Каллен Рок. Понимание Современной портфельной конструкции. Заключение

[nakhusha]

Каллен Рок (pragcap.com). "Понимание Современной портфельной конструкции" (Understanding Modern Portfolio Construction)

Вольный пересказ мой.
Оригинал Understanding Modern Portfolio Construction

Оглавление:

Введение
1. Обзор Современной портфельной теории и исследований в области финансов
2. База для понимания современной конструкции портфеля

Comments

[van_kirill]

спасибо, очень интересная стратегия, близкая мне по духу... мне как раз сложно удержаться от невмешательства в портфель при очень сильном росте (как сейчас) - хочется избавиться от такого актива, тк думаю, что сейчас рухнет :) еще бы разобраться как на практике вычислять моменты такой ребалансировки, потому что сейчас действую скорее интуитивно :(

[nakhusha]

Вы такой не один. Мы все. Недели через две выйдет небольшой цикл статей, посвященный подобному поведению

[van_kirill]

да, я все жду, когда у меня закончится период ежедневной проверки стоимости портфеля и закончат чесаться руки, чтобы что-то продать или купить :) счет завел в конце 2015, а в 2016 пытался сформировать разумный портфель, стараясь покупать не на максимумах и подбирая активы с низкой корреляцией... к счастью, я проскочил этап желания спекульнуть и сразу стал строить портфель на основе ETF :) изначально была идея портфеля состоящего из золота, акций, облигаций и недвижимости, но со временем понимание портфеля несколько меняется. К примеру, изначально я думал, что недвижимость это что-то стабильное и имеет низкую корреляцию с акциями и по степени риска ближе к облигациям, при этом в недвижимость я вкладывался покупая REIT :) Только потом понял, что REIT по поведению и риску очень близок к акциям - пришлось корректировать портфель. В общем мой идеальный портфель еще меня ждет :)