Сколько будет стоить ЗОЛОТО, ЕСЛИ ЧТО
Оригинал взят у alexandrlezhava в Веймар и современный мир
Веймарская республика начала 1920-ых годов была характерна тем, что в Германии того периода использовались бумажные марки. Это была классическая необеспеченная бумажная валюта. Точно такая же как современные американские ноты Федерального резерва, евро, российские рубли и любая иная валюта, обращающаяся во всех других странах.
Золота в Веймарской Германии тогда практически не было. Ни у государства (все уходило на репарации после Первой мировой войны), ни у населения (в период войны был брошен лозунг «Сталь вместо золота», и рядовые немцы отдали практически все имевшееся у них золото для закупок вооружения для своей армии). Период с 1920-го по конец 1923-го года характеризовался тем, что немецкая бумажная валюта стремительно обесценивалась относительно валют других стран, обеспеченных золотом, то есть фактически денег. Инфляция плавно перешла в гиперинфляцию, а цены взлетели до неимоверных высот. Причем цены, особенно во второй половине 1923-го года, росли даже в течение дня.
Наряду с этим различные сферы финансовой и экономической жизни страны вели себя по-разному. Цены на продукты питания, топливо и товары первой необходимости росли, в значительной степени соответствуя курсу доллара США или английского фунта - наиболее популярных валют того времени в Германии. Поскольку и та, и другая валюта была эквивалентна определенному количеству золота, фактически это была корреляция цен с мировыми деньгами - золотом. Цены на недвижимость также росли в номинальном выражении в немецких марках, но по сравнению с мировыми деньгами наблюдалась дефляция. Размеры были таковы, что на пятьдесят долларов иностранный студент мог купить целые кварталы домов во Франкфурте.
Фондовый рынок рос бешеными темпами, отслеживая количество выпущенных в стране фантиков, но в силу своей тесной взаимосвязи с бумажной валютой, его судьба повторила судьбу бумажной марки. Фондовый рынок лопнул. Тогда же, когда в декабре 1923-го года был совершен переход от бумажной марки к марке ржаной, такой, то есть, первоначально обеспеченной определенным количеством ржи, которая впоследствии было заменена на золото.
Тяжелее всего в период высокой инфляции и гиперинфляции пришлось людям, жившим на фиксированные доходы - пенсионерам, инвалидам войны, и сберегателям, ранее вложившим свои средства в депозиты и государственные облигации с фиксированными ставками. И те, и другие финансовые инструменты фактически полностью обесценились.
Если перенестись на девяносто лет вперед, то мы увидим, что современная картина в мире в общем и целом точно такая же, как и в начале 1920-ых в Германии: чисто бумажные валюты, количество которых продолжает увеличиваться невиданными ранее в глобальных масштабах темпами, спад производства, рост фондового рынка, полностью переставшего отражать реальное положение дел в экономике, рост безработицы. Так что предпосылки для повторения Веймара налицо. Именно по этому пути, причем полностью в соответствии с рекомендациями МВФ и Всемирного банка, совсем недавно прошла Зимбабве. Более подробно, в частности, об этом можно прочитать в моей книжке «Золото…». Несколько лет назад мне доводилось отмечать, что мировая экономика стоит на перепутье. Более короткий - это не затягивать неизбежный финансово-экономический крах, а позволить ему произойти немедленно, и после короткого периода потрясений начать восстановление экономики на новой старой основе твердых обеспеченных денег с более высокого уровня экономического развития. Он может привести к резкому падению фондового рынка и росту цен на золото, как мировые деньги, однако его масштабы будут гораздо меньше, чем тот, который случится в случае различных оттяжек этого события. Власти предпочли более длинный путь. Он позволяет им пока оттягивать момент краха, но когда он произойдет, его масштабы могут оказаться существенно большими, чем в первом случае, а восстановление мировой экономики может начаться с существенно более низкого уровня. К моменту краха население станет гораздо беднее, чем было раньше, да и рабочих мест будет гораздо меньше, чем раньше. Как это ни печально, нынешние власти предпочли вместо серьезного кризиса путь Веймарской Германии. Со всеми вытекающими из этого последствиями.
И в завершение заметки. Бумажная марка в течение этого периода не только падала. Были и некоторые периоды роста или стабильности. Правда это не изменило ее финала. Как и всех прочих бумажных валют до нее. И после. Ниже приведен график, как изменялась стоимость золотой марки в марках Веймарской республики, но фактически это изменение цены золота, поскольку именно оно было деньгами в то время, и поэтому вместо золотой марки с тем же успехом можно было бы привести аналогичные графики для д.
Веймарская республика начала 1920-ых годов была характерна тем, что в Германии того периода использовались бумажные марки. Это была классическая необеспеченная бумажная валюта. Точно такая же как современные американские ноты Федерального резерва, евро, российские рубли и любая иная валюта, обращающаяся во всех других странах.
Золота в Веймарской Германии тогда практически не было. Ни у государства (все уходило на репарации после Первой мировой войны), ни у населения (в период войны был брошен лозунг «Сталь вместо золота», и рядовые немцы отдали практически все имевшееся у них золото для закупок вооружения для своей армии). Период с 1920-го по конец 1923-го года характеризовался тем, что немецкая бумажная валюта стремительно обесценивалась относительно валют других стран, обеспеченных золотом, то есть фактически денег. Инфляция плавно перешла в гиперинфляцию, а цены взлетели до неимоверных высот. Причем цены, особенно во второй половине 1923-го года, росли даже в течение дня.
Наряду с этим различные сферы финансовой и экономической жизни страны вели себя по-разному. Цены на продукты питания, топливо и товары первой необходимости росли, в значительной степени соответствуя курсу доллара США или английского фунта - наиболее популярных валют того времени в Германии. Поскольку и та, и другая валюта была эквивалентна определенному количеству золота, фактически это была корреляция цен с мировыми деньгами - золотом. Цены на недвижимость также росли в номинальном выражении в немецких марках, но по сравнению с мировыми деньгами наблюдалась дефляция. Размеры были таковы, что на пятьдесят долларов иностранный студент мог купить целые кварталы домов во Франкфурте.
Фондовый рынок рос бешеными темпами, отслеживая количество выпущенных в стране фантиков, но в силу своей тесной взаимосвязи с бумажной валютой, его судьба повторила судьбу бумажной марки. Фондовый рынок лопнул. Тогда же, когда в декабре 1923-го года был совершен переход от бумажной марки к марке ржаной, такой, то есть, первоначально обеспеченной определенным количеством ржи, которая впоследствии было заменена на золото.
Тяжелее всего в период высокой инфляции и гиперинфляции пришлось людям, жившим на фиксированные доходы - пенсионерам, инвалидам войны, и сберегателям, ранее вложившим свои средства в депозиты и государственные облигации с фиксированными ставками. И те, и другие финансовые инструменты фактически полностью обесценились.
Если перенестись на девяносто лет вперед, то мы увидим, что современная картина в мире в общем и целом точно такая же, как и в начале 1920-ых в Германии: чисто бумажные валюты, количество которых продолжает увеличиваться невиданными ранее в глобальных масштабах темпами, спад производства, рост фондового рынка, полностью переставшего отражать реальное положение дел в экономике, рост безработицы. Так что предпосылки для повторения Веймара налицо. Именно по этому пути, причем полностью в соответствии с рекомендациями МВФ и Всемирного банка, совсем недавно прошла Зимбабве. Более подробно, в частности, об этом можно прочитать в моей книжке «Золото…». Несколько лет назад мне доводилось отмечать, что мировая экономика стоит на перепутье. Более короткий - это не затягивать неизбежный финансово-экономический крах, а позволить ему произойти немедленно, и после короткого периода потрясений начать восстановление экономики на новой старой основе твердых обеспеченных денег с более высокого уровня экономического развития. Он может привести к резкому падению фондового рынка и росту цен на золото, как мировые деньги, однако его масштабы будут гораздо меньше, чем тот, который случится в случае различных оттяжек этого события. Власти предпочли более длинный путь. Он позволяет им пока оттягивать момент краха, но когда он произойдет, его масштабы могут оказаться существенно большими, чем в первом случае, а восстановление мировой экономики может начаться с существенно более низкого уровня. К моменту краха население станет гораздо беднее, чем было раньше, да и рабочих мест будет гораздо меньше, чем раньше. Как это ни печально, нынешние власти предпочли вместо серьезного кризиса путь Веймарской Германии. Со всеми вытекающими из этого последствиями.
И в завершение заметки. Бумажная марка в течение этого периода не только падала. Были и некоторые периоды роста или стабильности. Правда это не изменило ее финала. Как и всех прочих бумажных валют до нее. И после. Ниже приведен график, как изменялась стоимость золотой марки в марках Веймарской республики, но фактически это изменение цены золота, поскольку именно оно было деньгами в то время, и поэтому вместо золотой марки с тем же успехом можно было бы привести аналогичные графики для д.