Проверка гипотезы эффективного рынка

[pustota_2009]

Исследовал теорию случайного блуждания. Вот, написал статью на эту тему:

Согласно гипотезе эффективного рынка (ГЭР), вся существующая информация немедленно и в полной мере отражается на курсовой стоимости ценных бумаг. Что в свою очередь, делает бесполезным анализ имеющейся информации, с целью поиска недооцененных или переоцененных активов

Comments

[pustota_2009]

Смотря про что речь, доходности действительно распределены ненормальным образом (толстые хвосты). Однако тут анализируется знак (падение или рост). И знаки распределены нормальным образом. Вот расчеты:



Как видно, вероятность того, что исходная выборка подчиняется нормальному распределению 99,97%.