Золото, серебро, платина, палладий. Вопросы инвестиций
Иногда очень сложно спорить с теми, кто говорит, что инвестиции в драгметаллы - последнее дело, что драгметаллы уже не «тихая гавань», что они - не валюта, а товар, такой же, как пшеница или соя, что цикл сырьевых товаров закончился, и теперь наступает долгий период медвежьего тренда и т.п. Конечно, любой вменяемый трейдер или инвестор прекрасно понимают всю несусветную глупость подобных заявлений. Трейдеры замечательно торгуют на волатильности. Инвесторы (умные) понимают, что есть непреходящие ценности, которые при любых ситуациях ими и останутся, и которые практически очень сложно оценить в каком-то кратко- или среднесрочном периоде.
Конечно, все они разные, сиюминутная цена на них зависит от многих факторов, как экономических, так и политических. Но, тем не менее, их объединяет то, что они уникальны, как по своим свойствам, по статусу, по редкости, по красоте, так и по невозможности найти им достойную замену. Вы ещё хотите цепочку à la gold за 2000 рублей? Или «Жигули» 9-ку без каталитических конвертеров? Или комп без серебряных проводников, типа Atari 5200 SuperSystem? Они разные, но все они - уникальны. В этом их главное отличие от других commodity - сырьевых товаров.
Я никогда никого не призывал вкладываться в какие либо инструменты в драгоценных металлах. Это - моя принципиальная позиция. Разве что, пытался показать, как можно инвестировать на примере обезличенных металлических счетов (ОМС) - самого доступного инструмента для большинства наших сограждан. Существует множество других инструментов - слитки, монеты, - которые зависят от курса USD/RUB, а также тех, которые зависят только от курса бакса - фьючерсы и пр. В ленте сообщества много материалов на эти темы.
Сейчас же хочу просто показать на примере ОМС, что драгметаллы - действительно защита ваших инвестиций. Понятно, что многое зависит от «точки входа» и «точки выхода». Купить на минимуме цены и продать на максимуме - высший пилотаж для трейдера. Но трейдеры торгуют в USD. Для тех, кто покупал драгметаллы в ОМС, в рублях, оказалось важнее другое - состояние нашей экономики и курс рубля. Давайте посмотрим на графики цен драгметаллов в USD с начала 2013 года.
Почему я взял этот период? Увы, на калькуляторе доходности ОМС в ВТБ 24 начало 2013 года - самый ранний срок. Почему ВТБ 24? Потому что у Сбера многое зависит от политики региональных банков, которые сами произвольно устанавливают курсы и спреды, иногда - за пределами понимания, а у других хороших банков такой статистики просто нет. ВТБ изначально установил единую политику для всех отделений в России, поэтому у него одинаковый курс и спреды, что для Москвы, что для Магадана. Вы можете посмотреть любые другие периоды, особенно поклонники серебра ;).
Итак. В январе 2013 года вы по курсу продажи банка купили металл на ОМС на 200 тыс. рублей. Каков будет ваш доход сейчас по курсу покупки банка:
Теперь посмотрим на официальный курс рубля за этот период
Наверное, некоторые скажут, мол, зачем тогда драгметаллы, если можно было просто купить бакс по 29, а сейчас его продать за 65? Да, для консервативных инвесторов, не желающих отслеживать рынок, это - нормальная стратегия. Собственно то, что рубль когда-нибудь упадёт, было ясно уже тогда всем вменяемым людям, то есть тем, кто следил за нашей экономикой, и за теми, кто ей рукой водит.
Другое дело - активные инвесторы. У них за этот период было множество возможностей купить/продать драгметаллы. Золото поднималось до $ 1500 за унцию, а в рублях - до 2850 руб. за грамм. Палладий показал исторический максимум $ 920 за унцию, а в рублях покупался банком по 1750 руб. за грамм, по сравнению с изначальной ценой продажи банка в 2013 году 610 руб. Даже те, кто когда-то, зимой 2011 года, купили палладий по тогда немыслимым ценам - от 720 до 820 руб. за грамм, а потом разочаровались после японского землетрясения, но сохранили металл, оказались со 100-процентной прибылью.
Всё это - главная прелесть драгоценных металлов. Цены на них подвержены циклам, подвержены манипуляциям, подвержены фундаментальным факторам, таким, как баланс спроса/предложения, политика различных юрисдикций, стоимость нефти, определяющая цену на энергоносители…. Да много чего ещё. Однако пока что все государства, политики, маркетмейкеры, учёные и прочие.... - никто из них не смог изменить все те замечательные особенности драгоценных металлов, что я перечислил выше.
Более того, государства покупают золото в свои резервы, понимая, что нынешняя валютная система довольно зыбка и подвержена тем же манипуляциям. Только цена золота, или других драгметаллов, в отличие от валют или акций, не может рухнуть в нуль. Валюта Зимбабве исчезла, но золото, платиноиды и алмазы остались. И ведь живёт же это, типа государство, за счёт этих сокровищ, нисколько не парясь по поводу отсутствия собственной валюты! Золото всегда, даже при крушении всего и вся, будет сколько-то стоить, будь то тушёнка, АК или глоток воздуха.
Мы живём в государстве с непредсказуемым прошлым, но и, увы, со всё более непредсказуемым будущим. Учитывайте это. Возможно, я не прав. Жизнь рассудит ....
Конечно, все они разные, сиюминутная цена на них зависит от многих факторов, как экономических, так и политических. Но, тем не менее, их объединяет то, что они уникальны, как по своим свойствам, по статусу, по редкости, по красоте, так и по невозможности найти им достойную замену. Вы ещё хотите цепочку à la gold за 2000 рублей? Или «Жигули» 9-ку без каталитических конвертеров? Или комп без серебряных проводников, типа Atari 5200 SuperSystem? Они разные, но все они - уникальны. В этом их главное отличие от других commodity - сырьевых товаров.
Я никогда никого не призывал вкладываться в какие либо инструменты в драгоценных металлах. Это - моя принципиальная позиция. Разве что, пытался показать, как можно инвестировать на примере обезличенных металлических счетов (ОМС) - самого доступного инструмента для большинства наших сограждан. Существует множество других инструментов - слитки, монеты, - которые зависят от курса USD/RUB, а также тех, которые зависят только от курса бакса - фьючерсы и пр. В ленте сообщества много материалов на эти темы.
Сейчас же хочу просто показать на примере ОМС, что драгметаллы - действительно защита ваших инвестиций. Понятно, что многое зависит от «точки входа» и «точки выхода». Купить на минимуме цены и продать на максимуме - высший пилотаж для трейдера. Но трейдеры торгуют в USD. Для тех, кто покупал драгметаллы в ОМС, в рублях, оказалось важнее другое - состояние нашей экономики и курс рубля. Давайте посмотрим на графики цен драгметаллов в USD с начала 2013 года.
Почему я взял этот период? Увы, на калькуляторе доходности ОМС в ВТБ 24 начало 2013 года - самый ранний срок. Почему ВТБ 24? Потому что у Сбера многое зависит от политики региональных банков, которые сами произвольно устанавливают курсы и спреды, иногда - за пределами понимания, а у других хороших банков такой статистики просто нет. ВТБ изначально установил единую политику для всех отделений в России, поэтому у него одинаковый курс и спреды, что для Москвы, что для Магадана. Вы можете посмотреть любые другие периоды, особенно поклонники серебра ;).
Итак. В январе 2013 года вы по курсу продажи банка купили металл на ОМС на 200 тыс. рублей. Каков будет ваш доход сейчас по курсу покупки банка:
Теперь посмотрим на официальный курс рубля за этот период
Наверное, некоторые скажут, мол, зачем тогда драгметаллы, если можно было просто купить бакс по 29, а сейчас его продать за 65? Да, для консервативных инвесторов, не желающих отслеживать рынок, это - нормальная стратегия. Собственно то, что рубль когда-нибудь упадёт, было ясно уже тогда всем вменяемым людям, то есть тем, кто следил за нашей экономикой, и за теми, кто ей рукой водит.
Другое дело - активные инвесторы. У них за этот период было множество возможностей купить/продать драгметаллы. Золото поднималось до $ 1500 за унцию, а в рублях - до 2850 руб. за грамм. Палладий показал исторический максимум $ 920 за унцию, а в рублях покупался банком по 1750 руб. за грамм, по сравнению с изначальной ценой продажи банка в 2013 году 610 руб. Даже те, кто когда-то, зимой 2011 года, купили палладий по тогда немыслимым ценам - от 720 до 820 руб. за грамм, а потом разочаровались после японского землетрясения, но сохранили металл, оказались со 100-процентной прибылью.
Всё это - главная прелесть драгоценных металлов. Цены на них подвержены циклам, подвержены манипуляциям, подвержены фундаментальным факторам, таким, как баланс спроса/предложения, политика различных юрисдикций, стоимость нефти, определяющая цену на энергоносители…. Да много чего ещё. Однако пока что все государства, политики, маркетмейкеры, учёные и прочие.... - никто из них не смог изменить все те замечательные особенности драгоценных металлов, что я перечислил выше.
Более того, государства покупают золото в свои резервы, понимая, что нынешняя валютная система довольно зыбка и подвержена тем же манипуляциям. Только цена золота, или других драгметаллов, в отличие от валют или акций, не может рухнуть в нуль. Валюта Зимбабве исчезла, но золото, платиноиды и алмазы остались. И ведь живёт же это, типа государство, за счёт этих сокровищ, нисколько не парясь по поводу отсутствия собственной валюты! Золото всегда, даже при крушении всего и вся, будет сколько-то стоить, будь то тушёнка, АК или глоток воздуха.
Мы живём в государстве с непредсказуемым прошлым, но и, увы, со всё более непредсказуемым будущим. Учитывайте это. Возможно, я не прав. Жизнь рассудит ....