... большой, ему видней
Тут был поднят вопрос о предикативных свойствах опц. улыбки по отношению к базису. Здесь изложен один из возможных взглядов на д. вопрос.
Данный график иллюстрирует этот взгляд
Легенда
- r- и l-SmileDev - оценка пере-купленности/проданности правого и левого крыла улыбки по отдельности,
- SmileDev - интегральная оценка формы улыбки
- CloseNext - цена Close БА на n-торговых дней вперед
Для гурманов:
- да, корреляция SmileDev и CloseNext нелинейно падает при увеличении n
- расстояние точек для оценки формы улыбки от цены БА есть нелинейная функция и от ее задания также зависит указанная корреляция
- а еще она зависит от … собственно, это видно и не гурманам )))
PS vojd_blog на готовящейся «второй производной» будет тема о слабой предикативности волы. М.б. стоит попробовать использовать д. график в этой теме?
Вдруг ФБ «сломается» - текст по последней ссылке.
Пропорциональный спрэд, имхо, это всего лишь один из способов взять направленное движение.
Если это верно, то тогда попытка оценить степень искривленности улыбки может быть воспринята как попытка получить предиктор для оценки направленности и силы движения БА. А заодно и проверить «ошибается ли большинство и/или маркетмейкер?»)))
Имхо, степень искривленности улыбки мало что покажет, т.к. у опционов на каждый БА своя характерная форма улыбки (источник ее происхождения - отдельная тема). Если факт характеристических особенностей признается, то тогда задача должна быть переформулирована в «придумать индикатор, показывающий степень отклонения текущей улыбки от характерной(средней)».
Тут встает много вопросов о методике измерения отклонений, например:
- можно мерить в точке, но тогда на каком удалении от цены БА?
- можно оценивать площадь между текущей и средней, но они могут на крыльях пересекать др. друга, как быть со знаком?
- как соотносить оценку на правом и левом крыльях?
- и т.д.
Думаю, что многие ответы могут быть получены из понимания характеристик прогноза.
Например, Дмитрий Солодин на какую глубину по времени ищется прогноз?
(А вообще оно работает))) )