Надейтесь на лучшее. Готовьтесь к худшему (перевод с elliottwave com)
Подумайте о немыслимом и, по крайней мере, будьте готовы к дефолту США.
Надежда, сказал мне однажды мудрый человек, не является инвестиционной стратегией. Действительно, Роберт Пректер классно описал медвежий рынок акций как «скат надежды». Тем не менее, похоже, что на данном этапе надежда - это наркотик, за который цепляется большинство людей, когда дело доходит до вопроса об ограничении долга США. Вкратце напомню, что лимит (или потолок) долга США, по данным Казначейства США, составляет: «…общая сумма денег, которую правительство Соединенных Штатов уполномочено занимать для выполнения своих существующих юридических обязательств, включая пособия по социальному обеспечению и медицинской помощи, зарплату военным, проценты по государственному долгу, возврат налогов и другие платежи. Лимит долга не санкционирует новые обязательства по расходам. Это просто позволяет правительству финансировать существующие юридические обязательства, которые Конгрессы и президенты обеих партий взяли на себя в прошлом». Таким образом, неспособность увеличить лимит долга, когда это необходимо, будет означать, что США фактически не выполнят свои обязательства. Такое историческое событие было бы похоже на взрыв атомной бомбы на финансовых рынках, поэтому низкая вероятность такого исхода означает, что люди не готовятся.
На графике выше показано, что 24 апреля инвесторы требовали гораздо более высокую премию за предоставление кредитов правительству США на 6 месяцев, после того как будет решен вопрос о лимите задолженности, в отличие от 1-месячного периода, когда у правительства все еще достаточно денег для погашения кредитов. Кроме того, в последние недели резко возросла стоимость страхования от дефолта США с помощью кредитно-дефолтных свопов (CDS). Очевидно, что это самая большая проблема, стоящая перед финансовыми рынками в ближайшей перспективе. Так будет или не будет дефолт?
Честный ответ заключается в том, что никто не знает. Все, что мы можем сделать, это обратить внимание на подсказки. Первой подсказкой, конечно же, является ценообразование на финансовых рынках. Нельзя игнорировать тот факт, что спрэды T-Bill и CDS ведут себя подобным образом. Конечно, в случае отсутствия дефолта эти линии снова снизятся, но мы должны помнить, что финансовые рынки предвкушают события со скидкой, просто посмотрите на цену акций Credit Suisse и CDS плюс множество других разнообразных примеров за десятилетия предупреждений перед тем, как все пошло кувырком. Вторая подсказка исходит из социономики. Большинство людей могут рассматривать эту драму с лимитом задолженности как некое случайное событие, которое может иметь глубокие последствия для финансовых рынков. Но это не случайность. Движущей силой всего является подъем и спад общественного настроения, и причина появления этих споров о лимите долга заключается в том, что настроение негативно меняется. В 2011 году, когда в последний раз происходило серьезное сжимание ягодиц по поводу потолка долга, гнев все еще сохранялся после того, как общественное настроение привело мир к глобальному финансовому кризису. Сейчас, в 2023 году, негативные социальные настроения привели к падению рынков акций и облигаций за последние пару лет; с точки зрения волны Эллиотта, мы ожидаем продолжения этой тенденции. Возможно, дефолт США все еще остается лишь вероятностью, но она растет.
Итак, что вы можете сделать, чтобы подготовиться? Все зависит от ваших индивидуальных обстоятельств. Мы можем лишь указать на то, что, скорее всего, произойдет. В случае дефолта американские фондовые рынки, цены на казначейские облигации и курс доллара почти наверняка упадут. Цены на корпоративные облигации, вероятно, снизятся, но самые рейтинговые облигации могут превзойти казначейские. Драгоценные металлы, вероятно, получат большой спрос, как и другие сырьевые товары. Цены на акции и облигации за пределами США также должны снизиться, но превзойдут американские рынки. Как ни странно, большая часть этих движений - это то, что волновой анализ Эллиотта считает вполне вероятным. Действительно, когда речь идет о долларе США, может появиться еще одна подсказка относительно возможного ухудшения кредитного рейтинга США. Спокойствие. Собранность. Подготовленность. Дефолт по долгам "будет подобен взрыву атомной бомбы на финансовых рынках". И если это произойдет, 95% инвесторов окажутся в затруднительном положении. У вас есть другой вариант...
перевод отсюда
Бесплатный отчет "Ваши 5 лучших альтернатив банкам", выдержки из книги Роберта Пректера "Последний шанс победить крах"
Новый бесплатный аналитический отчёт Elliott Wave International "Как определить, насколько безопасен мой банк"
«Предупреждающие знаки на рынке недвижимости» и «Предупреждающие знаки банкинга»
Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)
Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"
Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен
Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»
Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»