Стратегия и тактика инвестирования в ОМС
Эти несколько статей были опубликованы на моём бывшем форуме. Оставляю возможность для комментариев и вопросов.
Сегодня стало рискованно отдавать предпочтение какому-то одному виду сбережений, поэтому заметно возрос интерес людей к драгоценным металлам, которые можно купить, продать и хранить в банках на Обезличенных металлических счетах (ОМС). Обезличенные металлические счета - счета, открываемые кредитной организацией для учёта драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещению.
Обезличенный металлический счёт - это аналог обычного рублёвого счёта клиента, только на нём учитываются не рубли, а обезличенные драгоценные металлы (в граммах), но без указания конкретных индивидуальных признаков мерных слитков (количества слитков, пробы, производителя, серийного номера и др.). Металлический счёт можно открывать в таких драгоценных металлах как: золото, серебро, платина, палладий.
Открытие металлического счёта физическому лицу осуществляется на основании подписания договора с банком на открытие и ведение такого счёта, затем средства или мерные слитки обмениваются на "безналичный" драгоценный металл и зачисляются на счёт в граммах по курсу продажи банка. В договоре указывается количество драгметалла в граммах.
Обезличенные металлические счета имеют ряд особенностей:
◾ Отсутствие НДС при приобретении "безналичного" драгоценного металла;
◾ Возможность пополнения или частичного снижения остатка на счёте «до востребования»;
◾ Отсутствие проблем с хранением, сертификацией и транспортировкой физического металла;
◾ Упрощённая процедура купли-продажи «обезличенного» драгметалла;
◾ Возможность пополнения, частичного снижения остатка на счёте или его закрытия в режиме On-line banking (не все банки предоставляют эту услугу). Обычно в этом режиме спреды между курсами покупки/продажи банка меньше, чем спреды в отделениях банка. On-line banking позволяет торговать оперативно со своего компьютера, планшета или смартфона.
Следует учитывать:
◾ Хранение денежных средств на обезличенных металлических счетах не подпадает под действие Федерального закона № 177 - ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”. Следовательно, при наступлении страхового случая (банкротства банка или отзыва лицензии в связи с нарушениями законодательства), Агентство по страхованию вкладов (АСВ) не произведёт страховые возмещения по вкладам вкладчиков, хранящих свои средства на Обезличенных металлических счетах.
◾ При осуществлении клиентом снятия со счёта драгметалла в физической форме, т.е. в слитках, в стоимость слитка войдёт НДС, даже если клиент производил зачисление драгметалла на обезличенный металлический счёт путём передачи (продажи) банку слитков драгметалла в физической форме. В этом случае клиент теряет сумму НДС дважды.
При частичном снятии средств или закрытии Обезличенного металлического счета, возврат сбережений осуществляется:
◾ Путём реализации "безналичного" драгметалла по курсу покупки банка и получения средств в рублях;
◾ Путём снятия драгметалла в виде мерных слитков в физической форме из хранилища Банка, если такая возможность предусмотрена в договоре, с уплатой НДС (18 % от стоимости металла).
Моя стратегия и тактика инвестирования (статья от 24.02.2012).
Главные предпосылки:
- Всегда должны быть деньги «на чёрный день»
- Всегда должны быть деньги «про запас»
- Всегда должны быть оборотные средства
Исходя из этого, формируем три корзины (рассматриваю только ОМС, хотя подходит и для других инструментов). В среднем каждая из них составляет 1/3 от средств, выделенных на инвестирование.
1. Рублёвый буфер - от 15% («на чёрный день») до 50% («на чёрный день» + оборотные средства)
2. Долларовый кэш - от 15% («про запас») до 50% («про запас» + оборотные средства)
3. ОМС - от 1% (если не хотите полностью закрывать счета) до 70%
Рублёвый буфер постоянно пополняется за счёт зарплаты и прочих доходов. Также в него поступают средства от продажи ОМС или валюты. И тратятся средства на покупку ОМС или валюты. Важно соблюдать баланс. Скажем, сейчас рубль дорогой, и вы считаете, что металлы также дороги. Тогда есть смысл купить дешёвый доллар. Если вы считаете, что металлы дёшевы, тогда покупаете металлы.
В любом случае потом надо будет восстановить баланс либо за счёт поступления в рублёвый буфер внешних средств, либо за счёт продажи дорогого доллара.Также, когда в рублёвый буфер поступает крупная сумма, и баланс нарушается, надо искать возможности для его восстановления. Когда металлы дороги, можно перераспределять деньги между долларами и рублями.
В чём преимущества данной системы.
Допустим, мы имеем следующий расклад: у вас есть крупная сумма в рублях, но металл дорогой. При этом рубль также дорогой, а доллар, естественно, дешёвый. В "классическом" варианте вы ждёте, пока упадёт металл, чтобы его купить.
Но, зачастую, металл падает на фоне роста доллара и, соответственно, падения рубля. Вы покупаете меньше металла и теряете деньги. В таком "двумерном" варианте нет гибкости.
Гибкость появляется, когда мы вводим третий компонент - доллар, и мир сразу становится трёхмерным.
Итак, расклад тот-же: у вас есть крупная сумма в рублях, но металл дорогой. При этом рубль также дорогой, а доллар, естественно, дешёвый. Делим нашу сумму пополам, одну половину оставляем в рублях (рублёвый буфер), на вторую покупаем дешёвые доллары (долларовый кэш).
Дальше возможны разные расклады. Наиболее вероятный - металл падает с ростом доллара и падением рубля. Тогда вы меняете доллары на рубли и покупаете металл. Ещё лучше, если вы отслеживаете курсы валют так же, как и курсы металлов, и проведёте этот обмен на верхах по доллару. Тогда вы не только не потеряете, как в "классическом" варианте, но ещё и заработаете на курсовой разнице.
Если металл упадёт, но доллар не вырастет, вы не трогаете долларовый кэш, а закупаете металл из средств рублёвого буфера. Пусть вы купили меньше металла, зато ничего не потеряли. Т.о. вы хеджируете курсовые риски, - и это ещё одно преимущество данной системы, наряду с гибкостью и возможностью получать дополнительный доход от курсовой разницы.
А самое главное заключается в том, что система дисциплинирует, заставляет следовать ей, что превращает "лоха" в квалифицированного инвестора. Уверяю вас, если вы вошли на этот рынок с целью приумножения своих богатств, то вы очень быстро убедитесь, что торговля "от фонаря" ведёт только к убыткам. Изучение рынков, дисциплина, расчёт, система и чёткое, неукоснительное следование ей, - вот путь к успеху.
Примечание I. Пример (статья от 13.03.2012)
Это не система анализа, а система разумного распределения средств. Покупаю я, конечно, исходя из собственного опыта, сопоставления фундаментальных, технических факторов и т.п.
Однако для каждой покупки установил правила (каждая покупка учитывается отдельно):
- покупать одномоментно не более чем на 1/3 от суммы, которую я готов потратить на данный актив;
- если растущий тренд продолжается - покупаю (на локальных снижениях) ещё на 1/3 и т.д.
- если есть признаки продолжения сильного растущего тренда - выделяю дополнительные средства.
Если возникает вероятность коррекции по тем или иным причинам, продаю всё, что превысило доходность 20% - лучше синица в руках. Если предвидится обвал, - продаю всё, что в плюсе, а в редких случаях - и в минусе.
Т.к. обычно доллар начинает расти, когда металлы падают, на эти рубли либо покупаю баксы, либо оставляю в рублях. Но всегда стараюсь выравнивать баланс между корзинами.
Конечно, идеально всё это не получается, всех ситуаций не предусмотришь. Но в общем и целом - работает нормально. Главное - не отступать от правил и не поддаваться соблазнам.
Господа, Вы могли бы за ДВА месяца заработать 60% - 72% годовых. Я взял, конечно, самый лучший вариант. Но возможностей заработать 40% - 50% было куда больше.
Это данные по банку ВТБ24, где не самый низкий спред. В других банках, где спред меньше, доходы могли быть ещё выше.
P.S. Это, кстати, к вопросу, надо ли ежедневно отслеживать курсы и конъюнктуру рынка.
Надо! Иначе вы никогда не сможете определить лучшие точки входа/выхода.
Драгоценные металлы: итоги года и некоторые мысли об инвестировании (статья от 26.12.2012)
Год ещё не закончился, но уже можно подвести некоторые итоги. Я не сторонник подведения результатов доходности какого-либо актива по итогам календарного года. Во-первых, любой актив может показать по итогам года отрицательную доходность, хотя в течение этого года он мог несколько раз показывать хорошие результаты. Во-вторых, в связи с тем, что в России рынки открываются после новогодних праздников на неделю - полторы позже мировых, картина может быть искажена.
Для интереса, посмотрим, какую доходность драгметаллы показали за прошедший год по состоянию на 26 декабря 2012 относительно 27 декабря 2011 в рублях по котировкам ЦБ РФ. Золото 1,32%, серебро 1,2%, платина 5,27%, палладий 2,47%. Не впечатляет? Однако, только в январе - феврале (с 31 декабря 2011), за 2 месяца, та же платина показала 13%, а серебро целых 22%. В связи с этим возникает вопрос - кем вы хотите быть - долгосрочным пассивным или среднесрочным активным инвестором.
За последние 4 года, с начала кризиса 2008, драгметаллы показали высокую доходность в рублях - от 110% до 320%. Маловероятно, что драгметаллы покажут такую же доходность в ближайшие 3 - 4 года. Для этого золото должно вырасти до $ 4100 (доходность за 4 предыдущих года - 150%), серебро - до $ 90 (200%), платина - до $ 3300 (110%), палладий до $ 2800 (320%). Это, конечно, заманчиво, но практически нереально, если не случится чего-то из ряда вон... Например, окажутся правы сторонники конспирологических теорий.
Будем исходить из того, что мир не перевернётся и экономика будет развиваться поступательно. Поэтому для тех, кто хочет не только сохранить, но и приумножить капитал, всё большую роль будут играть диверсификация и среднесрочные спекуляции. Причём, желательно, на разных рынках. Возможно, стоит включить в корзину и швейцарский франк, как альтернативу евро (если вы не верите в Евросоюз), или наряду с евро, а также акции или другие активы. Здесь всё зависит от ваших предпочтений и знания соответствующих рынков.
Насчёт франка или евро я сказал лишь для примера. Хотя одна валюта, которая бы торговалась в противофазе с долларом (кроме рубля), в корзине не помешает. Можно взять сырьевую валюту - канадца или австралийца. Или иену. Рубль против доллара в последнее время - непредсказуем, поскольку не конвертируем, а регулируем.
В любом случае, надо учиться грамотно управлять деньгами, вовремя перераспределять их между активами в вашем портфеле, в общем, вырабатывать свою систему (кому не нравится моя). Или оставаться пассивным инвестором, раскидав деньги по нескольким активам, и ждать у моря погоды. Вопрос лишь в одном - где будет через четыре года рубль, или доллар, или золото, или ... Вы можете сейчас на него ответить?
Диверсификация, конечно, не должна быть самоцелью, тем более что уследить за большим количеством инструментов довольно сложно даже при среднесрочной торговле. Однако она позволяет перераспределять капитал в активы, которые могут оказаться наиболее прибыльными в какой-то промежуток времени.
Возьмём, к примеру, этот год для драгметаллов и пары USD/RUB. Было несколько периодов, благоприятных для разных активов. Первый - в январе - феврале, когда хорошо сыграли серебро и платина, второй - в мае - сентябре, когда сыграли все драгметаллы (внутри был ещё вариант май - июнь, конец июля и начало августа - сентябрь), третий - в октябре - декабре, когда сыграл палладий. В доллар/рубль - март - июнь. Таким образом, если бы вы активно работали со всеми этими пятью активами, то могли бы неплохо заработать. В этом смысл диверсификации и системы разумного распределения капитала.
При таком подходе основную роль играет выбор оптимальных уровней цен для покупок/продаж активов. Для этого необходимо изучать рынок, отслеживать его поведение. Начинающие инвесторы часто совершают много ошибок. Главный совет для них - вначале вкладывайте небольшие суммы, не рискуйте деньгами, критичными для вашего капитала.
Примечание II (статья от 16.09.2013)
Кроме доллара в корзину можно включить и другие валюты, а также другие инструменты. По валютам всё зависит от доступности и спредов. В Москве можно сырьевые валюты, но, конечно, из корзины индекса доллара. В остальной России, возможно, - евро лучше всего, тем более, что, похоже, кризис в еврозоне пока притих.
Т.к. я торгую несколькими металлами и валютами, я смотрю по ситуации, т.е. куда и сколько мне выгодно вложить и откуда снять в данной конкретной ситуации. Но повторю ещё раз: каждую покупку любого актива я веду отдельно. Это упрощает принятие решений. Если моя покупка достигает определённого уровня доходности и есть подозрение, что выше актив не пойдёт, я её закрываю, т.е., в большинстве случаев, снимаю металл полностью. Но остальные счета, которые ещё не принесли доход, при этом не трогаю. С валютой, естественно, ситуация другая, но это отражено в моей стратегии.
После апрельского обвала волатильность драгметаллов выросла, а предсказуемость рынка снизилась. Поэтому сейчас система должна стать гибче и не стоит жёстко привязывать к каждому металлу определённую планку доходности. Планку доходности я превратил в коридор, где есть минимальная и максимальная планка. К примеру, недавно на слухах о возможной войне в Сирии и на забастовках в ЮАР все металлы выросли. Как только стало ясно, что война под вопросом и забастовки закончились, надо было снимать всё то, что превысило минимальную планку.
Если же фундаментальные факторы, приводящие к росту металла, сохраняются, и металл продолжает рост, то в пределах коридора доходности можно снять в любое время, как только появится вероятность коррекции. При достижении максимальной планки - однозначно снимаю. Минимум я сделал 5%, максимум - 20% (для серебра и палладия) и 10% (для золота и платины). Однако как и раньше, в случае непредвиденных глобальных событий (войны, землетрясения и проч.), решения принимаются независимо от системы, если обстоятельства того требуют.
Сегодня стало рискованно отдавать предпочтение какому-то одному виду сбережений, поэтому заметно возрос интерес людей к драгоценным металлам, которые можно купить, продать и хранить в банках на Обезличенных металлических счетах (ОМС). Обезличенные металлические счета - счета, открываемые кредитной организацией для учёта драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещению.
Обезличенный металлический счёт - это аналог обычного рублёвого счёта клиента, только на нём учитываются не рубли, а обезличенные драгоценные металлы (в граммах), но без указания конкретных индивидуальных признаков мерных слитков (количества слитков, пробы, производителя, серийного номера и др.). Металлический счёт можно открывать в таких драгоценных металлах как: золото, серебро, платина, палладий.
Открытие металлического счёта физическому лицу осуществляется на основании подписания договора с банком на открытие и ведение такого счёта, затем средства или мерные слитки обмениваются на "безналичный" драгоценный металл и зачисляются на счёт в граммах по курсу продажи банка. В договоре указывается количество драгметалла в граммах.
Обезличенные металлические счета имеют ряд особенностей:
◾ Отсутствие НДС при приобретении "безналичного" драгоценного металла;
◾ Возможность пополнения или частичного снижения остатка на счёте «до востребования»;
◾ Отсутствие проблем с хранением, сертификацией и транспортировкой физического металла;
◾ Упрощённая процедура купли-продажи «обезличенного» драгметалла;
◾ Возможность пополнения, частичного снижения остатка на счёте или его закрытия в режиме On-line banking (не все банки предоставляют эту услугу). Обычно в этом режиме спреды между курсами покупки/продажи банка меньше, чем спреды в отделениях банка. On-line banking позволяет торговать оперативно со своего компьютера, планшета или смартфона.
Следует учитывать:
◾ Хранение денежных средств на обезличенных металлических счетах не подпадает под действие Федерального закона № 177 - ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”. Следовательно, при наступлении страхового случая (банкротства банка или отзыва лицензии в связи с нарушениями законодательства), Агентство по страхованию вкладов (АСВ) не произведёт страховые возмещения по вкладам вкладчиков, хранящих свои средства на Обезличенных металлических счетах.
◾ При осуществлении клиентом снятия со счёта драгметалла в физической форме, т.е. в слитках, в стоимость слитка войдёт НДС, даже если клиент производил зачисление драгметалла на обезличенный металлический счёт путём передачи (продажи) банку слитков драгметалла в физической форме. В этом случае клиент теряет сумму НДС дважды.
При частичном снятии средств или закрытии Обезличенного металлического счета, возврат сбережений осуществляется:
◾ Путём реализации "безналичного" драгметалла по курсу покупки банка и получения средств в рублях;
◾ Путём снятия драгметалла в виде мерных слитков в физической форме из хранилища Банка, если такая возможность предусмотрена в договоре, с уплатой НДС (18 % от стоимости металла).
Моя стратегия и тактика инвестирования (статья от 24.02.2012).
Главные предпосылки:
- Всегда должны быть деньги «на чёрный день»
- Всегда должны быть деньги «про запас»
- Всегда должны быть оборотные средства
Исходя из этого, формируем три корзины (рассматриваю только ОМС, хотя подходит и для других инструментов). В среднем каждая из них составляет 1/3 от средств, выделенных на инвестирование.
1. Рублёвый буфер - от 15% («на чёрный день») до 50% («на чёрный день» + оборотные средства)
2. Долларовый кэш - от 15% («про запас») до 50% («про запас» + оборотные средства)
3. ОМС - от 1% (если не хотите полностью закрывать счета) до 70%
Рублёвый буфер постоянно пополняется за счёт зарплаты и прочих доходов. Также в него поступают средства от продажи ОМС или валюты. И тратятся средства на покупку ОМС или валюты. Важно соблюдать баланс. Скажем, сейчас рубль дорогой, и вы считаете, что металлы также дороги. Тогда есть смысл купить дешёвый доллар. Если вы считаете, что металлы дёшевы, тогда покупаете металлы.
В любом случае потом надо будет восстановить баланс либо за счёт поступления в рублёвый буфер внешних средств, либо за счёт продажи дорогого доллара.Также, когда в рублёвый буфер поступает крупная сумма, и баланс нарушается, надо искать возможности для его восстановления. Когда металлы дороги, можно перераспределять деньги между долларами и рублями.
В чём преимущества данной системы.
Допустим, мы имеем следующий расклад: у вас есть крупная сумма в рублях, но металл дорогой. При этом рубль также дорогой, а доллар, естественно, дешёвый. В "классическом" варианте вы ждёте, пока упадёт металл, чтобы его купить.
Но, зачастую, металл падает на фоне роста доллара и, соответственно, падения рубля. Вы покупаете меньше металла и теряете деньги. В таком "двумерном" варианте нет гибкости.
Гибкость появляется, когда мы вводим третий компонент - доллар, и мир сразу становится трёхмерным.
Итак, расклад тот-же: у вас есть крупная сумма в рублях, но металл дорогой. При этом рубль также дорогой, а доллар, естественно, дешёвый. Делим нашу сумму пополам, одну половину оставляем в рублях (рублёвый буфер), на вторую покупаем дешёвые доллары (долларовый кэш).
Дальше возможны разные расклады. Наиболее вероятный - металл падает с ростом доллара и падением рубля. Тогда вы меняете доллары на рубли и покупаете металл. Ещё лучше, если вы отслеживаете курсы валют так же, как и курсы металлов, и проведёте этот обмен на верхах по доллару. Тогда вы не только не потеряете, как в "классическом" варианте, но ещё и заработаете на курсовой разнице.
Если металл упадёт, но доллар не вырастет, вы не трогаете долларовый кэш, а закупаете металл из средств рублёвого буфера. Пусть вы купили меньше металла, зато ничего не потеряли. Т.о. вы хеджируете курсовые риски, - и это ещё одно преимущество данной системы, наряду с гибкостью и возможностью получать дополнительный доход от курсовой разницы.
А самое главное заключается в том, что система дисциплинирует, заставляет следовать ей, что превращает "лоха" в квалифицированного инвестора. Уверяю вас, если вы вошли на этот рынок с целью приумножения своих богатств, то вы очень быстро убедитесь, что торговля "от фонаря" ведёт только к убыткам. Изучение рынков, дисциплина, расчёт, система и чёткое, неукоснительное следование ей, - вот путь к успеху.
Примечание I. Пример (статья от 13.03.2012)
Это не система анализа, а система разумного распределения средств. Покупаю я, конечно, исходя из собственного опыта, сопоставления фундаментальных, технических факторов и т.п.
Однако для каждой покупки установил правила (каждая покупка учитывается отдельно):
- покупать одномоментно не более чем на 1/3 от суммы, которую я готов потратить на данный актив;
- если растущий тренд продолжается - покупаю (на локальных снижениях) ещё на 1/3 и т.д.
- если есть признаки продолжения сильного растущего тренда - выделяю дополнительные средства.
Если возникает вероятность коррекции по тем или иным причинам, продаю всё, что превысило доходность 20% - лучше синица в руках. Если предвидится обвал, - продаю всё, что в плюсе, а в редких случаях - и в минусе.
Т.к. обычно доллар начинает расти, когда металлы падают, на эти рубли либо покупаю баксы, либо оставляю в рублях. Но всегда стараюсь выравнивать баланс между корзинами.
Конечно, идеально всё это не получается, всех ситуаций не предусмотришь. Но в общем и целом - работает нормально. Главное - не отступать от правил и не поддаваться соблазнам.
Господа, Вы могли бы за ДВА месяца заработать 60% - 72% годовых. Я взял, конечно, самый лучший вариант. Но возможностей заработать 40% - 50% было куда больше.
Это данные по банку ВТБ24, где не самый низкий спред. В других банках, где спред меньше, доходы могли быть ещё выше.
P.S. Это, кстати, к вопросу, надо ли ежедневно отслеживать курсы и конъюнктуру рынка.
Надо! Иначе вы никогда не сможете определить лучшие точки входа/выхода.
Драгоценные металлы: итоги года и некоторые мысли об инвестировании (статья от 26.12.2012)
Год ещё не закончился, но уже можно подвести некоторые итоги. Я не сторонник подведения результатов доходности какого-либо актива по итогам календарного года. Во-первых, любой актив может показать по итогам года отрицательную доходность, хотя в течение этого года он мог несколько раз показывать хорошие результаты. Во-вторых, в связи с тем, что в России рынки открываются после новогодних праздников на неделю - полторы позже мировых, картина может быть искажена.
Для интереса, посмотрим, какую доходность драгметаллы показали за прошедший год по состоянию на 26 декабря 2012 относительно 27 декабря 2011 в рублях по котировкам ЦБ РФ. Золото 1,32%, серебро 1,2%, платина 5,27%, палладий 2,47%. Не впечатляет? Однако, только в январе - феврале (с 31 декабря 2011), за 2 месяца, та же платина показала 13%, а серебро целых 22%. В связи с этим возникает вопрос - кем вы хотите быть - долгосрочным пассивным или среднесрочным активным инвестором.
За последние 4 года, с начала кризиса 2008, драгметаллы показали высокую доходность в рублях - от 110% до 320%. Маловероятно, что драгметаллы покажут такую же доходность в ближайшие 3 - 4 года. Для этого золото должно вырасти до $ 4100 (доходность за 4 предыдущих года - 150%), серебро - до $ 90 (200%), платина - до $ 3300 (110%), палладий до $ 2800 (320%). Это, конечно, заманчиво, но практически нереально, если не случится чего-то из ряда вон... Например, окажутся правы сторонники конспирологических теорий.
Будем исходить из того, что мир не перевернётся и экономика будет развиваться поступательно. Поэтому для тех, кто хочет не только сохранить, но и приумножить капитал, всё большую роль будут играть диверсификация и среднесрочные спекуляции. Причём, желательно, на разных рынках. Возможно, стоит включить в корзину и швейцарский франк, как альтернативу евро (если вы не верите в Евросоюз), или наряду с евро, а также акции или другие активы. Здесь всё зависит от ваших предпочтений и знания соответствующих рынков.
Насчёт франка или евро я сказал лишь для примера. Хотя одна валюта, которая бы торговалась в противофазе с долларом (кроме рубля), в корзине не помешает. Можно взять сырьевую валюту - канадца или австралийца. Или иену. Рубль против доллара в последнее время - непредсказуем, поскольку не конвертируем, а регулируем.
В любом случае, надо учиться грамотно управлять деньгами, вовремя перераспределять их между активами в вашем портфеле, в общем, вырабатывать свою систему (кому не нравится моя). Или оставаться пассивным инвестором, раскидав деньги по нескольким активам, и ждать у моря погоды. Вопрос лишь в одном - где будет через четыре года рубль, или доллар, или золото, или ... Вы можете сейчас на него ответить?
Диверсификация, конечно, не должна быть самоцелью, тем более что уследить за большим количеством инструментов довольно сложно даже при среднесрочной торговле. Однако она позволяет перераспределять капитал в активы, которые могут оказаться наиболее прибыльными в какой-то промежуток времени.
Возьмём, к примеру, этот год для драгметаллов и пары USD/RUB. Было несколько периодов, благоприятных для разных активов. Первый - в январе - феврале, когда хорошо сыграли серебро и платина, второй - в мае - сентябре, когда сыграли все драгметаллы (внутри был ещё вариант май - июнь, конец июля и начало августа - сентябрь), третий - в октябре - декабре, когда сыграл палладий. В доллар/рубль - март - июнь. Таким образом, если бы вы активно работали со всеми этими пятью активами, то могли бы неплохо заработать. В этом смысл диверсификации и системы разумного распределения капитала.
При таком подходе основную роль играет выбор оптимальных уровней цен для покупок/продаж активов. Для этого необходимо изучать рынок, отслеживать его поведение. Начинающие инвесторы часто совершают много ошибок. Главный совет для них - вначале вкладывайте небольшие суммы, не рискуйте деньгами, критичными для вашего капитала.
Примечание II (статья от 16.09.2013)
Кроме доллара в корзину можно включить и другие валюты, а также другие инструменты. По валютам всё зависит от доступности и спредов. В Москве можно сырьевые валюты, но, конечно, из корзины индекса доллара. В остальной России, возможно, - евро лучше всего, тем более, что, похоже, кризис в еврозоне пока притих.
Т.к. я торгую несколькими металлами и валютами, я смотрю по ситуации, т.е. куда и сколько мне выгодно вложить и откуда снять в данной конкретной ситуации. Но повторю ещё раз: каждую покупку любого актива я веду отдельно. Это упрощает принятие решений. Если моя покупка достигает определённого уровня доходности и есть подозрение, что выше актив не пойдёт, я её закрываю, т.е., в большинстве случаев, снимаю металл полностью. Но остальные счета, которые ещё не принесли доход, при этом не трогаю. С валютой, естественно, ситуация другая, но это отражено в моей стратегии.
После апрельского обвала волатильность драгметаллов выросла, а предсказуемость рынка снизилась. Поэтому сейчас система должна стать гибче и не стоит жёстко привязывать к каждому металлу определённую планку доходности. Планку доходности я превратил в коридор, где есть минимальная и максимальная планка. К примеру, недавно на слухах о возможной войне в Сирии и на забастовках в ЮАР все металлы выросли. Как только стало ясно, что война под вопросом и забастовки закончились, надо было снимать всё то, что превысило минимальную планку.
Если же фундаментальные факторы, приводящие к росту металла, сохраняются, и металл продолжает рост, то в пределах коридора доходности можно снять в любое время, как только появится вероятность коррекции. При достижении максимальной планки - однозначно снимаю. Минимум я сделал 5%, максимум - 20% (для серебра и палладия) и 10% (для золота и платины). Однако как и раньше, в случае непредвиденных глобальных событий (войны, землетрясения и проч.), решения принимаются независимо от системы, если обстоятельства того требуют.