Золото, серебро и прочие. Итоги 50-й недели. Цены, рынки и новые прогнозы
Золото начало ушедшую неделю на подъёме: спотовые цены на #золото выросли почти на $ 100 с недельного минимума в определённый момент, но высокие показатели инфляции и укрепление доллара США привели к снижению стоимости драгоценного металла к завершению недели. Публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) в США в среду утром подтолкнула было цены на золото ещё выше, и вечером спотовое золото установило недельный максимум в $ 2726,28 за унцию. Однако публикация отчёта по индексу цен производителей (PPI) в четверг утром оказалась охлаждающей для золота, поскольку более горячие, чем ожидалось, данные по инфляции привели к резкому снижению жёлтого металла.
Утро пятницы принесло дальнейшее падение: спотовое золото опустилось ниже поддержки в $ 2676 и продолжало снижаться. В итоге на прошедшей неделе спотовое золото упало до $ 2643, а февральские фьючерсы на COMEX закрылись на уровне $ 2675,80. Акции золотодобывающих компаний, измеряемые индексом NYSE Arca Gold Miners, завершили неделю снижением на 0,17%. Индекс S&P/TSX Venture снизился на 0,39%. Возможно, на настроениях трейдеров также сказалось сильное повышение CME Group маржинальных требований (гарантийного обеспечения, ГО) к фьючерсам на золото GOLD (ENHANCED DELIVERY) FUTURES (4GC), о чём я писал ЗДЕСЬ. Ну и советники Трампа нас развлекают…
Основные рыночные индексы США завершили эту неделю разнонаправленно. Dow Jones Industrial Average потерял 1,82%, S&P 500 Stock Index упал на 0,64%, Nasdaq Composite вырос на 0,34%, а индекс малой капитализации Russell 2000 потерял 2,58%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y выросла на 24 б.п. до 4,4%. Индекс доллара DXY подскочил до максимума с начала августа на уровень 106,95. Благосостояние домохозяйств США достигло рекордного максимума в третьем квартале, что было обусловлено ралли на фондовом рынке перед президентскими выборами. ФРС сообщила в четверг, что чистая стоимость домохозяйств выросла почти на $ 4,8 трлн, или на 2,9%, по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув в общей сложности $ 168,8 трлн. Продолжающиеся высокие расходы домохозяйств могут обеспечить постоянную поддержку дискреционным акциям.
Акции Tesla достигли нового исторического максимума на неделе, увеличившись на 70% с начала года, причём большая часть роста пришлась на период с середины октября. Генеральный директор Tesla Илон Маск стал первым человеком в истории, чьё состояние достигло $ 400 млрд, обогнав второго по богатству человека, Джеффа Безоса, примерно на $ 200 млрд.
На неделе Китай сообщил о более слабых, чем ожидалось, данных по экспорту, импорту и денежной массе. Ожидается, что страна продолжит меры стимулирования и увеличит дефицит бюджета до самого высокого уровня за последние три десятилетия, при этом целевой показатель фискального дефицита может достичь 4% ВВП, что является самым высоким показателем с 1994 года. Однако в понедельник гонконгские акции выросли после оглашения отчёта с заседания Политбюро ЦК КПК, который указал на переход к более мягкой денежно-кредитной политике. Ключевые моменты встречи подчеркнули намерение Китая стимулировать потребление, повышать эффективность инвестиций и расширять внутренний спрос. Кроме того, основное внимание уделялось стабилизации как фондового рынка, так и рынка недвижимости.
Главным крупнейшим экономическим новостным событием на следующей неделе станет окончательное решение FOMC ФРС по процентной ставке на 2024 год в среду днём, и хотя рынки полностью заложили в цены снижение на 25 б.п., основное внимание будет уделено формулировкам заявления о денежно-кредитной политике и пресс-конференции Пауэлла, чтобы получить подсказки относительно предвзятости центрального банка в будущем. Все трейдеры сейчас сосредоточены на заседании ФРС 17-18 декабря, при этом рынки прогнозируют 96%-ную вероятность снижения ставки на 25 б.п, согласно инструменту FedWatch от CME Group. Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла будут тщательно изучены, чтобы оценить перспективы на 2025 год, поскольку инфляция остаётся выше годового целевого показателя ФРС в 2%.
Банк Англии и Банк Японии также огласят своё решение по процентной ставке в четверг. Рынки на неделе получат обновлённые данные о состоянии здоровья потребителей в США благодаря публикации данных по розничным продажам за ноябрь во вторник и индекса личных потребительских расходов (PCE) в пятницу. Другие важные данные включают публикацию обзора производственной сферы Empire State и прогноза PMI S&P в понедельник, а также окончательный ВВП США за третий квартал, обзор производственной сферы ФРБ Филадельфии, данные о продажах на вторичном рынке жилья в ноябре и еженедельные заявки на пособие по безработице в четверг.
Утро пятницы принесло дальнейшее падение: спотовое золото опустилось ниже поддержки в $ 2676 и продолжало снижаться. В итоге на прошедшей неделе спотовое золото упало до $ 2643, а февральские фьючерсы на COMEX закрылись на уровне $ 2675,80. Акции золотодобывающих компаний, измеряемые индексом NYSE Arca Gold Miners, завершили неделю снижением на 0,17%. Индекс S&P/TSX Venture снизился на 0,39%. Возможно, на настроениях трейдеров также сказалось сильное повышение CME Group маржинальных требований (гарантийного обеспечения, ГО) к фьючерсам на золото GOLD (ENHANCED DELIVERY) FUTURES (4GC), о чём я писал ЗДЕСЬ. Ну и советники Трампа нас развлекают…
Основные рыночные индексы США завершили эту неделю разнонаправленно. Dow Jones Industrial Average потерял 1,82%, S&P 500 Stock Index упал на 0,64%, Nasdaq Composite вырос на 0,34%, а индекс малой капитализации Russell 2000 потерял 2,58%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y выросла на 24 б.п. до 4,4%. Индекс доллара DXY подскочил до максимума с начала августа на уровень 106,95. Благосостояние домохозяйств США достигло рекордного максимума в третьем квартале, что было обусловлено ралли на фондовом рынке перед президентскими выборами. ФРС сообщила в четверг, что чистая стоимость домохозяйств выросла почти на $ 4,8 трлн, или на 2,9%, по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув в общей сложности $ 168,8 трлн. Продолжающиеся высокие расходы домохозяйств могут обеспечить постоянную поддержку дискреционным акциям.
Акции Tesla достигли нового исторического максимума на неделе, увеличившись на 70% с начала года, причём большая часть роста пришлась на период с середины октября. Генеральный директор Tesla Илон Маск стал первым человеком в истории, чьё состояние достигло $ 400 млрд, обогнав второго по богатству человека, Джеффа Безоса, примерно на $ 200 млрд.
На неделе Китай сообщил о более слабых, чем ожидалось, данных по экспорту, импорту и денежной массе. Ожидается, что страна продолжит меры стимулирования и увеличит дефицит бюджета до самого высокого уровня за последние три десятилетия, при этом целевой показатель фискального дефицита может достичь 4% ВВП, что является самым высоким показателем с 1994 года. Однако в понедельник гонконгские акции выросли после оглашения отчёта с заседания Политбюро ЦК КПК, который указал на переход к более мягкой денежно-кредитной политике. Ключевые моменты встречи подчеркнули намерение Китая стимулировать потребление, повышать эффективность инвестиций и расширять внутренний спрос. Кроме того, основное внимание уделялось стабилизации как фондового рынка, так и рынка недвижимости.
Главным крупнейшим экономическим новостным событием на следующей неделе станет окончательное решение FOMC ФРС по процентной ставке на 2024 год в среду днём, и хотя рынки полностью заложили в цены снижение на 25 б.п., основное внимание будет уделено формулировкам заявления о денежно-кредитной политике и пресс-конференции Пауэлла, чтобы получить подсказки относительно предвзятости центрального банка в будущем. Все трейдеры сейчас сосредоточены на заседании ФРС 17-18 декабря, при этом рынки прогнозируют 96%-ную вероятность снижения ставки на 25 б.п, согласно инструменту FedWatch от CME Group. Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла будут тщательно изучены, чтобы оценить перспективы на 2025 год, поскольку инфляция остаётся выше годового целевого показателя ФРС в 2%.
Банк Англии и Банк Японии также огласят своё решение по процентной ставке в четверг. Рынки на неделе получат обновлённые данные о состоянии здоровья потребителей в США благодаря публикации данных по розничным продажам за ноябрь во вторник и индекса личных потребительских расходов (PCE) в пятницу. Другие важные данные включают публикацию обзора производственной сферы Empire State и прогноза PMI S&P в понедельник, а также окончательный ВВП США за третий квартал, обзор производственной сферы ФРБ Филадельфии, данные о продажах на вторичном рынке жилья в ноябре и еженедельные заявки на пособие по безработице в четверг.