Внезапный успех DeepSeek показывает, что однажды Китай начнёт производить чипы лучше, чем США
Внезапный успех DeepSeek показывает, что однажды Китай начнёт производить чипы лучше, чем США - без помощи США. В КНР есть большой пул высококвалифицированных инженеров-программистов, огромный внутренний рынок и государственная поддержка в виде субсидий, а также финансирование научно-исследовательских институтов.
Во многих отношениях DeepSeek является примером Китая в его лучшем проявлении. От WeChat компании Tencent Holdings Ltd. до TikTok компании ByteDance Ltd. китайские разработчики создали ведущие мировые приложения для потребителей, попутно открывая новые способы общения и электронной коммерции.
Однако Китай все еще догоняет в области оборудования - основного направления экспортного контроля США в последние годы. США заблокировали правительству президента Си Цзиньпина возможность приобрести машины экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV) ASML Holding NV, которые необходимы для производства высокопроизводительных чипов.
При этом китайские компании, такие как Huawei Technologies Co., добились значительного прогресса в производстве чипов ИИ. Кроме того, ещё в 2023 году Huawei представила смартфон с 7-нанометровым чипом - то, что, по мнению США, было невыполнимо для китайских фирм.
Мораль такова: не стоит недооценивать китайский талант, reverse engineering и промышленный шпионаж. Передовые чипы американской Nvidia задизайнены в США, но производятся в Китае (в широком смысле слова). Не обязательно присоединять Тайвань силой, чтобы подсмотреть все секреты.
Нассим Талеб предупреждает, что разгром Nvidia - это «намек на то, что нас ждет». Будущие откаты могут быть в два или даже в три раза больше, чем падение на 17%, о котором сообщила Nvidia в начале этой недели, сказал автор «Чёрного лебедя».
«Это начало», - сказал Талеб в интервью западным СМИ. «Начало адаптации людей к реальности. Потому что теперь они понимают, теперь все уже не безупречно. У вас есть маленький скол на стекле».
Талеб сказал, что инвесторы до сих пор были слишком сосредоточены на одном нарративе: что акции Nvidia будут продолжать расти, поскольку она сохраняет свое доминирование в области ИИ. Понедельничное отступление на самом деле было «очень незначительным», учитывая риски в отрасли, сказал он.
Автор «Чёрного лебедя» назвал технологические компании «серыми лебедями», потому что инвесторы недооценивают отклонения в их ценах, которые возможны за один день.
Что такое китайский DeepSeek и почему он сводит с ума мир ИИ?
Всего за год существования китайский стартап DeepSeek, разрабатывающий искусственный интеллект, вызвал восхищение и беспокойство в Кремниевой долине. Причина - демонстрация ИИ-моделей, сопоставимых по возможностям с ведущими мировыми чат-ботами, но при этом значительно более дешёвых в разработке.
Инвесторы уже начали пересматривать перспективы американских конкурентов стартапа, таких как OpenAI и Meta, а также их поставщиков оборудования, включая Nvidia. Падение акций Nvidia на 17% в понедельник стало крупнейшим с марта 2020 года.
Что такое DeepSeek?
Основанная в 2023 году Лян Вэньфэном, руководителем AI-квантового хедж-фонда High-Flyer, компания создаёт ИИ-модели с открытым исходным кодом. Это позволяет мировому сообществу разработчиков изучать и улучшать её технологии. Мобильное приложение DeepSeek, выпущенное в начале января, мгновенно возглавило топ загрузок в США, а к 25 января его скачали 1,6 млн раз в шести странах, включая Китай, США и Великобританию.
Чем отличается DeepSeek R1?
Главная особенность чат-бота DeepSeek - способность подробно объяснять ход своих мыслей перед ответом. Компания заявляет, что её модель R1 не уступает последним разработкам OpenAI, но требует в разы меньше затрат на обучение. Например, для обучения R1 нужно значительно меньше ресурсов, чем для флагманских моделей Meta или OpenAI, что ставит под вопрос необходимость огромных инвестиций в дорогие ускорители ИИ от Nvidia.
Технические преимущества
Согласно заявлениям DeepSeek, R1 демонстрирует результаты на уровне или выше конкурентов в ключевых тестах:
AIME 2024 - решение математических задач
MMLU - общие знания;
AlpacaEval 2.0 - качество ответов.
Модель также входит в топ рейтинга Chatbot Arena от Калифорнийского университета в Беркли.
Интерес к DeepSeek резко вырос в ноябре 2024 года после анонса модели R1, имитирующей человеческое мышление. В январе 2025-го её веб-версия и приложение стали глобальным феноменом, а инвестор Марк Андриссен назвал это «Спутниковым моментом для ИИ» - отсылка к запуску СССР первого спутника, который подстегнул технологическую гонку в ХХ веке.
Богатейшие люди мира потеряли 145 миллиардов долларов в ходе распродажи, вызванной DeepSeek
500 самых богатых людей мира во главе с соучредителем Nvidia Дженсеном Хуаном потеряли в понедельник в общей сложности 108 миллиардов долларов США.
Наибольшие потери по понятным причинам понесли те, чье состояние связано с ИИ.
Состояние Дженсена Хуана сократилось на 20,1 миллиарда долларов, падение на 20%, а убыток соучредителя Oracle Ларри Эллисона в размере 22,6 миллиарда долларов стал крупнейшим в абсолютном выражении.
Общая же картина аутсайдеров понедельника выглядит вот так
Такой вот эффект ИИ... Впрочем, похоже, что СМИ разгоняют тему DeepSeek слишком сильно, нужно отметить, что падение фонды в США случилось на следующий торговый день после повышения ставки Банком Японии, ровно как это было в августе.
Йену используют как валюту фондирования как раз для инвестиций в акции техов США, так что здесь все факторы сходятся в одном месте.
Разгром Nvidia на 589 миллиардов долларов стал крупнейшим в истории рынка
Акции Nvidia рухнули на 17%, что стало самым сильным дневным снижением с марта 2020 года
В результате рыночная капитализация компании сократилась на 589 млрд. Был превышен предыдущий антирекорд в 279 млрд в сентябре - и стало крупнейшим однодневным обвалом в истории американского фондового рынка.
Новости о прорыве китайского стартапа в области искусственного интеллекта спровоцировали массовую распродажу технологических активов. Инвесторы опасаются, что разработки стартапа могут подорвать глобальное доминирование таких гигантов, как Nvidia Corp. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), и сократить спрос на продукцию ASML.
Рынок реагирует на любые сигналы, которые могут изменить баланс в полупроводниковой гонке.