Итоги июля 2013
По итогам июля +5.54%(SPX +4.95%)
Из них парный трейдинг порядка 1.5% на парах PRU/MET, JPM/C,WFC/BAC
Набор рэтио спредов по опционам на UVXU еще 1.5%
По спредам на VIX биржа увеличила маржу и там примерно 0.2%
еще около 1% на индексе XIV на краткосрочных сделках
И примерно 1.5% на коротких сделках на опционах
Возможная новая схема по UVXY- использование дальнего опциона кол на январе 2015. Дальний кол, который котируют это 130 кол при цене 770 долларов, а неделю назад 990 долларов. Сам актив = 35, а при его распаде через год в районе 5-10.Даже если продать такой опцион без хеджирования вероятность потерь на экcпирацию менее 10%. Если учесть бешеный распад этого актива, то и того меньше раза в 2-3.
Варианты использования такого дальнего опциона
а)Продал/подождал/откупил
б)продал опцион/купил актив для дельта нейтральности.
Тут надо определенность по последующим шага. Ориентироваться на удерживание дельта-нейтральной позиции можно, но конечный результат неизвестен и ждать очень долго. Поэтому как вариант открыл/подождал/закрыл
в)опцион+опцион
например, рэтио спред по Jan15 40/130- точка безубытка 220
или диагональный спред , например, Jan14/Jan15 60/130 или 80/130 и т.д
разнородные опционы по активам- продали UVXY/Захеджировались VXX За счет большего распада опцион по UVXY будет таять быстрее
либо SPY/UVXY
Стратегии можно использовать дважды- 1)краткосрочно 2)среднесрочно. Можно еще и долгосрочно- выстрелил и забыл, но для такого опциона январь 2015 это надо осбый склда ума и образа жизни ))
При зависании краткосрочной она переходит в статус среднесрочной и таким образом количество
портфельных отходов снижается
Из них парный трейдинг порядка 1.5% на парах PRU/MET, JPM/C,WFC/BAC
Набор рэтио спредов по опционам на UVXU еще 1.5%
По спредам на VIX биржа увеличила маржу и там примерно 0.2%
еще около 1% на индексе XIV на краткосрочных сделках
И примерно 1.5% на коротких сделках на опционах
Возможная новая схема по UVXY- использование дальнего опциона кол на январе 2015. Дальний кол, который котируют это 130 кол при цене 770 долларов, а неделю назад 990 долларов. Сам актив = 35, а при его распаде через год в районе 5-10.Даже если продать такой опцион без хеджирования вероятность потерь на экcпирацию менее 10%. Если учесть бешеный распад этого актива, то и того меньше раза в 2-3.
Варианты использования такого дальнего опциона
а)Продал/подождал/откупил
б)продал опцион/купил актив для дельта нейтральности.
Тут надо определенность по последующим шага. Ориентироваться на удерживание дельта-нейтральной позиции можно, но конечный результат неизвестен и ждать очень долго. Поэтому как вариант открыл/подождал/закрыл
в)опцион+опцион
например, рэтио спред по Jan15 40/130- точка безубытка 220
или диагональный спред , например, Jan14/Jan15 60/130 или 80/130 и т.д
разнородные опционы по активам- продали UVXY/Захеджировались VXX За счет большего распада опцион по UVXY будет таять быстрее
либо SPY/UVXY
Стратегии можно использовать дважды- 1)краткосрочно 2)среднесрочно. Можно еще и долгосрочно- выстрелил и забыл, но для такого опциона январь 2015 это надо осбый склда ума и образа жизни ))
При зависании краткосрочной она переходит в статус среднесрочной и таким образом количество
портфельных отходов снижается