Сash flow
Впервые это непонятное cash flow я услышал ещё в 90-х годах, в прошлом своем бизнесе, причем от иностранца, владельца фирмы из Дании, который в Киеве проводили презентацию для узкого круга партнёров. Тогда, на кофе-брейке, пока другие донимали его всякими, на мой взгляд, глупыми вопросами, он пытался донести всем, что обороты ваших компаний это пустяк, куда важнее cash flow. Вот это противоречие оборот против денежного потока (cash flow) меня и заставило тогда глубже вникнуть в суть проблемы.
Полезная болезнь многих предпринимателей, в особенности начинающих, в том, что он видит цель и не считается с препятствиями, действуя по принципу - "я хочу построить вот это". И забывает, что кроме убытков с прибылью ему надо еще посчитать и деньги, которыми он может распоряжаться на данный, текущий момент. И так часто происходит, что сам нарушает денежный поток существующего бизнеса ради новых достижений. А потом наступает этап банального затыкания образовавшихся дыр и сведения дебета и кредита.
Новый этап в бизнесе (например, открытие очередного магазина, расширение), в большинстве случаев, это прежде всего затраты. Но увлеченный новым этапом развития, владелец бизнеса забывает, во что обходится ему каждая копейка роста. Скажем, есть у вас оборот в 10 миллионов и чистая прибыль в 1 миллион, и берёте вы кредит на развитие, под открытие новой точки, ну пусть, 2 миллиона. Ну, а что, оборот должен удвоится и принести больше прибыли, да и проценты по кредитам, пускай будут 300 тысяч в год... но в этих цифрах, как раз и кроется подвох.
Первое, что нужно понять, стоимость денег в бизнесе не ограничивается только процентами по кредиту. То есть, взяв сегодня кредит, запустить новую точку вы сможете через полгода, а значит проценты по кредиту, эти полгода, будут съедать вашу существующую прибыль. Кроме того, раз вы брали кредит, значит существующей прибыли просто не хватало на развитие, на мультипликацию.
Вы можете использовать свою прибыль для увеличения оборотных средств, но иногда стоит смотреть шире и считать, возможно, для примера, размещение на депозите в банке, принесёт больше, чем банальное увеличение оборота. К примеру, вы могли бы разместить свою прибыль на депозит, и через полгода получить требуемый капитал для создания новой торговой точки, не используя кредита и не будучи обязанным банку.
Второй момент - увеличение оборота. Увеличение оборота, в пониманиии многих, связано с увеличением отгрузки продукции клиентам, большей оборотистости денег и соответственно большей прибыли. Но больший оборот очень часто имеет обратную сторону медали, это оптовые скидки, отсрочки платежа и т.п. Вроде бы отлично, мы отргрузили продукции на миллион, нам должен наш дебитор, даже бухгалтер сделал проводку. Но вот незадача, товар отгружен, а контрагент по каким-то, достаточно веским, причинам затянул с оплатой на неделю и у вас уже не хватает средств на оплату аренды, текущих счетов и зарплаты. В этом случае кто-то идет в банк за займом, кто-то просит отсрочку, кто-то платит, вынимая деньги из других денежных потоков. В общем, на лицо перебой с денежным потоком! Так нужен ли вам такой рост продаж и увеличение оборота?! Копеечная прибыль не компенсирует вам реальной стоимости денег в текущий момент. Вот потому иногда лучше оборот не увеличивать, чтобы не нарушить притока денег, а высвободившуюся прибыль положить на тот же депозит. Это как в программе школьной физики: выигрыш во времени - проигрыш в расстоянии.