Успехи сланцевой добычи и почему покупать рубль нужно прямо сейчас

[pustota_2009]

Теперь картинка произошедшего падения цен у меня стала более цельной. Думаю теперь понятно почему цены начали снижение и из уточненных данных следуют интересные выводы.

Дело в том,, что удалось таки свести данные из источника 1 и источника 2. Напомню, там модель скважины из одного источника данных совсем не сходилась с данными из другого источника

Comments

[1oborot]

Все правильно, но есть конечно некоторая опасность по санкциям, что они на самом деле на долго. По крайней мере от США. Так же сегодня Америка и Канада добавили по экономической изоляции Крыма.
Т.е. другими словами играя в рубль надо учитывать три фактора нефть и санкции, и действия ЦБ. По ЦБ, если кредитование напрямую от них как Роснефти, будет распространяться на другие компании, то рублю это плюсов не прибавит. Тем не менее согласен, что основное как ни крути НЕФТЬ.

Но вот что я не понял: Вы говорили до заседания ОПЕК, что они не будут уменьшать добычу для поддержания цен. Не многие говорили об этом, и это заслуживает уважения. Но тогда у меня возникает закономерный вопрос, зачем надо было заходить на 2/3 в рубль накануне заседания?

А второе, как я понял, что делали Вы это через свопы, и при заходе на 2/3 на уровне 45-47 к 80 USDRUB откровенно бы порвало, при этом надо понимать, что каждый день на пути всего движения пришлось бы продавать $ для покрытия минуса по рублю по переоценке. Если можно поясните пожалуйста.

P.S. сорри за вопросы, могут показаться не корректными.

[pustota_2009]

Насколько я пониамию, санкции это надолго и все уже в ценах.

Насчет ОПЕК, Вы знаете, мне казалось это так очевидно, что я не ожидал того, что рынок в целом посчитает иначе. Где-то читал мысль: "Человек всегда судит о других по себе, ибо по кому же еще он может судить?". Она не совсем точна, человек может сам не делать чего-то но ожидать это что-то от других, основываясь на опыте взаимодействия. Так что я пытаюсь учитывать этот фактор, просчитывая действия рынка, но в данном случае просчитался. Думаю если бы рынок опустился к 80 не за пару месяцев, а за шесть-восемь, то реакции бы не было никакой. Однако рынок был нервный и лишь ждал повода распродаваться дальше, а мне с трудом удается понимать чужие эмоции. Такой вот недостаток, который приходится компенсировать опытом, к сожалению негативным :)

Насчет свопов, как я уже писал, с рынком СЭЛТ не работал (там $100 тыс минимальный лот USD_TODTOM), могу сказать только чисто теоретически, как я это понимаю. Если на счет в качестве ГО внесены доллары, то довносить естественно ничего не надо. Если работать с рублями, то конечно нужно иметь возможность покрывать возможный убыток, только какой в этом смысл? Нужно тогда уж купить сначала USDRUB_TOD, получить доллары, а потом уже шортить со спокойной душой :)

[1oborot]

я работаю с валютными свопами, поэтому могу рассказать. Смотрите, предположим, вы решили сыграть на 1м$, продаете их, но чтобы сделка не рассчитывалась и вы получали ставку по свопу надо продать 10лотов однодневного свопа(1лот=100т$). После чего его надо каждый день продлевать продавая снова, ну или можно недельным воспользоваться, но с меньшей ликвидностью. Т.к. сделка совершается на селте, то вариационная маржа, а не ГО будет расчитываться в рублях. И при движении не в вашу сторону надо будет продавать $, иначе по счету будет минус рублевый. И наоборот соответствено, если в вашу сторону, то будут образовываться рубли. Из плюсов такой схемы, это получение ставки по свопу и возможность играть с плечом.

Так я так и не понял, по позиции 2/3, Вы ее как отрыли, просто конвертнули или фьючерс продали?

[pustota_2009]

>>Т.к. сделка совершается на селте, то вариационная маржа, а не ГО будет расчитываться в рублях.

Насчет общей схемы я так и думал. Только не понятно, разве ГО не для того и придумано чтобы покрывать изменения вариационной маржи? Т.е. получается я шортю своп (т.е. с учетом разницы ставок ежедневные выплаты будут в мою пользу), а валюта на моем счету (причем полностью покрывающая сумму сделки) не является гарантией исполнения обязательств. Я знаю, что на ММВБ много по-дурацки устроено (ругаются на механизм расчета фьючерсов на РТС, к примеру), но это же совсем дурь какая-то. Мало того, что я должен 1 млн принести чтобы продать. Так еще и сколько-то там сотен тысяч в запасе иметь, получается, лежащих мертвым грузом? Откровенно говоря я не могу в это поверить, ведь тогда выгода от таких операций резко уменьшается. Впрочем вспоминаю слова Энштейна про бесконечность - почему бы и нет )))

>>Так я так и не понял, по позиции 2/3, Вы ее как отрыли, просто конвертнули или фьючерс продали?

С валютного на рублевый счет переложил :)

[1oborot]

Смотри, фишка в том что сделка по конвертации не рассчитывается пока есть своп, фактически это схему можно сравнить с фьючерсом только с открытой датой)) вариационка только в рублях списывается/начисляется. сколько там тысяч запаса можно не иметь, но тогда при изменении не твою сторону закрывать минус по рублям надо будет из-того самого условного миллиона )) несколько увеличия плечо. Причем надо помнить, что при работе со свопом, при продаже, т.Е фактически при шорте, можно и все потерять, если актив измениться на 100% )) даже меньше, вариационку то надо будет закрывать, так что деньги уйдут раньше.

Можно конечно такое не городить и продать просто фьючерс, но здесь в первую очередь надо помнить, при при повышении ставки ЦБ , фьючерс отрастает от спота на величину ставки/время жизни. И если это произошло во время когда позиция уже на вас, то вы не дозаработали как минимум )))