Рост золота, серебра, платины и палладия. Сообщения CME Group об изменениях ГО и лимитах
В четверг стоимость золота впервые в истории поднималась выше $ 2850 за унцию на нью-йоркской бирже COMEX. Цена наиболее торгуемого апрельского фьючерса на #золото на COMEX поднималась до рекордного максимума $ 2851,1 за унцию. Стоимость золота ускорила рост 30 января после публикации американской макростатистики. В частности были опубликованы данные о ВВП США. Согласно первой оценке, американская экономика в четвёртом квартале 2024 года выросла на 2,3%, что оказалось меньше прогноза. По итогам прошлого года ВВП США увеличился на 2,8%. Кроме того, число заявок на пособие по безработице в стране за предыдущую неделю снизилось сильнее прогноза - до 207 тысяч.
На спотовом рынке золото пока не пробило уровень $ 2800 и торгуется в районе $ 2795. Вместе с золотом растут и другие драгоценные металлы (ДМ) - #серебро, #палладий и #платина. Теперь участники рынка ожидают ключевых данных об инфляции в пятницу для понимания дальнейших действий ФРС - индекса расходов на личное потребление в США (U.S. PCE Index), а также личных доходов и расходов. ФРС США в среду не стала менять стоимость заимствований, как и ожидалось. При этом глава регулятора Джером Пауэлл сказал, что повода торопиться с очередным снижением ключевой ставки не будет, до тех пор пока данные об инфляции и занятости не сделают смягчение целесообразным.
Также цены на ДМ идут вверх на фоне опасений инвесторов относительно возможного введения импортных пошлин президентом США Дональдом Трампом. Как я писал в обзоре « Прогноз The Silver Institute по рынку серебра в 2025 году. Переток золота на COMEX»: «Опасения по поводу ожидаемой тарифной политики президента Дональда Трампа привели к закрытию коротких позиций на COMEX и поставкам серебра (и других драгоценных металлов) на склады CME с конца 2024 года».
«Несмотря на крайне низкую вероятность введения пошлин на золото в США, учитывая, что оно является резервным активом, риск-менеджеры не хотят рисковать и перемещают драгметалл в США», - сказала Рона О'Коннелл из StoneX. «Больше всего это влияет на операции обмена фьючерсов на физический металл (EFP), но, несомненно, способствует поддержке спотовых цен». По словам двух источников, знакомых с ситуацией, участники лондонского рынка драгоценных металлов (LBMA) спешат занять золото у центральных банков, хранящих слитки в Лондоне, после резкого увеличения поставок золота в США.
Несмотря на то что Трамп не упоминал золото в своих планах относительно пошлин, трейдеры обеспокоены возможными рисками, что приводит к увеличению поставок золота в Нью-Йорк. В то же время “серебро демонстрирует новый виток укрепления относительно золота после того, как соотношение золота к серебру (GSR) вновь не смогло закрепиться выше 91», - сказал Оле Хансен из Saxo Bank. «Рынок закладывает в цены более высокую вероятность введения импортных пошлин на серебро в сравнении с золотом».
Таможенные данные Швейцарии подтверждают желание инвесторов застраховаться с помощью золота от вероятного повышения импортных пошлин США. Экспорт золота из Швейцарии в декабре 2024 года вырос в годовом исчислении, поскольку поставки в США взлетели до самого высокого уровня с марта 2022 года и компенсировали снижение поставок в Китай, являющийся крупнейшим потребителем, показали данные швейцарской таможни, опубликованные в четверг.
Швейцария, крупнейший в мире центр переработки и транзита слитков золота, а также Великобритания, где находится крупнейший в мире центр внебиржевой торговли золотом, столкнулись с резким ростом поставок золота в США, поскольку участники рынка стремятся застраховаться от возможных импортных пошлин США со стороны президента Дональда Трампа. За последние два месяца на одобренные COMEX склады было поставлено 12,9 млн тройских унций (401 метрическая тонна) золота, в результате чего запасы там выросли на 73,5% до 30,4 млн унций, что является самым высоким показателем с июля 2022 года.
По данным таможни Швейцарии, поставки золота из страны в США выросли до 64,2 тонны в декабре с 3,3 тонны в последнем месяце 2023 года. В марте 2022 года, когда мировые рынки боролись с непосредственными последствиями вторжения России в Украину, Швейцария экспортировала в США 81,5 тонны золота. Запасы золота на COMEX выросли на 36% в этом месяце, при этом приток составил 244 метрических тонны - самый высокий месячный приток с мая 2020 года, на пике пандемии. Трейдеры заявили, что им нужен доступ к золоту для исполнения фьючерсных контрактов, которые позволяют покупателю принимать физическую поставку золота.
«Движение золота должно было попасть в Нью-Йорк, это, по сути, и стало движущей силой «накопления», - сказал Джо Каватони, рыночный стратег Всемирного золотого совета (WGC). «Это заставляет многих людей говорить: «Мы хотим опередить это», и это толкает фьючерсный рынок к премии». Однако Каватони отметил, что он с осторожным оптимизмом относится к тому, что грядущие пошлины, скорее всего, не будут распространяться на золото. «Из риторики администрации мы не получаем ощущения, что она намерена преследовать монетарные металлы», - сказал он.
Сообщения CME Group
CME Group повышает маржинальные требования (гарантийное обеспечение, ГО) к фьючерсам на календарные спреды на фьючерсы на золото. Новые требования (ГО) вступают в силу после закрытия торгов в пятницу, 31 января 2025 года. Официальное уведомление #cmegroup (стр. 24 - 29):
https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/clearing/2025/01/chadv25-042.pdf
P.S. Все изменения маржинальных требований (гарантийного обеспечения, ГО) к фьючерсам на драгоценные металлы CME Group на биржах NYMEX, COMEX и GLOBEX за последние 12 лет смотрите по тэгу margin changes.
8 января я опубликовал « Сообщение CME Group о листинге опционных контрактов в платине и палладии»: «Начиная с воскресенья, 2 февраля 2025 года, для даты торгов в понедельник, 3 февраля 2025 года, и до окончания всех соответствующих периодов проверки регулирующих органов CFTC, New York Mercantile Exchange, Inc. («NYMEX») объявляет листинг контрактов Platinum Weekly Friday Option и Palladium Weekly Friday Option для торговли на электронной платформе CME Globex и для отправки на клиринг через CME ClearPort. Подробности ЗДЕСЬ».
29 января CME Group опубликовала «Лимиты позиций, уровни ответственности и требования к отчётности крупных трейдеров в связи с первоначальным листингом еженедельных опционов на палладий и платину Platinum Weekly Friday Option и Palladium Weekly Friday Option для торговли на электронной платформе CME Globex и для отправки на клиринг через CME ClearPort». Подробности ЗДЕСЬ.
На спотовом рынке золото пока не пробило уровень $ 2800 и торгуется в районе $ 2795. Вместе с золотом растут и другие драгоценные металлы (ДМ) - #серебро, #палладий и #платина. Теперь участники рынка ожидают ключевых данных об инфляции в пятницу для понимания дальнейших действий ФРС - индекса расходов на личное потребление в США (U.S. PCE Index), а также личных доходов и расходов. ФРС США в среду не стала менять стоимость заимствований, как и ожидалось. При этом глава регулятора Джером Пауэлл сказал, что повода торопиться с очередным снижением ключевой ставки не будет, до тех пор пока данные об инфляции и занятости не сделают смягчение целесообразным.
Также цены на ДМ идут вверх на фоне опасений инвесторов относительно возможного введения импортных пошлин президентом США Дональдом Трампом. Как я писал в обзоре « Прогноз The Silver Institute по рынку серебра в 2025 году. Переток золота на COMEX»: «Опасения по поводу ожидаемой тарифной политики президента Дональда Трампа привели к закрытию коротких позиций на COMEX и поставкам серебра (и других драгоценных металлов) на склады CME с конца 2024 года».
«Несмотря на крайне низкую вероятность введения пошлин на золото в США, учитывая, что оно является резервным активом, риск-менеджеры не хотят рисковать и перемещают драгметалл в США», - сказала Рона О'Коннелл из StoneX. «Больше всего это влияет на операции обмена фьючерсов на физический металл (EFP), но, несомненно, способствует поддержке спотовых цен». По словам двух источников, знакомых с ситуацией, участники лондонского рынка драгоценных металлов (LBMA) спешат занять золото у центральных банков, хранящих слитки в Лондоне, после резкого увеличения поставок золота в США.
Несмотря на то что Трамп не упоминал золото в своих планах относительно пошлин, трейдеры обеспокоены возможными рисками, что приводит к увеличению поставок золота в Нью-Йорк. В то же время “серебро демонстрирует новый виток укрепления относительно золота после того, как соотношение золота к серебру (GSR) вновь не смогло закрепиться выше 91», - сказал Оле Хансен из Saxo Bank. «Рынок закладывает в цены более высокую вероятность введения импортных пошлин на серебро в сравнении с золотом».
Таможенные данные Швейцарии подтверждают желание инвесторов застраховаться с помощью золота от вероятного повышения импортных пошлин США. Экспорт золота из Швейцарии в декабре 2024 года вырос в годовом исчислении, поскольку поставки в США взлетели до самого высокого уровня с марта 2022 года и компенсировали снижение поставок в Китай, являющийся крупнейшим потребителем, показали данные швейцарской таможни, опубликованные в четверг.
Швейцария, крупнейший в мире центр переработки и транзита слитков золота, а также Великобритания, где находится крупнейший в мире центр внебиржевой торговли золотом, столкнулись с резким ростом поставок золота в США, поскольку участники рынка стремятся застраховаться от возможных импортных пошлин США со стороны президента Дональда Трампа. За последние два месяца на одобренные COMEX склады было поставлено 12,9 млн тройских унций (401 метрическая тонна) золота, в результате чего запасы там выросли на 73,5% до 30,4 млн унций, что является самым высоким показателем с июля 2022 года.
По данным таможни Швейцарии, поставки золота из страны в США выросли до 64,2 тонны в декабре с 3,3 тонны в последнем месяце 2023 года. В марте 2022 года, когда мировые рынки боролись с непосредственными последствиями вторжения России в Украину, Швейцария экспортировала в США 81,5 тонны золота. Запасы золота на COMEX выросли на 36% в этом месяце, при этом приток составил 244 метрических тонны - самый высокий месячный приток с мая 2020 года, на пике пандемии. Трейдеры заявили, что им нужен доступ к золоту для исполнения фьючерсных контрактов, которые позволяют покупателю принимать физическую поставку золота.
«Движение золота должно было попасть в Нью-Йорк, это, по сути, и стало движущей силой «накопления», - сказал Джо Каватони, рыночный стратег Всемирного золотого совета (WGC). «Это заставляет многих людей говорить: «Мы хотим опередить это», и это толкает фьючерсный рынок к премии». Однако Каватони отметил, что он с осторожным оптимизмом относится к тому, что грядущие пошлины, скорее всего, не будут распространяться на золото. «Из риторики администрации мы не получаем ощущения, что она намерена преследовать монетарные металлы», - сказал он.
Сообщения CME Group
CME Group повышает маржинальные требования (гарантийное обеспечение, ГО) к фьючерсам на календарные спреды на фьючерсы на золото. Новые требования (ГО) вступают в силу после закрытия торгов в пятницу, 31 января 2025 года. Официальное уведомление #cmegroup (стр. 24 - 29):
https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/clearing/2025/01/chadv25-042.pdf
P.S. Все изменения маржинальных требований (гарантийного обеспечения, ГО) к фьючерсам на драгоценные металлы CME Group на биржах NYMEX, COMEX и GLOBEX за последние 12 лет смотрите по тэгу margin changes.
8 января я опубликовал « Сообщение CME Group о листинге опционных контрактов в платине и палладии»: «Начиная с воскресенья, 2 февраля 2025 года, для даты торгов в понедельник, 3 февраля 2025 года, и до окончания всех соответствующих периодов проверки регулирующих органов CFTC, New York Mercantile Exchange, Inc. («NYMEX») объявляет листинг контрактов Platinum Weekly Friday Option и Palladium Weekly Friday Option для торговли на электронной платформе CME Globex и для отправки на клиринг через CME ClearPort. Подробности ЗДЕСЬ».
29 января CME Group опубликовала «Лимиты позиций, уровни ответственности и требования к отчётности крупных трейдеров в связи с первоначальным листингом еженедельных опционов на палладий и платину Platinum Weekly Friday Option и Palladium Weekly Friday Option для торговли на электронной платформе CME Globex и для отправки на клиринг через CME ClearPort». Подробности ЗДЕСЬ.