Справедливая цена
Для начала, думаю, нужно заменить термин на Расчетная_Цена(РЦ). Затем понять, что расчеты ее производятся на основании:
- каких-то данных и
- с помощь какой-то «формулы».
Начнем с последнего, «формулы», видимо, бывают разными и зависят от многого. Остановимся только на одном факторе - степени связанности предикторов и предикантов в них.
Кластеризуем их сущностно, сравнивая, например:
- акции и показатели компаний, назовем такую взаимосвязь фундаментальной,
- спот и фьючерс, назовем - технической.
В целях обобщения используем слово Основание(О) для обозначения любой величины на которую существует Дериватив(Д). Соответственно Деривативом назовем любую производную на Основание.
тогда цена на Дериватив можно выразить формулой:
Д = f(О, Impl), где Impl - ожидания участников рынка
Т.е. именно наличие Основания делает возможным вычисление РЦ и определяет набор входных данных.
В данной формуле в качестве пары Д и О могут выступать :
- Спот/Акция/… и Фьючерс
- Акция и Опцион на нее
- Фьючерс и Опцион на него и т.д.
Попытки получения достоверной РЦ для использования в торговле предпринимаются во множестве и регулярно для всех приведенных трех вариантов.
Вопросы:
- Справедливо ли применение формулы Д = f(О, …), где комбинации фьючерсов?
- Если да, то: что будет являться предикторами? какой характер носит эта связанность?
- Возможно ли вычислить СЦ для комбинации фьючерсов? С какой достоверностью?
PS Прогноз цены исследуемого инструмента является др. задачей. Наличие достоверной оценки цены ничего не дает для след. значений цены. (для особо пытливых мыслишек и говорунишек).
PPS Навеяно.
- каких-то данных и
- с помощь какой-то «формулы».
Начнем с последнего, «формулы», видимо, бывают разными и зависят от многого. Остановимся только на одном факторе - степени связанности предикторов и предикантов в них.
Кластеризуем их сущностно, сравнивая, например:
- акции и показатели компаний, назовем такую взаимосвязь фундаментальной,
- спот и фьючерс, назовем - технической.
В целях обобщения используем слово Основание(О) для обозначения любой величины на которую существует Дериватив(Д). Соответственно Деривативом назовем любую производную на Основание.
тогда цена на Дериватив можно выразить формулой:
Д = f(О, Impl), где Impl - ожидания участников рынка
Т.е. именно наличие Основания делает возможным вычисление РЦ и определяет набор входных данных.
В данной формуле в качестве пары Д и О могут выступать :
- Спот/Акция/… и Фьючерс
- Акция и Опцион на нее
- Фьючерс и Опцион на него и т.д.
Попытки получения достоверной РЦ для использования в торговле предпринимаются во множестве и регулярно для всех приведенных трех вариантов.
Вопросы:
- Справедливо ли применение формулы Д = f(О, …), где комбинации фьючерсов?
- Если да, то: что будет являться предикторами? какой характер носит эта связанность?
- Возможно ли вычислить СЦ для комбинации фьючерсов? С какой достоверностью?
PS Прогноз цены исследуемого инструмента является др. задачей. Наличие достоверной оценки цены ничего не дает для след. значений цены. (для особо пытливых мыслишек и говорунишек).
PPS Навеяно.