозу (т.е. берём для прогноза следующую возможную форму, которая следует из построенных форм)
- и так далее по циклу п.2
3) Развивающуюся волну держим под постоянным контролем, и в особенности её прохождение уровней 2,618 и 4,236 от её первого подимпульса: обычно от этих уровней начинается затяжная и/или глубокая коррекция, и на примере акций ВТБ видно, на сколько она может растянуться во времени.
Вот пока и всё. Как видите, прогнозирование волн мало похоже на слушание новостей из зомбо-ящика о борьбе политиков вокруг распилки Евро-бюджета для дальнейшего закабаления Греции.
В отличие от зомбо-аналитиков, которые пересматривают показатели МСФО и РСБУ вместе с новостями о Греции, Португалии, Бернанке, Монти, Меркель…. Вы сможете ЗНАТЬ и ПЛАНИРОВАТЬ свою прибыль от инвестирования в акции ЗА МНОГО МЕСЯЦЕВ ДО ЕЁ ПОЛУЧЕНИЯ.
А вместе с предыдущим материалом о том, как миноритариям предвидеть/избежать изгона из бумаг мажорами, этот метод анализа - прогнозирования позволит Вам БОЛЕЕ УВЕРЕННО планировать свою прибыль за много месяцев до её получения.
МОРАЛЬ:
1) Импульс на Рисунке 5 между 11 и 13,5 руб. даже не виден на недельных свечах, но именно он задаёт всю волну будущего роста Разгуляя куда-то до 180+ руб.
2) Но и этот импульс Вы можете рассмотреть на 5-ти минутных фреймах, и увидеть там подимпульсы мизерных величин.
3) Импульсные волны вложены друг в друга как матрёшки, подтверждая тем самым фрактальную природу волн Эллиотта.
4) Случайных импульсных волн не бывает!
(26-11-2012) Посчитаем индекс РТС + RSI(14)
В то время как прыщавые потомки жидо-масонских вертухаев и следователей НКВД, воспитанные в лучших традициях полицейского, а теперь и финансово-полицейского государства, продолжают стращать население Великой России анонимками-"новостями", рождёнными в дебрях своего запуганного подсознания, мне ничего не остаётся кроме как противопоставить этому потоку финансового беспредела ещё один сильный сигнал подтверждения роста ММВБ - теперь через индекс РТС и его «взаимоотношения» с индикатором RSI(14).
Я не виноват - они, тинейджеры-финансисты, не потерявшие ни копейки на фондовом рынке, первыми начали дурить меня своими "новостями".
Рисунок 8: В лонгах будет прибыльнее встречать хаи ММВБ и РТС!
Сегодня на примере пары индекса РТС и индикатора RSI(14) я покажу что:
- индекс РТС ждут как минимум 8…10+ месяцев роста до 2200…2300, но не выше максимума 2008 года вблизи 2500
- этот прогноз РТС подтверждает мой прогноз для пары бакс-рубль куда-то к 27…28 рублям или ниже
- а куда деваться индексу ММВБ, если не расти до своих 2000+?
Предыдущий прогноз-сравнение «РТС v.s. ММВБ» был 25 июня, вот рисунок оттуда.
Итак:
1) Падение 2008 года - «пятёрка» А(1-2-3-4-5), предупреждает нас, что рост с дна 2008 года - растущая коррекция медвежьего рынка волной В с формой «а-в-с(1-2-3-4-5)», в которой подволна «с» представлена «пятёркой», из которой к настоящему времени построены 1-2-3-4- и подволны 1(5)(с) и 2(5)(с).
2) У дна 2008 года видим «медвежью ловушку», сформированную волнами «а» и «в», при этом волна «в» опустилась ниже основания волны «а». «Медвежья ловушка» - ещё один признак растущей волны коррекции после неё, т.е. волны с(В).
3) Окончание волны 4(с) по традиции лишь коснулось вершины волны 1(с), тем самым подтвердив как правило Эллиотта для волны 4, так и весь предыдущий счёт волн в волне "с".
4) Смотрим на индикатор RSI:
- в "медвежьей ловушке" видим дивергенцию волны с индикатором, запомним в учебных целях
- волна 1(с) в апреле 2009 года сопровождалась мощным выходом индикатора RSI в область выше 60% - это «классический» признак волны 1.
- в вершине волны 3(с) значение индикатора выше, чем для волны 1 - это «классический» признак волны 3.
- соответственно, далее нас ждёт новый максимум волны 5(с) БЕЗ образования нового максимума в индикаторе. Т.е. для вершины волны 5(с) значение индикатора будет ниже чем для волны 3(с) - это показано на рисунке в виде дивергенции в вершине будущей волны 5(5)(с).
5) Ну а потом, всё это жидо-масонское изобретение под названием индекс РТС, напару с ММВБ, рухнут второй волной медвежьего рынка - волной С(1-2-3-4-5), к чертям собачьим, оставив без куска хлеба тинейджеров-аналитиков.
И по делом им будет за их враньё из зомбо-ящика.
6) Индекс ММВБ в паре с индикатором мы с Вами недавно разбирали, там у волны 5(с) БУДЕТ новая вершина, разогретая ГРЯДУЩИМИ ценами на Брент под $150+ за бочку и «перспективами» выхода США из кризиса (как они думают и говорят нам из дебилизатора).
7) Пара бакс-рубль всё это время, пока ММВБ и РТС будут расти, продолжит укрепление до… 29…28… там видно будет.
ВЕРДИКТ:
1. ММВБ, РТС - рост до своих целей 2000...2100 и 2200...2300 соответственно.
2. Быть в рублях ещё до апреля....мая...июня 2013.
3. Забыть про зомбо-ящик, больше гулять на свежем воздухе: индексы и акции сами вырастут.
28-11-2012 ММВБ + RSI на 10-мин. свечах, в помощь ловцам самого-самого...
Как-то пару дней назад один из читателей блога задал вопрос о том, как поймать самое-самое дно бумаги/индекса....
Ответ ниже, по самым-самым горячим следам:
Рисунок 9: Потребуется терпение, и помнить главное правило: не суетиться под клиентом!
Комментарии:
1. Самое-самое дно придётся выслеживать на 5-ти или 10-ти минутных свечах ММВБ: как видно из рисунка, в самом-самом волна испытывает чувство дивергенции с индикатором RSI (я загрубил его параметр аж до 81, но можно использовать любое больше значения от 60 до 110, на свой вкус).
2. По мере роста волны следим за индикатором и ВАЖНО считать волны: как видно, вершина волны 5 случилась вблизи уровня 4,236 от волны 1.
3. По мере роста волны индикатор отрисовывает новые вершины, что должно предупреждать о продолжении роста волны: новая вершина индикатора предсказывает новую вершину в волне.
4. Как только видим новый максимум волны, который подтверждён счётом…. Ну хотя бы примерно…, и который сопровождается ДИВЕРГЕНЦИЕЙ с индикатором, можно считать что счёт 1-2-3-4-5 окончен: начинается коррекция.
5. Окончание коррекции будет означать начало нового импульса 1(3) уже следующего счёта старшей волны 3, поэтому ищем момент дивергенции индикатора с падающей волной. А до тех пор, пока её нет считаем, что падение продолжится.
6. В нашем случае, сегодня 13-30 по Москве, дивергенции всё ещё нет при минимуме ММВБ = 1380, поэтому считаем, что падение продолжится до следующего уровня = 1375, а то и 1370.
7. А теперь самое прекрасное:
- дивергенция может быть, но падение волны продолжится
- дивергенции нет, а волна развернулась
Выход? Добавить ещё 2-3 индикатора для подтверждения сигналов RSI: Momentum, CCI...
Но даже в этом случае 100% гарантии поймать новое дно у Вас не будет.
Поэтому я его никогда и не ловлю.
Поэтому, поймите меня правильно, я не могу для Вас поймать самое-самое дно во многих акциях, по которым делал прогнозы роста: даже для одной поймать невозможно!
Примечание: Вы должны быть уверены, что строится растущий импульс, иначе посчитаете волны роста в растущей коррекции и с успехом найдёте дивергенции с индикаторами, а после этого поймаете новое дно в волне.
Вот что имеем на 14.10 мск: дивергенции всё ещё нет при 1380, эначит идём на 1370.
Но помним, что дивергенции может и не быть, а уровень выглядит очень привлекательным для завершения коррекции и нового входа в лонг (если делаете анализ акции).
Рисунок 10: Ещё немного на Юг.???..
Мораль: самое-самое дно имеет смысл ловить только в том случае, если Вы собираетесь войти огромной суммой, и при этом у Вас очень много времени, чтобы мониторить наступление самого-самого непрерывно сидя у монитора в течение нескольких дней.
А в итоге может и не получиться :)
Во всех остальных случаях издержки от прожигания своей жизни за экраном монитора превысят прибыль, полученную от поимки нового дна. Поэтому придётся балансировать дополнительные общие издержки и дополнительную прибыль.
И теперь картинка по факту - дивергенция и разворот
Рисунок 10-1: Дивергенция в индикаторе и разворот волны на Север - по факту.
(28-11-2012) Счёт волн префах Ростелекома
Рисунок 11: Ждём ещё одного хая-перехая!
Комментарии:
1. В вершине бычьей волны 5 аж зимой 2006(!!!) года = 100 руб. индикатор RSI (81) не показал дивергенцию… на первый взгляд не показал. Но на самом деле дивергенция имеет место и тогда, когда новый максимум индикатора построен, но с меньшей силой, чем сама волна. Поэтому, будем считать, что дивергенция там всё же имеет место, но в «слабой формулировке».
ВСПОМНИМ: КОЕ-КТО НАМ ТОГДА РАССКАЗЫВАЛ ПРО «ТИХУЮ ГАВАНЬ», В ТО ВРЕМЯ КАК НЕКОТОРЫЕ ИНДЕКСЫ/БУМАГИ УЖЕ МНОГО МЕСЯЦЕВ ВАЛИЛИСЬ своими «медвежьими волнами»!!!
2. Падение 2006-2008 годов - зигзаг, у дна которого имеет место «медвежья ловушка», но очччень невнятная. Её можно распознать по дивергенции в индикаторе.
3. Далее, индикатор в вершинах волн 1 и 3 ведёт себя по «классической» схеме, а это значит, что новой вершины у волны 5(с) скорее всего не будет. Индикатор в ней может и показать новый максимум, а может и не показать (дивергенция). Ловить эту вершину надо по фи-уровням:
- оптимистичная вершина: 4,236 от подволны 1(5)(с) = 130 руб.
- пессимистичная вершина: 2,618 от волны 1(с) у дна 2009 года = 115 руб.
4. Судя по тому, какие острые вершины отрисовывает бумага, моё мнение - волна дотянется резким пиком до 130. Смельчаки могут попытаться её поймать ради спортивного интереса.
5. В волне 4 видим всё новые «дны» - признак того, что падение продолжится. Хорошо видно, что при данном параметре индикатора, дивергенции у дна волны 4 нет, возможно надо подобрать параметр «потоньше», чтобы её увидеть.
Однако, продолжения падения у волны 4 не будет - это видно из индекса MICEX TLC, в котором завершена коррекция «сходящимся треугольником».
На этом пост завершён.
Тут продолжение: то, что придёт в голову по ходу событий, прогнозы под заказ и прочее...
- индекс ММВБ (28-11-2012) - ловим "самое-самое" на 10-мин. свечах
- Ростелеком (п) (28-11-2012)
- РТС (26-11-2012)
- Уралкалий (20-11-2012), MICEX CHM (20-11-2012)
- Ростелеком (20-11-2012) - про обыски и не только в комментах
- Разгуляй (24-11-2012) полезный пример для прогнозирования
- МОЭСК (21-11-2012) - анализ отчётности, есть ли потенциал для принудительного выдавливания миноров мажором
- тут все теги
------------------------------------------------------------------
Напомню тем читателям, кто впервые в моём ЖЖ о его цели: показать Вам и убедить на многочисленных примерах, что акции и индексы строят волны, не имеющие какого-либо отношения к новостям, которыми обильно "смазывают" наши уши зомбо-СМИ, зомбо-ящик, и БЕСПЛАТНЫЕ новостные каналы Управляющих и Брокерских Компаний.
ВОЛНА АКТИВА РАЗВИВАЕТСЯ ПО СВОИМ ЗАКОНАМ!!!
НОВОСТИ НЕ ПРИ ЧЁМ!!!
За спиной у новостных каналов стоит финансовый жидо-масонский бизнес, который создаёт для Вас иллюзию влияния новостей на движение цен акций/индексов на фондовом рынке.
Скажу проще: ЗОМБО-СМИ НАС ПОСТОЯННО ДУРЯТ!
Зачем они это делают? А затем, что создавая для Вас иллюзорную реальность в которой новости, якобы, влияют на движения цен акций/индексов, они способствуют тому, чтобы отбирать у вас деньги!
Всего лишь! Добавлю, что согласно трудам Р. Пректера:
90...95% ИНВЕСТРОВ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ ДАЖЕ НА РАСТУЩЕМ РЫНКЕ!!!
Почему? Потому что рынок РАСТЁТ на негативных новостях, которые неумелые спекулянты, загнанные рекламой на фондовый рынок, ШОРТЯТ!
Т.Е. ОНИ ШОРТЯТ РАСТУЩУЮ ВОЛНУ НА НЕГАТИВНЫХ НОВОСТЯХ И ПОЭТОМУ ПОСТОЯННО ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ по мере роста волны акции/индекса!!!
На самом деле, как было открыто Р.Н.Эллиоттом в 30-е годы 20 века, активы, будь то товары, акции, облигации, валюты, индексы... строят волны, набор которых ограничен 1-2-3-4-5 и А-В-С, и поэтому, зная номер волны, в которой Вы сейчас находитесь, можно с успехом сделать прогноз следующей волны, включая её вершину.
Скажу более - волна актива не зависит от новостей, а наоборот - волна развиваясь, порождает новости!
Потому что РЫНОК - ЭТО ПРОЦЕСС.
Этот процесс развивается...
...И порождает новости!
Чувствуете?... зависимость с новостями ОБРАТНАЯ:
РЫНОК КАК ПРОЦЕСС РАЗВИВАЕТСЯ И ПОРОЖДАЕТ СОБЫТИЯ, КОТОРЫЕ ЗОМБО-ЯЩИК ПОДАЁТ НАМ В ВИДЕ ИНТЕРПРЕТАЦИИ СОБЫТИЙ, Т.Е. НОВОСТЕЙ!
Далее...
Всё, что Вам требуется для успешного прогнозирования волн и инвестирования на ММВБ, всегда присутствует на графиках акций и индексов. Вам потребуется немногое:
- сами волны акции/индекса
- 2-3 индикатора для подтверждения дна/вершины
- немного логики и рассуждений.
- и, конечно же, владение волновым анализом Эллиотта - без этого инструмента готовьтесь снова и снова "сливать" свои депозиты на фондовом рынке!
Вам совершенно незачем тратить время на просмотр финансовых зомбо-каналов, конечно, из них доносится правда о событиях рынка, но НЕправда о волнах и о будущем ЦЕН акций и индексов!
Лучше потратить своё время с пользой для себя: разбирайтесь в волнах, добивайтесь понимания волн, и весь багаж опыта всегда будет при Вас! Кроме этого, с годами он будет только прирастать, в то время, как слушание финансовых зомбо-СМИ из зомбо-ящика будет отуплять Вас, приучать к зомбо-ящику и разорять Вас.
А теперь переходим к нашей первой теме...
Прогноз акций Уралкалия и сектора MICEX CHM
Этот прогноз - ответ на запрос из недавнего коммента одного из читателей моего блога.
Предыдущий прогноз сектора был тут от 17 мая 2012, тут рисунок со счётом волн того прогноза.
А вот наш рабочий рисунок:
Рисунок 1: Счёт волн в акциях Уралкалия от 20-11-2012
Напомню вкратце по этой бумаге:
1) Падение 2007-8 годов - пятиволновое (детали счёта были в предыдущем прогнозе), поэтому рост с дна 2008 года должен быть в форме зигзага, и его признаки мы будем искать в росте с дна 2008 года.
2) Хорошо видно, что бумага падает и растёт вместе с ММВБ (индекс я не стал показывать, удерживаем его «в уме»), но он растёт более плавно, и вершине волны 3(с)(В) ММВБ вблизи 1850 в апреле 2011 примерно соответствует и вершина волны 3(с)(В) в Уралкалии но немного позднее, в сентябре 2011.
Это наблюдение означает также, что мы вправе ожидать, что новой вершине ММВБ вблизи 2000+ будет соответствовать новый локальный максимум который, однако, не будет выше вершины 2008 года вблизи 390.
Можно ожидать любое значение между 360…380, но никак не повторения или превышения хая 2008 года.
3) Однако, этот вывод следует из того, что я посчитал волны в падении 2008 года как «пятёрку», но если там всёже был зигзаг замысловатой формы, то вершина 390 будет превышена, допустим до 400…420, и тогда вся конструкция корректирующей волны Уралкалия превратится в хорошо нам знакомую «плоскую коррекцию».
Пусть, т.о. у нас будет «пессимистичный» сценарий окончания роста = 360…380 и «оптимистичный» = 400….420. Как инвесторам, Вам следует на 80% избавится от бумаг Уралкалия уже на уровне 370…380, а дальше просто надеяться на авось-оптимистичный прогноз.
4) Много воды лить не буду. Я пересмотрел счёт волн предыдущего прогноза, так как использование индикатора RSI (параметр = 81, но можно любое в интервале 60…100) позволило точнее посчитать волны: по индикатору хорошо видно положение волны 3(3) - это максимальное значение, оно выше значения RSI для волны 1, т.е. 1(с) и ниже, чем для 5(3) - окончания волны 3. Т.е. в вершине волны 5(3) индикатор должен показать меньшее значение, чем для 3(3), это и имеет место.
5) Следовательно, видя новый максимум индикатора в волне 3(3), мы теперь вправе рассчитывать и на волну 5(с), в которой значение индикатора будет ниже.
6) Давайте пока оставим под вопросом наступление волны 5(с) в Уралкалие, и рассмотрим волны в секторе MICEX CHM.
Волны в MICEX CHM
Рисунок 2: Счёт волн в индексе MICEX CHM от 20-11-2012
Комментарии по Рисунку 2 слева направо:
1) Видим «хорррррошшшшшую» дивергенцию в волнах 3 и 5 бычьего рынка сектора до 2008 года - значит, имеем осторожное право доверять индикатору RSI (81) и далее.
2) Под вопросом для меня существование «медвежьей ловушки» у дна 2008 года: она там видна, но с чересчур мизерными волнами «а» и «в», так что мне даже не удалось их отобразить. Но, поскольку в секторе падение 2008 года - «пятёрка», рост с дна 2008 года - зигзаг, и больше никак.
Поэтому, давайте считать, что «медвежья ловушка» у дна 2008 года есть, и тогда волны 1,2,3,4,5 в росте с дна - это подволны волны «с». При этом осторожно помним, что новой вершины выше 11000 сектор уже НЕ ПОСТРОИТ... ВЕРОЯТНО(!)
3) Как и в Уралкалии, тут по вершинам индикатора хорошо видны окончания волн 3(3) и 3. При этом, так как для 3(3) индикатор построил новую вершину, это значит, что БУДЕТ новый максимум бумаги = волна 5, в котором индикатор будет испытывать «чувство дивергенции» с этой волной.
4) Теперь разбёрём волны после вершины волны 3.
На Рисунке 2 показан «критически важный уровень» = 7 680,41 - это вершина подволны 1(5), новая вершина после неё - вероятно, подволна 3(5), поэтому небольшая коррекция после этой 3(5) - вероятно подволна 4(5), для которой 7 680 - непреодолимое сопротивление. Т.е. следите за этим уровнем - если он будет пробит вниз - это сигнал - НАСТОРОЖИТЬСЯ и пересмотреть как счёт волн в секторе, так и в Уралкалие, и лучше в этот момент выскочить из бумаг Уралкалия.
Подволна, отмеченная как 3(5), по величине меньше, чем 1(5), из чего следует, что волна 5(5) должна быть меньше чем 3(5). Поэтому, предел роста волны 5(5) показан вблизи 9500 (если совсем точно, то это 9400, отложите величину подволны 3(5) от дна подволны 4(5) и получите 9400).
5) Т.о. волна в секторе должна быть ещё достроена до 9400 что даёт основание предполагать, что и Уралкалий, как компонента индекса, достроит свою волну до 360….380.
6) Ну а после того, как сектор достроит свои волны, его, как и индекс ММВБ, ждёт Второе Пришествие Кризиса до нового дна ниже предыдущего = 1292 от 26.01.2009.
Посчитаем координаты нового дна при условии, что падение 2008 года - зигзаг.
Тогда новое падение будет примерно = падению 2008 года = 10 859 - 1292 = 9 567.
Следовательно, падение Второй Волны должно начаться ВЫШЕ чем 9 567, допустим 9 800….10 000.
Это даёт надежду на продолжение роста сектора от нынешнего уровня вблизи 7 700 даже до 9 800...10 000, а не так как я предполагал "чуть выше" до 9400.
Т.о. имеем координаты нового дна при точке разворота = 9 800:
9 800 - 9 567 = 250….300.
На этом можно было бы и остановится, но…. Но есть кое-что ещё:
7) Дно 2008 года = 1292 - слишком глубокое для того, чтобы быть дном волны «А» перед растущим корректирующим зигзагом волны «В». Такое глубокое дно скорее характерно для дна «плоской коррекции», что даёт немалые основания полагать, что всё же рост ХимСектора продолжится немного выше хая 2008 года = 10 859.
Посему, давайте ожидать 11 000 … 11 500, назовём это «оптимистичным» сценарием окончания роста, напару «пессимистичному» до 9 800.
(21-11-2012) Полезный анализ отчётности эмитента
В начале прошу обратить внимание, что я не специалист в юридических вопросах отношений акционеров, моя тема - волны, поэтому с юридической точки зрения формулировки тут, скорее всего, будут неточными.
Итак… Вот Вы, как миноритарный акционер, купили пакет из 1000 акции (например того же Разгуляя) по очень привлекательной цене около 12 рублей в ноябре 2012 года на сумму 12 х 1000 = 12 000, в надежде продать их через 2…3.. да пусть хоть через 5 лет, но по 200 руб. на сумму…. Эээээ… 200 000 рублей.
Нормальный доход, правда?.. Предполагаемый доход!
Но, на пути к Вашей прибыли Вас может ждать неприятность: согласно действующему законодательству РФ, если мажоритарный акционер консолидировал у себя 95% акций компании, то он вправе принудительно выкупить оставшуюся часть = 5% акций у миноритариев. Подробнее об этом читайте в инете по запросу «условия принудительного выкупа акций у миноритариев» или аналогичному.
Цена принудительного выкупа по действующему законодательству это среднее от биржевой цены за 6 месяцев до объявления аферты на принудительный выкуп.
И вот, допустим, когда цена достигла 20 рублей, а Вы всё ещё ожидали роста до 200 руб., неожиданно к Вам поступает предложение о продаже Ваших акций и… несбывшейся прибыли. Досада…
Встаёт вопрос: а можно ли было предвидеть эту неприятность?
Ниже я предложу свои рассуждения - своего рода предупредительный анализ, логику рассуждений которого Вы можете применить и для своих акций.
Посмотрим на состав акционеров Московской Объединённой Электросетевой Компании (МОЭСК), не на сам состав, а на доли акционеров, и даты их вступления в права собственности (я оставил только значимые ячейки отчёта о составе акционеров)
Рисунок 3: Фрагмент состава акционеров МОЭСК.
В составе видим два мажора: МРСКХ и ЗАО «Лидер», управляющая активами ПФ.
Теперь отметим на чарте акций МОЭСК даты вступления мажоров в свои права...
Рисунок 4: Чарт акций МОЭСК с датами входа мажоров.
…И начинаем рассуждать.
1. Обратите внимание, с тех пор как МРСКХ приобрёл свои акции, владение ими приносило ему только убыток в бухгалтерской отчётности, если предположить, что он приобрёл акции по рыночной цене (это может быть и не так). Но, крупные пакеты акций покупаются не ради перепродажи, а ради голоса в СД, поэтому «убыток» от владения акциями, если он имел место, не столь важен для владельца.
2. Стремиться консолидировать 95% акций в своих руках может не только МРСКХ, но и Лидер.
3. Однако, в этом месте можно сделать вывод, что как УК по управлению пенсионными накоплениями, Лидеру достался его пакет по исключительно выгодной цене (в сравнении с ценами 2007-8 годов), даже несмотря на то, что с момента покупки своего пакетав мае 2012 он был в убытке 20…30%. Т.о. Лидер заинтересован как в длительном получении дивидендов от акций, так и в росте курсовой стоимости - цена покупки пакета исключительно выгодна для него!
Т.о. мотива на продажу акций у Лидера, скорее всего, не будет несколько лет, во всяком случае, до тех пор, пока цена акций МОЭСК не достигнет заметно более высокой цены, скажем 3….4 рубля.
А это, в свою очередь, означает, что любой миноритарий МОЭСК может спокойно держать акции до 3...4 рублей и не беспокоиться, что например МРСКХ в какой-то момент консолидирует в своих руках 95% акций, выкупив пакет у Лидера, и заставит миноров продать ему их акции по 1,30...2,0 руб.
5. Тут можно сделать ещё одно интересное предположение: Лидер, как управляющий пенсионными деньгами, вряд ли покажет своим пенсионерам, что он продал акции по 2…3 рубля, с доходностью 100…200%. Скорее всего, ПФ под его управлением, покажет пенсионерам 10…12% годовых, отчего они будут безумно рады, что доходность их накоплений превысила инфляцию. ИМХО, понятно, почему всякие УК ПФ так стремятся к управлению пенсионными деньгами: это халявные деньги для красивой жизни!
6. Если теперь посмотреть на ситуацию с позиции МРСКХ, то вряд ли и у него в ближайшие годы появится мотив продать свой пакет = 50,90% Лидеру или кому-то ещё. Во-первых, стратегические пакеты приобретаются на долгие годы, а во-вторых, вряд ли у МРСКХ появится желание продавать пакет раньше, чем биржевая цена превысит цену его покупки. Т.о. принимая во внимание стоимость денег, потраченных на покупку его пакета в 2008 году, можно с уверенностью утверждать, что скорее всего, дешевле 3 рублей за штуку он не согласится избавиться от своей доли.
Прошу обратить внимание, мои рассуждения не претендуют на однозначность выводов. Я просто поделился с Вами логикой анализа, который Вы сможете адаптировать к любой похожей ситуации в своих акциях, что, в некоторой степени поможет Вам быть спокойнее за судьбу своей прибыли заранее.
Этот анализ в адаптированной форме, также поможет Вам сделать отбор из своих акций тех, которые наиболее уязвимы к принудительному выкупу и, если не избавиться от них заранее, то заранее сократить их долю в своём портфеле.
И само-собой разумеется, этот анализ может быть полезен тем, кто готов длительно держать акции, а не торгует ими внутри дня.
(21-11-2012) Разгуляй: прогнозируем прибыль.
В соответствии с завещанием предыдущего Президента России Д.А. Медведева, в этом материале я продолжу повышать финансовую грамотность населения страны для того, чтобы инвестирования денег в фондовый рынок России не только приносило им ощутимую прибыль и удовольствие, но и косвенно способствовало построению в России Международного Финансового Центра. Это станет моим посильным вкладом в стратегическую задачу государственной важности:
и) рассмотреть вопрос о целесообразности применения в Российской Федерации механизма управления имуществом граждан в целях обеспечения их личных и семейных интересов и потребностей (образование, медицинское, имущественное обеспечение и так далее), сохранения имущества и эффективной защиты прав заинтересованных лиц с учетом опыта ведущих мировых финансовых центров (цитата из программы отсюда).
В этом материале я отвечу на вопрос одного из читателей моего блога о том, как узнать величину первого импульса волны роста, когда его ещё нет, но он ожидается?
Такая ситуация возникает довольно часто, и наиболее яркий пример - это когда акция «окунулась» в «медвежью ловушку»: после этого ясно, чего от неё ожидать - только импульс.
Таких примеров Вы найдёте предостаточно у дна 2008-9 годов: Сбербанк, ГМК-Норникель, ВТБ, MICEX TLC, MICEX PWR, MICEX FNL…. Это те примеры, которые первыми приходят на ум, а их намного больше.
В настоящее время, как и у дна 2008-9 годов, ПОЛНО АКЦИЙ, которые как и названные выше, находятся у самого-самого дна, и которые, как и названные выше, ещё только готовятся рвануть высоко на Север, поближе к Северному Сиянию.
В качестве примера я выбрал акции Разгуляй, на них и отработаем метод прогнозирования не только первого импульса, но и вообще, многомесячного будущего этой бумаги - т.е. Вашей прибыли.
Рисунок 5: По первому «всплеску» делаем прогноз всей волны.
Итак, на Рисунке 5 показан часовой график акций Разгуляя с волнами, построенными в конце октября - начале ноября 2012. Я специально сделал скриншот задолго до написания материала, чтобы не были видны следующие волны, которые нам предстоит прогнозировать.
Видим, что фи-растяжкой от 11 до 13,5 отмечена волна, которая ВЕРОЯТНО будет первым импульсом. Но она не обязана им быть, и это видно на более ранних примерах в этой волне - импульсом могла быть и свеча с длинной нижней тенью в конце июля, но этого не произошло.
Тем не менее, любая такая волна может оказаться первым импульсом, поэтому её развитие в полноценный импульс необходимо предвидеть по этой схеме (вопрос прогнозирования самого-самого дна мы сейчас рассматривать не будем, хотя в моём блоге уже полно примеров того, как это делается по дивергенции волны с индикатором).
Далее… Растянем фи-сетку между 10 и 13,5 и увидим, что уровням 2,618 и 4,236 могут соответствовать вершины 3(1) и 5(1) подволн-импульсов, а коррекции 2 и 4 будут между ними.
Но возможно, что на уровне 2,618 = 17,4 руб. будет завершена именно 5(1), а не 3(1), как показано на моём рисунке - на самом деле Вам необходимо предвидеть оба этих варианта, а я в учебных целях показал только один из них.
Итак, замечаем, что вблизи 21 руб. вероятно завершение 5-ти подволн. Далее переходим на дневной чарт, где отметим эту волну фи-растяжкой = 100% между 10 и 21 руб. Сделав это, видим, что уровень 4,236 от растяжки 100% проецируется куда-то в область 52 рубля. Именно там я и нарисовал завершение импульса 1, но это уже импульс следующего, старшего уровня. А от него совершенно аналогично растянем фи-сетку 100% до 52 рублей и получим следующие уровни 2,618 = 109,96 и 4,236 = 177,91 руб.
Рисунок 6: Построили импульс, но какой волны???
Вроде всё просто. Но на самом деле приведённые Выше рассуждения Вам необходимо проводить, удерживая на затворках внимания главный вопрос: А какую волну мы прогнозируем-строим?
Из-за того, что изложение материала ведётся линейно, я выбрал последовательность от часовых свечей до дневных. Однако, Вам в первую очередь, приступая к прогнозированию, необходимо понимать номер и форму прогнозируемой волны, а это Вы сможете сделать по форме предыдущих волн. Поэтому, давайте теперь посмотрим на волну падения 2008 года: я разметил её как «зигзаг» «а-в-с» по следующим причинам:
- падение 2008 года с 230 до 22 рублей очень глубокое, оно не характерно для падения «пятёркой» - этот вывод полезен уже тогда, когда волна «а-в-с» только-только упала к дну 2009 года, чтобы уже в тот момент предполагать, что ВЕРОЯТЕН провал бумаги в «медвежью ловушку», что и произошло в мае 2012 года, как видно из рисунка… "задним числом".
- теперь изучим форму волны падения более детально: волна, падающая с самой вершины = 230 руб. до 161 рубля вскоре была «пробита» слишком глубоко-растущей волной коррекции «до 174», причём этот пробой был сделан НА НЕСКОЛЬКО ДНЕЙ. Т.е. можно было бы посчитать всю волну падения с хая 2008 года как «пятёрку», если бы не слишком глубокий заход растущей коррекцией до 174 рублей. Это явное нарушение правила Эллиотта для волны 4.
Хотя, похожее нарушение волной 4 довольно часто имеет место, когда она только слегка заходит на вершину волны 1 внутри дня. Но, если заход глубоко на волну 1 случается на несколько дней, или делается несколько заходов на интервале в несколько недель, это стопудово не волна 4!
Итак, вот что имеем теперь:
1) Падение 2008 года = зигзаг «а-в-с»
2) Волну «а-в-с» с «медвежьей ловушкой»
Следовательно, рост волны из «медвежьей ловушки» может быть либо до новой исторической вершины, образуя «плоскую коррекцию», либо без неё - тогда будет построен «треугольник», в котором наша прогнозируемая волна «с» может зависнуть где-то посредине между 130 и 180 рублей, что вполне достаточно для отличного дохода на свои инвестиции. Но даже в этом случае её вершина обязательно будет лежать вблизи 2,618 или 4,236 от первого импульса!
Уровень, где будет остановлен рост, определяется именно по первому импульсу, в нашем случае это показано вблизи 178 рублей. Но, помните, это расчетный уровень цели роста! А реальный предел роста будет виден именно тогда, когда волна 1 будет завершена по факту: именно тогда Вы и сделаете фи-растяжку 100% от неё для проецирования цели РЕАЛЬНОЙ подволны 5.
Ниже, на примере построенных подволн в акциях ВТБ Вы можете самостоятельно посчитать волны 1-2-3-4-5 в растущем импульсе из "медвежьей ловушки" и увидеть, что именно на уровне 2,616 от импульса 1 (красная фи-сетка 100%) бумага приступила к долгой коррекции (т.к. завершился только счёт 1-2-3-4) аэ до настоящих дней в ноябре 2012.
Однако, тот факт, что до ноября 2012 эта корректирующая волна не пробила вершину волны 1 говорит о том, что на уровне 2,618 вблизи 0,11 был завершён только подимпульс 3, и далее ВТБ ждёт резвый рост уже, как минимум, до 0,16 руб. = 4,236. Потому я и отложил следующую красную фи-сетку от начала волны 3 до её вершины вблизи 0,11 руб.
Рисунок 7: А-В-С падение 2007-8 года + "Медвежья ловушка" + 2,618 + правило волны 4 = рост продолжится до 0,16 как минимум.
Вы можете также проверить приведённые тут рассуждения на уже построенных волнах в Сбербанке, ГМК, ВТБ…
Что ещё добавить….
1) Как видите, прогнозирование - довольно простое дело, но для этого необходимо учитывать множество факторов, главные из которых - правила Эллиотта для волн и все возможные комбинации БУДУЩИХ ВОЛН, которые следуют из УЖЕ ПОСТРОЕННЫХ ФОРМ ВОЛН.
2) Процесс прогнозирования ЦИКЛИЧЕСКИЙ:
- изучаем формы предыдущих волн
- прогнозируем НАИБОЛЕЕ ВЕРОЯТНУЮ будущую волну из возможного набора ожидаемых волн
- ждём построения волны по факту
- сверяем прогноз и факт, пересматриваем прогноз если факт не соответствует прогнозу (т.е. берём для прогноза следующую возможную форму, которая следует из построенных форм)
- и так далее по циклу п.2
3) Развивающуюся волну держим под постоянным контролем, и в особенности её прохождение уровней 2,618 и 4,236 от её первого подимпульса: обычно от этих уровней начинается затяжная и/или глубокая коррекция, и на примере акций ВТБ видно, на сколько она может растянуться во времени.
Вот пока и всё. Как видите, прогнозирование волн мало похоже на слушание новостей из зомбо-ящика о борьбе политиков вокруг распилки Евро-бюджета для дальнейшего закабаления Греции.
В отличие от зомбо-аналитиков, которые пересматривают показатели МСФО и РСБУ вместе с новостями о Греции, Португалии, Бернанке, Монти, Меркель…. Вы сможете ЗНАТЬ и ПЛАНИРОВАТЬ свою прибыль от инвестирования в акции ЗА МНОГО МЕСЯЦЕВ ДО ЕЁ ПОЛУЧЕНИЯ.
А вместе с предыдущим материалом о том, как миноритариям предвидеть/избежать изгона из бумаг мажорами, этот метод анализа - прогнозирования позволит Вам БОЛЕЕ УВЕРЕННО планировать свою прибыль за много месяцев до её получения.
МОРАЛЬ:
1) Импульс на Рисунке 5 между 11 и 13,5 руб. даже не виден на недельных свечах, но именно он задаёт всю волну будущего роста Разгуляя куда-то до 180+ руб.
2) Но и этот импульс Вы можете рассмотреть на 5-ти минутных фреймах, и увидеть там подимпульсы мизерных величин.
3) Импульсные волны вложены друг в друга как матрёшки, подтверждая тем самым фрактальную природу волн Эллиотта.
4) Случайных импульсных волн не бывает!
(26-11-2012) Посчитаем индекс РТС + RSI(14)
В то время как прыщавые потомки жидо-масонских вертухаев и следователей НКВД, воспитанные в лучших традициях полицейского, а теперь и финансово-полицейского государства, продолжают стращать население Великой России анонимками-"новостями", рождёнными в дебрях своего запуганного подсознания, мне ничего не остаётся кроме как противопоставить этому потоку финансового беспредела ещё один сильный сигнал подтверждения роста ММВБ - теперь через индекс РТС и его «взаимоотношения» с индикатором RSI(14).
Я не виноват - они, тинейджеры-финансисты, не потерявшие ни копейки на фондовом рынке, первыми начали дурить меня своими "новостями".
Рисунок 8: В лонгах будет прибыльнее встречать хаи ММВБ и РТС!
Сегодня на примере пары индекса РТС и индикатора RSI(14) я покажу что:
- индекс РТС ждут как минимум 8…10+ месяцев роста до 2200…2300, но не выше максимума 2008 года вблизи 2500
- этот прогноз РТС подтверждает мой прогноз для пары бакс-рубль куда-то к 27…28 рублям или ниже
- а куда деваться индексу ММВБ, если не расти до своих 2000+?
Предыдущий прогноз-сравнение «РТС v.s. ММВБ» был 25 июня, вот рисунок оттуда.
Итак:
1) Падение 2008 года - «пятёрка» А(1-2-3-4-5), предупреждает нас, что рост с дна 2008 года - растущая коррекция медвежьего рынка волной В с формой «а-в-с(1-2-3-4-5)», в которой подволна «с» представлена «пятёркой», из которой к настоящему времени построены 1-2-3-4- и подволны 1(5)(с) и 2(5)(с).
2) У дна 2008 года видим «медвежью ловушку», сформированную волнами «а» и «в», при этом волна «в» опустилась ниже основания волны «а». «Медвежья ловушка» - ещё один признак растущей волны коррекции после неё, т.е. волны с(В).
3) Окончание волны 4(с) по традиции лишь коснулось вершины волны 1(с), тем самым подтвердив как правило Эллиотта для волны 4, так и весь предыдущий счёт волн в волне "с".
4) Смотрим на индикатор RSI:
- в "медвежьей ловушке" видим дивергенцию волны с индикатором, запомним в учебных целях
- волна 1(с) в апреле 2009 года сопровождалась мощным выходом индикатора RSI в область выше 60% - это «классический» признак волны 1.
- в вершине волны 3(с) значение индикатора выше, чем для волны 1 - это «классический» признак волны 3.
- соответственно, далее нас ждёт новый максимум волны 5(с) БЕЗ образования нового максимума в индикаторе. Т.е. для вершины волны 5(с) значение индикатора будет ниже чем для волны 3(с) - это показано на рисунке в виде дивергенции в вершине будущей волны 5(5)(с).
5) Ну а потом, всё это жидо-масонское изобретение под названием индекс РТС, напару с ММВБ, рухнут второй волной медвежьего рынка - волной С(1-2-3-4-5), к чертям собачьим, оставив без куска хлеба тинейджеров-аналитиков.
И по делом им будет за их враньё из зомбо-ящика.
6) Индекс ММВБ в паре с индикатором мы с Вами недавно разбирали, там у волны 5(с) БУДЕТ новая вершина, разогретая ГРЯДУЩИМИ ценами на Брент под $150+ за бочку и «перспективами» выхода США из кризиса (как они думают и говорят нам из дебилизатора).
7) Пара бакс-рубль всё это время, пока ММВБ и РТС будут расти, продолжит укрепление до… 29…28… там видно будет.
ВЕРДИКТ:
1. ММВБ, РТС - рост до своих целей 2000...2100 и 2200...2300 соответственно.
2. Быть в рублях ещё до апреля....мая...июня 2013.
3. Забыть про зомбо-ящик, больше гулять на свежем воздухе: индексы и акции сами вырастут.
28-11-2012 ММВБ + RSI на 10-мин. свечах, в помощь ловцам самого-самого...
Как-то пару дней назад один из читателей блога задал вопрос о том, как поймать самое-самое дно бумаги/индекса....
Ответ ниже, по самым-самым горячим следам:
Рисунок 9: Потребуется терпение, и помнить главное правило: не суетиться под клиентом!
Комментарии:
1. Самое-самое дно придётся выслеживать на 5-ти или 10-ти минутных свечах ММВБ: как видно из рисунка, в самом-самом волна испытывает чувство дивергенции с индикатором RSI (я загрубил его параметр аж до 81, но можно использовать любое больше значения от 60 до 110, на свой вкус).
2. По мере роста волны следим за индикатором и ВАЖНО считать волны: как видно, вершина волны 5 случилась вблизи уровня 4,236 от волны 1.
3. По мере роста волны индикатор отрисовывает новые вершины, что должно предупреждать о продолжении роста волны: новая вершина индикатора предсказывает новую вершину в волне.
4. Как только видим новый максимум волны, который подтверждён счётом…. Ну хотя бы примерно…, и который сопровождается ДИВЕРГЕНЦИЕЙ с индикатором, можно считать что счёт 1-2-3-4-5 окончен: начинается коррекция.
5. Окончание коррекции будет означать начало нового импульса 1(3) уже следующего счёта старшей волны 3, поэтому ищем момент дивергенции индикатора с падающей волной. А до тех пор, пока её нет считаем, что падение продолжится.
6. В нашем случае, сегодня 13-30 по Москве, дивергенции всё ещё нет при минимуме ММВБ = 1380, поэтому считаем, что падение продолжится до следующего уровня = 1375, а то и 1370.
7. А теперь самое прекрасное:
- дивергенция может быть, но падение волны продолжится
- дивергенции нет, а волна развернулась
Выход? Добавить ещё 2-3 индикатора для подтверждения сигналов RSI: Momentum, CCI...
Но даже в этом случае 100% гарантии поймать новое дно у Вас не будет.
Поэтому я его никогда и не ловлю.
Поэтому, поймите меня правильно, я не могу для Вас поймать самое-самое дно во многих акциях, по которым делал прогнозы роста: даже для одной поймать невозможно!
Примечание: Вы должны быть уверены, что строится растущий импульс, иначе посчитаете волны роста в растущей коррекции и с успехом найдёте дивергенции с индикаторами, а после этого поймаете новое дно в волне.
Вот что имеем на 14.10 мск: дивергенции всё ещё нет при 1380, эначит идём на 1370.
Но помним, что дивергенции может и не быть, а уровень выглядит очень привлекательным для завершения коррекции и нового входа в лонг (если делаете анализ акции).
Рисунок 10: Ещё немного на Юг.???..
Мораль: самое-самое дно имеет смысл ловить только в том случае, если Вы собираетесь войти огромной суммой, и при этом у Вас очень много времени, чтобы мониторить наступление самого-самого непрерывно сидя у монитора в течение нескольких дней.
А в итоге может и не получиться :)
Во всех остальных случаях издержки от прожигания своей жизни за экраном монитора превысят прибыль, полученную от поимки нового дна. Поэтому придётся балансировать дополнительные общие издержки и дополнительную прибыль.
И теперь картинка по факту - дивергенция и разворот
Рисунок 10-1: Дивергенция в индикаторе и разворот волны на Север - по факту.
(28-11-2012) Счёт волн префах Ростелекома
Рисунок 11: Ждём ещё одного хая-перехая!
Комментарии:
1. В вершине бычьей волны 5 аж зимой 2006(!!!) года = 100 руб. индикатор RSI (81) не показал дивергенцию… на первый взгляд не показал. Но на самом деле дивергенция имеет место и тогда, когда новый максимум индикатора построен, но с меньшей силой, чем сама волна. Поэтому, будем считать, что дивергенция там всё же имеет место, но в «слабой формулировке».
ВСПОМНИМ: КОЕ-КТО НАМ ТОГДА РАССКАЗЫВАЛ ПРО «ТИХУЮ ГАВАНЬ», В ТО ВРЕМЯ КАК НЕКОТОРЫЕ ИНДЕКСЫ/БУМАГИ УЖЕ МНОГО МЕСЯЦЕВ ВАЛИЛИСЬ своими «медвежьими волнами»!!!
2. Падение 2006-2008 годов - зигзаг, у дна которого имеет место «медвежья ловушка», но очччень невнятная. Её можно распознать по дивергенции в индикаторе.
3. Далее, индикатор в вершинах волн 1 и 3 ведёт себя по «классической» схеме, а это значит, что новой вершины у волны 5(с) скорее всего не будет. Индикатор в ней может и показать новый максимум, а может и не показать (дивергенция). Ловить эту вершину надо по фи-уровням:
- оптимистичная вершина: 4,236 от подволны 1(5)(с) = 130 руб.
- пессимистичная вершина: 2,618 от волны 1(с) у дна 2009 года = 115 руб.
4. Судя по тому, какие острые вершины отрисовывает бумага, моё мнение - волна дотянется резким пиком до 130. Смельчаки могут попытаться её поймать ради спортивного интереса.
5. В волне 4 видим всё новые «дны» - признак того, что падение продолжится. Хорошо видно, что при данном параметре индикатора, дивергенции у дна волны 4 нет, возможно надо подобрать параметр «потоньше», чтобы её увидеть.
Однако, продолжения падения у волны 4 не будет - это видно из индекса MICEX TLC, в котором завершена коррекция «сходящимся треугольником».
На этом пост завершён.