Статья в FT
Занятная картинка в сегодняшней Financial Times http://www.ft.com/cms/s/3/4a67d702-6cd1-11df-91c8-00144feab49a.html
Смысл графиков (и статьи) в том, что как-то удивительно получилось, что падение фондовых рынков и резкое нарастание спреда LIBOR/OIS совпало с прекращением политики количественного ослабления (quantitative easing), проводившейся ФРС на протяжении полутора лет. Я не готов однозначно согласиться с тем, что эта связь истинная, хотя и спорить с тем, что значительная часть накачанной ликвидности шла на фондовые рынки - смешно.
Для меня эта статья - лишнее напоминание о том, что многие проблемы, лежавшие в основании американского кризиса, пока не решены. Властям удалось пригасить их воздействие на экономику и жизнь, но это далеко не то же самое. Думаю, что восстановление американской экономики будет не столь быстрым, как многие прогнозируют, и самый лучший индикатор положения дел - состояние рынка недвижимости. По итогам первого квартала цены на недвижимость оказались на 3,8% ниже, чем год назад. Почти каждый четвертый (23,3%) заемщик по ипотеке обладает negative equity (стоимость дома меньше суммы полученного под него кредита).
Смысл графиков (и статьи) в том, что как-то удивительно получилось, что падение фондовых рынков и резкое нарастание спреда LIBOR/OIS совпало с прекращением политики количественного ослабления (quantitative easing), проводившейся ФРС на протяжении полутора лет. Я не готов однозначно согласиться с тем, что эта связь истинная, хотя и спорить с тем, что значительная часть накачанной ликвидности шла на фондовые рынки - смешно.
Для меня эта статья - лишнее напоминание о том, что многие проблемы, лежавшие в основании американского кризиса, пока не решены. Властям удалось пригасить их воздействие на экономику и жизнь, но это далеко не то же самое. Думаю, что восстановление американской экономики будет не столь быстрым, как многие прогнозируют, и самый лучший индикатор положения дел - состояние рынка недвижимости. По итогам первого квартала цены на недвижимость оказались на 3,8% ниже, чем год назад. Почти каждый четвертый (23,3%) заемщик по ипотеке обладает negative equity (стоимость дома меньше суммы полученного под него кредита).