Дело Васи Открыткина (с) Живёт!
Во вторник завершилось размещение 10-летних еврооблигаций Минфина: из запланированных $3 млрд удалось разместить только $1,75 млрд. Ориентировочная доходность была 4,65-4,90%, итоговая составила 4,75%.
Спрос более чем в два раза превысил предложение - $7 млрд, рассказывали «Ведомостям» два человека, которые знают это от организатора размещения - «ВТБ капитала». Но спрос этот был «дутый», объясняет участник рынка: «Компании подавали заявку на гораздо большую сумму, чем собирались купить. Идея в том, чтобы что-то получить в условиях конкуренции: заявка на сто миллионов, чтобы получить хоть один. А когда заявка утверждена, можно ее и снизить».
<...>
Как утверждает человек, близкий к одному из участников сделки, основной спрос предъявили именно иностранные инвесторы: «Бумаги на $1,3 млрд, около 75% выпуска, выкупили европейские, азиатские и американские инвесторы». В понедельник иностранные инвесторы почти отсутствовали в книге заявок - из-за этого было перенесено ее закрытие, говорили «Ведомостям» другие инвестбанкиры.
«Книгу формировали три дня, организаторы для чего-то держали ее открытой так долго, видимо, трудно было найти иностранцев. Похоже на схематоз, это могли быть российские иностранцы - как раз три дня и ушло, чтобы перегнать деньги в США и проинвестировать», - полагает участник рынка облигаций.
<...>
Россия размещалась с большой премией, с которой суверенные заемщики такого уровня, как правило, не должны размещаться, замечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Есть уже евробонды, обращающиеся на вторичном рынке, есть выпуск Russia-23 с доходностью 4% - теперь получается, что новый выпуск будет на кривой доходности российских евробондов, как точка в космосе, подчеркивает Порывай: «Если цель - создать бенчмарк, то они общую картину не улучшили». «Российские суверенные бумаги всегда размещались по нижней границе ориентира по доходности, а теперь впервые - выше него», - заключает он.
Ведомости
Вася Открыткин (с) в 2015 году выкупил так же "Россию 30".
Спрос более чем в два раза превысил предложение - $7 млрд, рассказывали «Ведомостям» два человека, которые знают это от организатора размещения - «ВТБ капитала». Но спрос этот был «дутый», объясняет участник рынка: «Компании подавали заявку на гораздо большую сумму, чем собирались купить. Идея в том, чтобы что-то получить в условиях конкуренции: заявка на сто миллионов, чтобы получить хоть один. А когда заявка утверждена, можно ее и снизить».
<...>
Как утверждает человек, близкий к одному из участников сделки, основной спрос предъявили именно иностранные инвесторы: «Бумаги на $1,3 млрд, около 75% выпуска, выкупили европейские, азиатские и американские инвесторы». В понедельник иностранные инвесторы почти отсутствовали в книге заявок - из-за этого было перенесено ее закрытие, говорили «Ведомостям» другие инвестбанкиры.
«Книгу формировали три дня, организаторы для чего-то держали ее открытой так долго, видимо, трудно было найти иностранцев. Похоже на схематоз, это могли быть российские иностранцы - как раз три дня и ушло, чтобы перегнать деньги в США и проинвестировать», - полагает участник рынка облигаций.
<...>
Россия размещалась с большой премией, с которой суверенные заемщики такого уровня, как правило, не должны размещаться, замечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Есть уже евробонды, обращающиеся на вторичном рынке, есть выпуск Russia-23 с доходностью 4% - теперь получается, что новый выпуск будет на кривой доходности российских евробондов, как точка в космосе, подчеркивает Порывай: «Если цель - создать бенчмарк, то они общую картину не улучшили». «Российские суверенные бумаги всегда размещались по нижней границе ориентира по доходности, а теперь впервые - выше него», - заключает он.
Ведомости
Вася Открыткин (с) в 2015 году выкупил так же "Россию 30".