Пять графиков: Экстремумы фондового рынка «измеримы» (перевод с elliottwave com)
Сегодняшний энтузиазм по поводу фондового рынка США не имеет себе равных за последние 70 лет. Самая серьезная угроза из всех - когда мания начинает казаться «нормальной». Тем не менее, фантастические высоты этой крайности измеримы. Это состояние не может длиться вечно - но оно может предупредить вас о надвигающемся кризисе. Пять графиков в этой статье знакомят нас с историей.
Инвесторы вливают деньги в бычьи ставки на рынке с головокружительной скоростью. Недавно Small Traders вышли на новый рекордный чистый длинный показатель в $79,1 млрд, что на целых 88% выше показателя в $42 млрд в сентябре 2021 года.
Разделите Wilshire 5000 на ВВП США, и вы обнаружите «впервые» в истории Америки: фондовый рынок США в 2 раза превышает годовой валовой внутренний продукт США. Другими словами… самый дорогой фондовый рынок из когда-либо существовавших. Это любимый индикатор Уоррена Баффета. Неудивительно, что Berkshire Hathaway уходит в кэш.
Технологические акции на пределе. Посмотрите на этот график нашего коэффициента спекулятивный/консервативный, который представляет собой индекс NASDAQ 100, деленный на индекс Dow Jones Utility Average. Как вы видите, оптимизм в технологическом секторе достиг новых, беспрецедентных уровней безумия.
Мы называем это картой «Плутона» - не нужно быть астрономом, чтобы понять суть.
Инвесторы США достигли «пика распределения акций», или рекордных 34,7% финансовых активов, выделенных на акции. Обратите внимание на пики в 1968, 2000, 2007 и 2021 годах. Каждый из этих пиков был около 30%. Вы видите, что следовало каждый раз: разрушительное падение цен. Закончится ли сейчас по-другому?
Может ли оптимизм инвесторов стать еще более бурным? Такие настроения, как правило, распространяются на пиках фондового рынка. Почти ровно год назад в отчете Global Market Perspective за ноябрь 2023 года были сделаны следующие прогнозы:
Биткоин: «Бычий разворот с 24901». Тогда: $31 000. Сейчас: $67 000
Золото: «Спотовые цены должны вырасти выше максимума 5 мая в ближайшие месяцы». Тогда: $2000. Сейчас $2750.
MSCI Emerging Markets ETF: «Этот месячный график EMM обеспечивает дополнительную поддержку настроениям, основанным на отдельных фактах, для значительного минимума». Тогда: $36. Сейчас $46.
Подумайте, как действия в соответствии с этими прогнозами ТОГДА могли бы изменить то, как выглядит ваш портфель СЕЙЧАС. Самый важный отчет для мировых инвесторов планируется опубликовать в пятницу 1 ноября. Опытные инвесторы могут воспользоваться этой ситуацией. Для нас важно, чтобы вы были в курсе событий до того, как оно произойдёт.
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции