Чегемское ущелье находится в средней части Кабардино-Балкарии и делит горную зону республики на северную и южную части. Река Чегем образуется реками Башиль-Аузу-Су и Гара-Ауз-Су, вытекающих из вечных снегов и ледников Главного Кавказского хребта к востоку от Эльбруса.