О текущем росте золота, серебра, платины и палладия
Все драгоценные металлы (ДМ) ринулись вверх в пятницу на фоне обострения геополитической напряжённости вокруг конфликта РФ VS Украина и роста инфляции в США. На этой неделе спотовое #золото закрылось на отметке $ 1858,76 за унцию, что на $ 50,48, или на 2,79% выше закрытия прошлой недели. Акции золотодобывающих компаний, согласно индексу NYSE Arca Gold Miners, к концу недели выросли на 6,27%. Индекс S&P/TSX Venture вырос на 1,67%. Торгово-взвешенный доллар США вырос на 0,56%.
Золото укрепилось в конце недели на фоне опасений инвесторов по поводу инфляции после того, как отчёт о потребительских ценах в США за январь превзошёл ожидания, и инфляция составила 7,5% в годовом исчислении. Также напряжённость вокруг Украины повысила спрос на активы-убежища, несмотря на то, что Москва неоднократно отрицала, что планирует напасть на эту страну.
Фондовый рынок резко упал в пятницу, поскольку растущие опасения по поводу российского вторжения в Украину усугубили всплеск краткосрочных инфляционных ожиданий и ослабили потребительские настроения. Советник по национальной безопасности США Джейк Салливан предупредил на брифинге в Белом доме в пятницу днём, что российское вторжение может произойти во время Олимпийских игр, что приведёт к падению доходности казначейских облигаций, росту цен на нефть и падению S&P 500 ниже своей 200-дневной скользящей средней. Затем Байден "выдал" более точную дату - 16 февраля. Естественно, все ДМ на этом подскочили.
В противовес базовая доходность 10-летних трежерис, которая в четверг превысила 2% впервые с 2019 года, в пятницу упала до 1,93%. Недельная волатильность на рынке облигаций началась после более жарких, чем ожидалось, данных по инфляции, которые напугали инвесторов и побудили президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда призвать к ускорению повышения ставок. Основные рыночные индексы завершили неделю преимущественно снижением. Промышленный индекс Dow Jones Industrial Average потерял 1,00%. Фондовый индекс S&P 500 упал на 1,82%, а Nasdaq Composite - на 2,18%. Индекс малой капитализации Russell 2000 вырос на этой неделе на 1,39%.
Лучшим драгоценным металлом за неделю стало #серебро, подорожавшее на 4,74%. Белый металл рос быстрее, чем золото, на фоне более сильной инфляции и геополитической напряжённости. Наихудшие показатели за неделю показали #платина и #палладий, хотя платина таки подорожала на 0,25%, так как ДМ выросли по всем направлениям. Нейтральным за неделю остался только палладий, закрывшийся на том же уровне, что и неделю назад, хотя его волатильность в падении в течение недели доходила до 5%. По данным CME Group, инвестиционные менеджеры становятся менее оптимистичными в отношении золота. Они сократили свои бычьи ставки на золото, при этом чистая длинная позиция стала наименее бычьей за 18 недель.
Тем не менее, геополитическая напряжённость и неопределённость в умах инвесторов и трейдеров на рынках пока нарастают. Ещё одним драйвером этого стало сообщение ФРС о внеочередном «Закрытом заседании Совета директоров ФРС 14 февраля 2022 года». Сразу появились в инете и некоторых СМИ сообщения о якобы каких-то срочных изменениях денежно-кредитной политики. Хотя, судя по официальному сайту, вопрос в повестке дня только один:
Предварительное уведомление о проведении собрания в ускоренном порядке
Ожидается, что закрытое заседание Совета управляющих Федеральной резервной системы в 11:30 в понедельник, 14 февраля 2022 года, будет проведено в соответствии с ускоренными процедурами, как указано в разделе 261b.7 Правил Совета. Предварительно на этом заседании планируется рассмотреть следующие вопросы официальной деятельности Совета.
Вопросы, подлежащие рассмотрению:
1.Рассмотрение и определение Советом управляющих авансовых и учётных ставок, взимаемых Федеральными резервными банками.
Окончательное объявление по вопросам, рассмотренным в ускоренном порядке, будет доступно в отделах Совета по вопросам свободы информации и по связям с общественностью, а также на веб-сайте Совета после закрытого заседания.
Онако, кто его знает, что они там будут рассматривать? ;))) Правда, Совет управляющих ещё не FOMC, который в итоге принимает окончательные решения. Но, всё же... Для тех, кто сомневается в недавних сигналах ФРС, совершенно очевидно, что наступила ястребиная денежная эра. Председатель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, голосующий в FOMC в этом году, сказал, что теперь он выступает за повышение процентной ставки на 0,5% в марте (ранее призывал не торопиться и в марте повысить только на 0,25%) - первое повышение такого масштаба с 2000 года. Другие чиновники ФРС также выразили безотлагательность в отношении повышения ставок и сокращения размера баланса ФРС, что может оказать дополнительное повышательное давление на доходность трежерис.
Фьючерсы на федеральные фонды теперь указывают на более чем 70-процентную вероятность того, что ФРС повысит краткосрочные ставки с их текущего уровня (около нуля) как минимум до 1,75% к концу года, согласно данным CME Group. Это по сравнению с вероятностью 22% в прошедшую среду и 1% месяц назад. Экономисты также продолжают повышать темпы своих прогнозов: Goldman Sachs (присоединяющийся к Bank of America) повышает ожидания повышения ставок до семи раз на 2022 год по сравнению с прогнозами пять раз ранее.
Акции, особенно технологические и акции роста, оказались под давлением после взрывных данных по инфляции, и многие аналитики предупреждают, что недавняя волатильность может возрасти по всем классам активов в случае ошибки политиков (действовать слишком поздно, слишком сильно или недостаточно сильно). Тем не менее, если повышение ставок успешно сдержит ценовое давление в этом году, за ранними потерями может последовать сильный рост акций. По словам стратегов Morningstar и Neuberger Berman, с точки зрения доходности 10-летних трежерис ставка, вероятно, установится в диапазоне от 2% до 2,5%.
Как я вчера писал в заметке « Мои "размышлизмы" о рынках и ценах на драгоценные металлы» : "Оценивайте не текущую краткосрочную волатильность, в которой главную роль играют интрадей спекулянты, а все факторы в комплексе". А в общем, этот год обещает быть интересным для всех. Удачи!
Золото укрепилось в конце недели на фоне опасений инвесторов по поводу инфляции после того, как отчёт о потребительских ценах в США за январь превзошёл ожидания, и инфляция составила 7,5% в годовом исчислении. Также напряжённость вокруг Украины повысила спрос на активы-убежища, несмотря на то, что Москва неоднократно отрицала, что планирует напасть на эту страну.
Фондовый рынок резко упал в пятницу, поскольку растущие опасения по поводу российского вторжения в Украину усугубили всплеск краткосрочных инфляционных ожиданий и ослабили потребительские настроения. Советник по национальной безопасности США Джейк Салливан предупредил на брифинге в Белом доме в пятницу днём, что российское вторжение может произойти во время Олимпийских игр, что приведёт к падению доходности казначейских облигаций, росту цен на нефть и падению S&P 500 ниже своей 200-дневной скользящей средней. Затем Байден "выдал" более точную дату - 16 февраля. Естественно, все ДМ на этом подскочили.
В противовес базовая доходность 10-летних трежерис, которая в четверг превысила 2% впервые с 2019 года, в пятницу упала до 1,93%. Недельная волатильность на рынке облигаций началась после более жарких, чем ожидалось, данных по инфляции, которые напугали инвесторов и побудили президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда призвать к ускорению повышения ставок. Основные рыночные индексы завершили неделю преимущественно снижением. Промышленный индекс Dow Jones Industrial Average потерял 1,00%. Фондовый индекс S&P 500 упал на 1,82%, а Nasdaq Composite - на 2,18%. Индекс малой капитализации Russell 2000 вырос на этой неделе на 1,39%.
Лучшим драгоценным металлом за неделю стало #серебро, подорожавшее на 4,74%. Белый металл рос быстрее, чем золото, на фоне более сильной инфляции и геополитической напряжённости. Наихудшие показатели за неделю показали #платина и #палладий, хотя платина таки подорожала на 0,25%, так как ДМ выросли по всем направлениям. Нейтральным за неделю остался только палладий, закрывшийся на том же уровне, что и неделю назад, хотя его волатильность в падении в течение недели доходила до 5%. По данным CME Group, инвестиционные менеджеры становятся менее оптимистичными в отношении золота. Они сократили свои бычьи ставки на золото, при этом чистая длинная позиция стала наименее бычьей за 18 недель.
Тем не менее, геополитическая напряжённость и неопределённость в умах инвесторов и трейдеров на рынках пока нарастают. Ещё одним драйвером этого стало сообщение ФРС о внеочередном «Закрытом заседании Совета директоров ФРС 14 февраля 2022 года». Сразу появились в инете и некоторых СМИ сообщения о якобы каких-то срочных изменениях денежно-кредитной политики. Хотя, судя по официальному сайту, вопрос в повестке дня только один:
Предварительное уведомление о проведении собрания в ускоренном порядке
Ожидается, что закрытое заседание Совета управляющих Федеральной резервной системы в 11:30 в понедельник, 14 февраля 2022 года, будет проведено в соответствии с ускоренными процедурами, как указано в разделе 261b.7 Правил Совета. Предварительно на этом заседании планируется рассмотреть следующие вопросы официальной деятельности Совета.
Вопросы, подлежащие рассмотрению:
1.Рассмотрение и определение Советом управляющих авансовых и учётных ставок, взимаемых Федеральными резервными банками.
Окончательное объявление по вопросам, рассмотренным в ускоренном порядке, будет доступно в отделах Совета по вопросам свободы информации и по связям с общественностью, а также на веб-сайте Совета после закрытого заседания.
Онако, кто его знает, что они там будут рассматривать? ;))) Правда, Совет управляющих ещё не FOMC, который в итоге принимает окончательные решения. Но, всё же... Для тех, кто сомневается в недавних сигналах ФРС, совершенно очевидно, что наступила ястребиная денежная эра. Председатель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, голосующий в FOMC в этом году, сказал, что теперь он выступает за повышение процентной ставки на 0,5% в марте (ранее призывал не торопиться и в марте повысить только на 0,25%) - первое повышение такого масштаба с 2000 года. Другие чиновники ФРС также выразили безотлагательность в отношении повышения ставок и сокращения размера баланса ФРС, что может оказать дополнительное повышательное давление на доходность трежерис.
Фьючерсы на федеральные фонды теперь указывают на более чем 70-процентную вероятность того, что ФРС повысит краткосрочные ставки с их текущего уровня (около нуля) как минимум до 1,75% к концу года, согласно данным CME Group. Это по сравнению с вероятностью 22% в прошедшую среду и 1% месяц назад. Экономисты также продолжают повышать темпы своих прогнозов: Goldman Sachs (присоединяющийся к Bank of America) повышает ожидания повышения ставок до семи раз на 2022 год по сравнению с прогнозами пять раз ранее.
Акции, особенно технологические и акции роста, оказались под давлением после взрывных данных по инфляции, и многие аналитики предупреждают, что недавняя волатильность может возрасти по всем классам активов в случае ошибки политиков (действовать слишком поздно, слишком сильно или недостаточно сильно). Тем не менее, если повышение ставок успешно сдержит ценовое давление в этом году, за ранними потерями может последовать сильный рост акций. По словам стратегов Morningstar и Neuberger Berman, с точки зрения доходности 10-летних трежерис ставка, вероятно, установится в диапазоне от 2% до 2,5%.
Как я вчера писал в заметке « Мои "размышлизмы" о рынках и ценах на драгоценные металлы» : "Оценивайте не текущую краткосрочную волатильность, в которой главную роль играют интрадей спекулянты, а все факторы в комплексе". А в общем, этот год обещает быть интересным для всех. Удачи!