Драгметаллы. Обзор рынка
Платина вчера достигла четырехмесячного максимума, ещё больше расширяя спред к золоту после того, как вышла статистика по январским продажам автомобилей в США. Палладий также показал неплохой рост. Продажи выросли более чем на 14 процентов в годовом исчислении. С учётом сезонных колебаний в годовом исчислении продажи достигли 15,29 млн транспортных средств.
Также сыграл свою роль опубликованный в понедельник отчёт Amplats, который показал значительный годовой убыток компании. Компания понизила целевые объёмы производства платины в этом году до 2,1 млн с 2,3 млн унций и сократила капитальные расходы на 11 млрд рандов ($ 1,2 млрд). Она планирует сократить капитальные затраты на 25 процентов в течение следующего десятилетия до 100 млрд рандов.
Bloomberg сегодня отмечает, что платина упала со вчерашнего максимального уровня за почти четыре месяца и палладий также снизился на возобновлении озабоченности тем, что Европа "с её долговым кризисом может сдерживать восстановление мировой экономики. В золоте мало что изменилось". "Доходность 10-летних облигаций Испании выросла вчера до семинедельного максимума на опасениях, что правительство не сможет сократить долг и поднять экономику из рецессии, что вызвало падение мировых фондовых рынков", - считает Bloomberg.
Общий открытый интерес во фьючерсных и опционных контрактах в металлах платиновой группы в настоящее время достигает рекордного уровня пятый день подряд, сообщает CME Group. Открытый интерес определяется числом открытых позиций на конец рабочего дня. По состоянию на пятницу, открытый интерес в платине составил 101 023 контрактов во фьючерсах и опционах. Их объём неуклонно возрастал от рекордного значения 96 967 контрактов по состоянию на 28 января. Между тем, открытый интерес в контрактах фьючерсов и опционов на палладий составил 55 239 по состоянию на пятницу. Это значение также превысило рекорд 50 359 контрактов по состоянию на 28 января, и рост продолжался каждый день в остальной части прошлой недели.
Производство платины упадёт на 2,7 процента до 5,68 миллиона унций в этом году, что составит минимум с 2000 года, отмечает Barclays Plc, который повысил оценку дефицита в шесть раз в прошлом месяце после того, как в Йоханнесбурге Anglo American Platinum Ltd. заявила, что планирует сокращение производства. Спрос со стороны автопроизводителей, крупнейших потребителей платины, увеличится на 0,5 процента в 2013 году, говорит Barclays.
Reuters сегодня отмечает, что "по мнению аналитиков, металлы платиновой группы могут продолжить рост в ближайшие недели, если данные из США за февраль укажут на дальнейшее восстановление экономики, хотя золото также может их догнать на техническом отскоке". "Золото застряло ниже очень важного ключевого уровня сопротивления $ 1700, и как только оно получит импульс, оно может значительно вырасти", - сказал Адам Сархан, глава Sarhan Capital в Нью-Йорке. "Представьте себе пружину, которую растянули вниз, а затем отпустили. Это - золото".
Робин Бхар из Societe Generale сказал, что золото находится в процессе формирования треугольника, который обычно предшествует сильному движению, в то время как серебро расположилось над линией сопротивления краткосрочного нисходящего тренда с предыдущих максимумов. "Хотя и продолжается ультра-мягкая денежно-кредитная политика ФРС, но одновременно будет нарастать восстановление уверенности в росте экономики, когда (если) Конгресс успешно решит вопрос по сокращению расходов в марте. Решение по потолку госдолга был приостановлено до середины мая, что должно дать некоторое время законодателям, чтобы найти компромисс", - говорит он.
Тем не менее, рост будет недолгим, говорит он. "Серебро, как ожидается, генерирует излишек в этом году, эквивалентный глобальному промышленному спросу более чем семи недель, и мы не ожидаем, что инвесторы поднимут весь этот металл, тем более что золотые инвесторы становятся более осторожными, когда мы начинаем приближаться к середине года, после того как все фестивальные сезоны будут закончены, и поскольку ожидания роста цен к тому времени становятся более или менее полностью захеджированными. Мы по-прежнему ожидаем от золота и серебра пика во втором квартале этого года", - отметил Бхар.