Золото и золотодобывающие компании. Обзор рынка, прогнозы, тенденции
Золото на прошедшей неделе хотя и показало худшую динамику среди драгоценных металлов, но, тем не менее, неплохо подросло к концу недели. Цены спот золота закрылись на отметке $ 1,086.84, поднявшись за неделю на $ 29,43 за унцию, или на 2,78%. Запасы в золотых ETFs падали одиннадцать дней подряд до самого низкого уровня с февраля 2009 года, по данным Bloomberg. В ноябре инвесторы продали 49,3 тонны - это примерно в три раза больше, чем они совокупно купили в предыдущие три месяца. Лучше всех выглядела платина, показав рост за неделю на 5,17%. Однако Bloomberg отмечает, что, несмотря на почти стопроцентную вероятность повышения процентных ставок в декабре после сильного отчёта по занятости в США и заявления Джанет Йеллен, инвесторы проигнорировали основные финансовые показатели и начали наращивать лонги в золоте. Это может говорить о том, что возможное повышение ставок ФРС уже заложено в цену жёлтого металла.
Крупнейшими покупателями золота остаются Китай и Индия. По данным Банка Китая по состоянию на конец ноября 2015 года золотые резервы страны составляют 1778,9 тонн. Китайский ЦБ показал добавление 14 тонн в течение месяца. Снижение цен на золото спровоцировало вывод запасов золота из хранилищ CME в Гонконге (по оценкам около 20 тонн) и их перевод на Шанхайскую биржу золота (SGE), где продажи продолжали оставаться сильными, показав объёмы 49 тонн на неделе, завершившейся 27 ноября. В результате общие объёмы продаж на SGE с начала года составили чуть более 2,362 тонн.
Импорт золота в Индию в октябре 2015 года сократился почти в два раза в годовом выражении и составил 50,9 тонн. Импорт золота в сентябре составил 73,5 тонн. Импорт золота за 7 месяцев 2015 - 2016 финансового года (с 1 апреля) составил 579,2 тонны, увеличившись на 21,4%. Bloomberg сообщает, что импорт золота в Индию вырос более чем вдвое в течение ноября на снижении мировых цен на металл.
Американские потребители продолжают верить в золото и воспользовались более низкими ценам в ноябре. Монетный двор США продал 97 тыс. унций золотых монет, рост на 185% с октября, когда было реализовано только 34 тыс. унций. Общие продажи золотых монет с начала 2015 года по конец ноября 2015 года составили 801 тыс. унций против 506,5 тыс. унций в аналогичный период 2014 года. По данным GFMS импорт золотых ювелирных изделий в США в 3 квартале 2015 года вырос на 12% и составил 16,91 тонн. Основные поставки производились из Индии, Омана, Таиланда и Турции.
Согласно докладу GFMS в 3 квартале 2015 года баланс мирового рынка золота перешёл в дефицитное состояние в связи с резким ростом спроса на физическое золото и сокращением продаж вторичного золота. Мировое потребление золота в 3 квартале выросло на 7,6% кв/кв и на 24% г/г и составило 1121 тонну. Официальный спрос мировых ЦБ вырос на 36,8% г/г до 175 тонн. Рост ювелирного потребления составил 6,4% кв/кв и 22,7% г/г и отмечался на всех основных рынках - в Индии, Китае, США, Европе и странах Ближнего Востока. Кроме того, резко вырос интерес инвесторов к слиткам и монетам - на 27,1% кв/кв и на 28,5% г/г. В США монеты начали покупать в три раза больше, чем в среднем за последние 5 лет, в Китае продажи монет выросли на 70%, в Европе - на 35%.
