Портфельный подход: эксперимент по отысканию ботански настроенных макроединомышленников или просто т
В рамках портфельного подхода спрос на иностранные активы может полагаться равным доле богатства с поправкой на обменный курс, которая (доля) зависит от разницы процентных ставок с учётом ожидаемого изменения обменного курса. В общем случае полагается, что эта разница не равна нулю (а равенство нулю, в свою очередь, означает выполнение непокрытого паритета процентных ставок). Затем, для того, чтобы ввести динамику обменного курса, вся эта байда сперва логарифмируется, а затем дифференцируется по времени.
Затем всё оно по идее должно быть уравнено с внутренним предложением иностранной валюты в стране (поскольку там предполагается, что агенты предъявляют спрос на иностранные активы именно для того, чтобы куда-то деть валюту). И вот тут, как правило, дело ограничивается или экзогенным вводом некоего предложения в виде одной буковки (возможно, с поправкой на изменение валютного курса), или ещё какой-нибудь малоинформативной мутотенью. В рамках портфельного подхода ещё предлагается написать аналогичную структуру спроса на активы для заграницы и всё это затем запихнуть в предложение валюты. Но этого, как мне кажется, маловато будет... Наверное, есть модели с более подробной спецификацией функции предложения иностранной валюты, но мне они пока что не встречались. Я, конечно, представляю себе, как можно запихать туда предложение иностранной валюты, но хотелось бы - если кто набредал на такие статьи - просто услышать какие-нибудь советы на этот счёт или же ссылочки... Чтобы свериться с собственными (мало)гениальными размышлениями на этот счёт...
P. S. Надеюсь, linkap хотя бы эта тема покажется мало интересной - она вроде как не очень любит макроэкономику. И она не будет исхитряться и обменивать моё посещение ЖЖ на всякие разные приятные для меня вещи...
Затем всё оно по идее должно быть уравнено с внутренним предложением иностранной валюты в стране (поскольку там предполагается, что агенты предъявляют спрос на иностранные активы именно для того, чтобы куда-то деть валюту). И вот тут, как правило, дело ограничивается или экзогенным вводом некоего предложения в виде одной буковки (возможно, с поправкой на изменение валютного курса), или ещё какой-нибудь малоинформативной мутотенью. В рамках портфельного подхода ещё предлагается написать аналогичную структуру спроса на активы для заграницы и всё это затем запихнуть в предложение валюты. Но этого, как мне кажется, маловато будет... Наверное, есть модели с более подробной спецификацией функции предложения иностранной валюты, но мне они пока что не встречались. Я, конечно, представляю себе, как можно запихать туда предложение иностранной валюты, но хотелось бы - если кто набредал на такие статьи - просто услышать какие-нибудь советы на этот счёт или же ссылочки... Чтобы свериться с собственными (мало)гениальными размышлениями на этот счёт...
P. S. Надеюсь, linkap хотя бы эта тема покажется мало интересной - она вроде как не очень любит макроэкономику. И она не будет исхитряться и обменивать моё посещение ЖЖ на всякие разные приятные для меня вещи...