Сегодняшние обзоры рынков золота и серебра в рунете и не только
Буквально в продолжение моей публикации от 17 декабря « Прогнозы банков по ценам на золото в 2022 году» , в которой я писал:
Я не сторонник исторических сравнений - каждый раз ситуация в макроэкономике другая, отличная от сравниваемой по многим признакам. Особенно это касается сравнений с ценами на #золото в период действия "золотого стандарта" до начала 1970-х и нынешних. Так же довольно странными мне кажутся сравнения покупательной способности доллара и золота за весь прошедший с тех пор период. Однако! Если брать ближайшие аналогии, то мне невольно вспомнилась моя статья от 2013 года: « Хроники необъявленной войны против золота» Неужели история повторится? Пока всё на это указывает.
«ABN AMRO: прогноз по рынку золота в 2022 году»
Динамика цен на золото в 2021 году разочаровала многих инвесторов, так как драгметалл пользовался умеренным спросом. По прогнозу банка ABN AMRO, 2022 год может стать катастрофой для рынка золота. В отчёте инвестиционного банка говорится, что цены на золото упадут в следующем году на 16%. Аналитики банка считают, что цена золота может упасть до 1500 долларов за унцию к концу следующего 2022 года и до 1300 долларов за унцию к концу 2023 года.
«Медвежий» прогноз основан, в частности, на том, что цена золота так и не смогла удержаться выше отметки 1800$ за унцию. Кроме того, денежно-кредитная политика Центральных банков будет основным фактором снижения цен на золото в следующем году. Федеральная резервная система США и её политика находятся сейчас в центре внимания инвесторов и экспертов, но и другие Центральные банки также находятся на пороге ужесточения своей денежно-кредитной политики в 2022 году.
«ЕЦБ, Банк Японии, Резервный банк Австралии, Риксбанк и Швейцарский национальный банк, скорее всего, повысят ставки позже, чем другие банки, но направление будет в сторону ужесточения, а не смягчения», - считает банк. «Ужесточение денежно-кредитной политики обычно негативно сказывается на стоимости жёлтого драгметалла, в том числе потому, что доходность государственных облигаций в этом случае имеет тенденцию к росту».
Вестник золотопромышленника:
«"Альфа-Капитал" запустил золотой БПИФ на Мосбирже»
«Год '21: Пандемия слабеет - золото теряет позиции»
Барани Кришнан на Investing.com про #серебро: «И без того слабое серебро страдает от политической борьбы в США»
Пока что все разговоры о переходе на электромобили и «зеленую» энергию не смогли оказать достаточной поддержки рынку серебра; фактически, этот год стал худшим для «быков» за последние семь лет.
При этом статус серебра как промышленного металла не особо поможет ему в наступающем году, если инфраструктурный проект президента Джозефа Байдена объемом 1,75 триллиона долларов будет остановлен сенатором от Демократической партии Джо Манчином. Серебро является одним из ключевых компонентов электромобилей и солнечных панелей, и план Байдена под названием «Build-Back-Better» предусматривает щедрые налоговые льготы для покупателей этих продуктов.
Серебро часто называют «бедным родственником золота», поскольку его унция стоит в 80 раз меньше унции желтого металла. И разрыв лишь увеличивается. За 2021 год (который стал для него худшим с 2014-го) серебро потеряло в два с половиной раза больше, чем золото.
От Лукичевой Оксаны из «Открытие Research»:
«Еженедельный обзор рынков драгоценных металлов» (14 - 20 декабря 2021 года)
«Нюансы торговли поставочными фьючерсными контрактами на серебро на Московской бирже»
Ну и ещё бы отметил статью, хотя уже не в рунете, ESI Analytics Limited на Seeking Alpha: «Fool's Gold Revisited»
Суть в том, что в долгосрочной перспективе фундаментальные показатели являются оптимистичными для золота. Тем не менее в среднесрочной перспективе ситуация иная. Спекулятивные позиции, скорее всего, продолжат разворачиваться и потянут золото вниз к $ 1400 или даже потенциально ниже, прежде чем начнётся следующий устойчивый бычий рост. Этот вывод остаётся в силе до тех пор, пока золото остаётся устойчиво ниже уровня $ 1840.
P.S. От WSJ:
Битва за выбросы в автомобильной промышленности возобновилась после того, как администрация Байдена повысила стандарты топливной эффективности для легковых автомобилей и лёгких грузовиков до среднего значения по всему парку в 55 миль на галлон к 2026 году. Это наценка выше по сравнению со стандартными значениями 43 миль на галлон, утверждёнными администрацией Трампа на этот год и намного выше текущего среднего показателя 2021 года для модельного ряда в 40 миль на галлон. Стандарты ограничат загрязнение от транспортного сектора, который является источником выбросов парниковых газов №1 в стране.
EPA прогнозирует, что новые правила сэкономят водителям США от $ 210 до $ 420 млрд на расходах на топливо до 2050 года. Это также сэкономит каждому покупателю около $ 1000 в течение срока службы их автомобиля, начиная с 2026 года, даже с учётом более высоких закупочных цен для более чистых транспортных средств. «Для автопроизводителей это будущее», - сказал Рамон Крус, президент экологической организации Sierra Club. «Если вы хотите оставаться конкурентоспособным, вы должны это делать».
По прогнозам в этом году стартапы в области электромобилей были в моде, поскольку отрасль переходит на электромобили. Основные игроки также присоединяются к этому движению: Ford (NYSE: F) планирует к 2030 году довести 40% мирового объёма продаж автомобилей до электромобилей. Конгресс, по идее, этому очень поможет. Новое финансирование национальной сети зарядки электромобилей было включено в законопроект об инфраструктуре на $ 1 трлн, принятый этой осенью, хотя для $ 20 млрд в виде налоговых льгот для покупателей электромобилей, включённых в план Build Back Better Plan, может быть труднее пройти через Сенат.
Я не сторонник исторических сравнений - каждый раз ситуация в макроэкономике другая, отличная от сравниваемой по многим признакам. Особенно это касается сравнений с ценами на #золото в период действия "золотого стандарта" до начала 1970-х и нынешних. Так же довольно странными мне кажутся сравнения покупательной способности доллара и золота за весь прошедший с тех пор период. Однако! Если брать ближайшие аналогии, то мне невольно вспомнилась моя статья от 2013 года: « Хроники необъявленной войны против золота» Неужели история повторится? Пока всё на это указывает.
«ABN AMRO: прогноз по рынку золота в 2022 году»
Динамика цен на золото в 2021 году разочаровала многих инвесторов, так как драгметалл пользовался умеренным спросом. По прогнозу банка ABN AMRO, 2022 год может стать катастрофой для рынка золота. В отчёте инвестиционного банка говорится, что цены на золото упадут в следующем году на 16%. Аналитики банка считают, что цена золота может упасть до 1500 долларов за унцию к концу следующего 2022 года и до 1300 долларов за унцию к концу 2023 года.
«Медвежий» прогноз основан, в частности, на том, что цена золота так и не смогла удержаться выше отметки 1800$ за унцию. Кроме того, денежно-кредитная политика Центральных банков будет основным фактором снижения цен на золото в следующем году. Федеральная резервная система США и её политика находятся сейчас в центре внимания инвесторов и экспертов, но и другие Центральные банки также находятся на пороге ужесточения своей денежно-кредитной политики в 2022 году.
«ЕЦБ, Банк Японии, Резервный банк Австралии, Риксбанк и Швейцарский национальный банк, скорее всего, повысят ставки позже, чем другие банки, но направление будет в сторону ужесточения, а не смягчения», - считает банк. «Ужесточение денежно-кредитной политики обычно негативно сказывается на стоимости жёлтого драгметалла, в том числе потому, что доходность государственных облигаций в этом случае имеет тенденцию к росту».
Вестник золотопромышленника:
«"Альфа-Капитал" запустил золотой БПИФ на Мосбирже»
«Год '21: Пандемия слабеет - золото теряет позиции»
Барани Кришнан на Investing.com про #серебро: «И без того слабое серебро страдает от политической борьбы в США»
Пока что все разговоры о переходе на электромобили и «зеленую» энергию не смогли оказать достаточной поддержки рынку серебра; фактически, этот год стал худшим для «быков» за последние семь лет.
При этом статус серебра как промышленного металла не особо поможет ему в наступающем году, если инфраструктурный проект президента Джозефа Байдена объемом 1,75 триллиона долларов будет остановлен сенатором от Демократической партии Джо Манчином. Серебро является одним из ключевых компонентов электромобилей и солнечных панелей, и план Байдена под названием «Build-Back-Better» предусматривает щедрые налоговые льготы для покупателей этих продуктов.
Серебро часто называют «бедным родственником золота», поскольку его унция стоит в 80 раз меньше унции желтого металла. И разрыв лишь увеличивается. За 2021 год (который стал для него худшим с 2014-го) серебро потеряло в два с половиной раза больше, чем золото.
От Лукичевой Оксаны из «Открытие Research»:
«Еженедельный обзор рынков драгоценных металлов» (14 - 20 декабря 2021 года)
«Нюансы торговли поставочными фьючерсными контрактами на серебро на Московской бирже»
Ну и ещё бы отметил статью, хотя уже не в рунете, ESI Analytics Limited на Seeking Alpha: «Fool's Gold Revisited»
Суть в том, что в долгосрочной перспективе фундаментальные показатели являются оптимистичными для золота. Тем не менее в среднесрочной перспективе ситуация иная. Спекулятивные позиции, скорее всего, продолжат разворачиваться и потянут золото вниз к $ 1400 или даже потенциально ниже, прежде чем начнётся следующий устойчивый бычий рост. Этот вывод остаётся в силе до тех пор, пока золото остаётся устойчиво ниже уровня $ 1840.
P.S. От WSJ:
Битва за выбросы в автомобильной промышленности возобновилась после того, как администрация Байдена повысила стандарты топливной эффективности для легковых автомобилей и лёгких грузовиков до среднего значения по всему парку в 55 миль на галлон к 2026 году. Это наценка выше по сравнению со стандартными значениями 43 миль на галлон, утверждёнными администрацией Трампа на этот год и намного выше текущего среднего показателя 2021 года для модельного ряда в 40 миль на галлон. Стандарты ограничат загрязнение от транспортного сектора, который является источником выбросов парниковых газов №1 в стране.
EPA прогнозирует, что новые правила сэкономят водителям США от $ 210 до $ 420 млрд на расходах на топливо до 2050 года. Это также сэкономит каждому покупателю около $ 1000 в течение срока службы их автомобиля, начиная с 2026 года, даже с учётом более высоких закупочных цен для более чистых транспортных средств. «Для автопроизводителей это будущее», - сказал Рамон Крус, президент экологической организации Sierra Club. «Если вы хотите оставаться конкурентоспособным, вы должны это делать».
По прогнозам в этом году стартапы в области электромобилей были в моде, поскольку отрасль переходит на электромобили. Основные игроки также присоединяются к этому движению: Ford (NYSE: F) планирует к 2030 году довести 40% мирового объёма продаж автомобилей до электромобилей. Конгресс, по идее, этому очень поможет. Новое финансирование национальной сети зарядки электромобилей было включено в законопроект об инфраструктуре на $ 1 трлн, принятый этой осенью, хотя для $ 20 млрд в виде налоговых льгот для покупателей электромобилей, включённых в план Build Back Better Plan, может быть труднее пройти через Сенат.