Интересная
статья
Пола Кампоса (одного из авторов знаменитого
блога "Юристы, стволы и
деньги").
Сейчас плата за обучение американцев в университетах идет во многом за
счет займов, как правило, с федеральными гарантиями. Это привело к
следующей ситуации (Кампос описывает только
юридические школы):
- Университет вычисляет так называемую полную стоимость обучения,
основываясь на стоимости собственно обучения и средней стоимости жизни
в данной местности. Например, юридическая школа American University в DC
оценивает полную стоимость обучения в $70204 в год.
- Любой студент может взять под
госгарантии займ на 100% этой суммы под проценты от 6.8% до 7.9%
годовых (на
сегодняшний день).
- Федеральное правительство никак не проверяет вычисления
университета и не задается вопросом, сможет ли студент оплатить займ
после обучения.
- Проценты исчисляются с момента выдачи займа. Таким образом, в
самом худшем случае 100% займа
свежеиспеченный студент AU, принимая скорость роста стоимости обучения
3.5% в год, будет должен к моменту выпуска 260 тысяч, которые он
должен начать выплачивать через полгода после получения диплома. Это
означает три тысячи в месяц для стандартного 10-летнего займа или две
тысячи для 25-летнего. (Кампос тут считает только три года обучения в
law school. Чтобы поступить туда, студент обычно должен сначала получить
степень бакалавра. Это тоже не бесплатно).
Это все работало, пока студент-юрист получал с гарантией
высокооплачиваемую работу после выпуска. Сейчас ситуация изменилась:
меньше 40% выпускников AU находит работу по
специальности после окончания университета. Ещё меньше находит
достаточно высокооплачиваемую работу, чтобы возвращать долги. При
этом AU - далеко не самый худший юридический вуз страны.
Кампос сравнивает ситуацию с той, которая была перед лопанием пузыря
на рынке недвижимости, и находит её ещё более опасной: любой 22-летний молодой
человек или девушка, которых AU решит принять, может взять взаймы
сумму, эквивалентную среднему ипотечному займу, но без всякого залога.
На мой взгляд, Кампос упускает несколько обстоятельств. Во-первых,
далеко не все берут займ на 100% полной стоимости обучения.
Во-вторых, в других
специальностях стоимость обучения поменьше либо (как у врачей,
например) перспективы найти работу получше. В-третьих, в отличие от
ипотеки, от которой можно избавиться путем банкротства (а в некоторых
штатах - просто отказавшись от дома), студенческие долги при
банкротстве
так
просто не списываются. С другой стороны, если у человека нет
денег, то списывай ему долг или не списывай, результат будет один.
В любом случае верно, что в студенческих долгах куча денег: согласно
недавнему
отчету, около триллиона долларов, из которых 864 миллиарда с
федеральной гарантией. Как и ипотечные деньги в нулевые годы, они
секьюритизированы и нарезаны на разнообразные финансовые продукты.
Если/когда все это бумкнет, мало не покажется.