Золото, серебро, палладий, платина. Итоги 24-й недели. Рынки, цены, прогнозы
На прошлой неделе фьючерсы на #золото завершили неделю на уровне $ 2348,20, увеличившись на $ 23,20 за унцию, или на 1,00% за неделю. Спотовые цены закрыли неделю на уровне $ 2325. Акции золотодобывающих компаний, согласно индексу NYSE Arca Gold Miners, завершили неделю снижением на 2,22%. На неделе Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал данные о потоках в золотые #ETF за май. Золотые ETF получили первый ежемесячный приток за 12 месяцев на общую сумму $ 529 млн или на 8,2 тонны жёлтого металла. После того, как на предыдущей неделе в ценовом движении доминировали пятничные новости из Китая и отчёт о занятости в США, рынки драгоценных металлов были полностью сосредоточены на данных по инфляции и динамике процентных ставок ФРС на прошлой неделе.
Отчёт по CPI окончательно вывел рынок из бокового движения, подняв спотовое золото с $ 2313 за унцию непосредственно перед выпуском данных до недельного максимума в $ 2336,72 сразу после этого. К тому времени, когда ФРС объявила о сохранении ставок без изменений, цена вернулась было к $ 2326 за унцию, но затем спотовое золото продолжало стабильно распродаваться, поскольку рынки переваривали ястребиную риторику Пауэлла и обновлённый прогноз FOMC про лишь одно снижение ставок за весь 2024 год. В четверг спотовое золото снова упало до уровня поддержки, но оно уверенно отскочило от уровня чуть ниже $ 2300, а к утру пятницы жёлтый металл снова пошёл вверх и закрыл неделю на уровне $ 2325.
Индекс S&P 500 в пятницу продемонстрировал лучший недельный рост более чем за месяц, главным образом на фоне неожиданно мягких данных по инфляции. Основные рыночные индексы завершили неделю разнонаправленно. Промышленный индекс Dow Jones потерял 0,54%. Фондовый индекс S&P 500 вырос на 1,58%, а Nasdaq Composite - на 3,24%. Индекс малой капитализации Russell 2000 потерял 1,01%. Hang Seng Composite прибавил 2,21%, в то время как тайваньский TAIEX вырос на 2,96%, а индекс KOSPI вырос на 1,31%. Доходность 10-летних казначейских облигаций US10Y упала на 21 б.п. до 4,218%. Индекс доллара DXY подрос до 105,5.
Согласно представленным на прошлой неделе данным, ценовое давление в США немного снизилось, а значит, импульс на рынке труда угасает, и это позволяет надеяться на снижение ставок ФРС в сентябре. Трейдеры видят 68% вероятность снижения ставок в сентябре, согласно индикатору FedWatch Tool CME. До выхода отчёта по ценам производителей в четверг этот показатель составлял 63%. Однако президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в воскресенье назвал «разумным» мнение о том, что ФРС сможет снизить ставки лишь один раз в этом году и повременит с этим шагом до декабря. «Нам нужно увидеть больше доказательств, чтобы убедить нас в том, что инфляция скоро снизится до 2%», - заявил он. «Сейчас у нас очень хорошая возможность не торопиться… прежде чем принимать какие-либо решения».
Текущая неделя будет насыщена экономическими данными, начиная с розничных продаж в США, исследования ZEW и индекса потребительских цен ЕС во вторник, индекса потребительских цен Великобритании в среду, заседания Банка Англии по политике в четверг и PMI США и ЕС в пятницу. Ключевой отчёт Lennar в понедельник составит картину жилищного сектора США. Учитывая решение ФРС по денежно-кредитной политике, рынки перенесут своё внимание на Европу на неделе, поскольку Швейцарский национальный банк и Банк Англии объявят о своих решениях по денежно-кредитной политике в четверг утром. В США рынки получат производственный индекс Empire State в понедельник и розничные продажи за май во вторник.
Затем четверг принесёт данные по начальному строительству жилья и разрешения на строительство в мае, а также еженедельные заявки на пособие по безработице и производственный индекс ФРБ Филадельфии. Данные за неделю завершатся продажами жилья на вторичном рынке в пятницу утром. Несмотря на сокращённую неделю из-за праздников из-за того, что 19 июня приходится на среду, Уолл-стрит будет много чего ожидать. Ожидайте некоторой волатильности на рынках в преддверии «тройного колдовства» в пятницу - события, при котором опционы на акции, фьючерсы на фондовые индексы и опционы на фондовые индексы истекают в один и тот же день.
Также участники рынка, следящие за денежно-кредитной политикой США, будут рады услышать выступления нескольких спикеров ФРС, включая членов совета управляющих ФРС США Лизу Кук и Адриану Куглер, а также председателя ФРБ Филадельфии Патрика Харкера, особенно после последнего решения FOMC по ставке и обновлённого точечного графика ФРС в прошлую среду.
Отчёт по CPI окончательно вывел рынок из бокового движения, подняв спотовое золото с $ 2313 за унцию непосредственно перед выпуском данных до недельного максимума в $ 2336,72 сразу после этого. К тому времени, когда ФРС объявила о сохранении ставок без изменений, цена вернулась было к $ 2326 за унцию, но затем спотовое золото продолжало стабильно распродаваться, поскольку рынки переваривали ястребиную риторику Пауэлла и обновлённый прогноз FOMC про лишь одно снижение ставок за весь 2024 год. В четверг спотовое золото снова упало до уровня поддержки, но оно уверенно отскочило от уровня чуть ниже $ 2300, а к утру пятницы жёлтый металл снова пошёл вверх и закрыл неделю на уровне $ 2325.
Индекс S&P 500 в пятницу продемонстрировал лучший недельный рост более чем за месяц, главным образом на фоне неожиданно мягких данных по инфляции. Основные рыночные индексы завершили неделю разнонаправленно. Промышленный индекс Dow Jones потерял 0,54%. Фондовый индекс S&P 500 вырос на 1,58%, а Nasdaq Composite - на 3,24%. Индекс малой капитализации Russell 2000 потерял 1,01%. Hang Seng Composite прибавил 2,21%, в то время как тайваньский TAIEX вырос на 2,96%, а индекс KOSPI вырос на 1,31%. Доходность 10-летних казначейских облигаций US10Y упала на 21 б.п. до 4,218%. Индекс доллара DXY подрос до 105,5.
Согласно представленным на прошлой неделе данным, ценовое давление в США немного снизилось, а значит, импульс на рынке труда угасает, и это позволяет надеяться на снижение ставок ФРС в сентябре. Трейдеры видят 68% вероятность снижения ставок в сентябре, согласно индикатору FedWatch Tool CME. До выхода отчёта по ценам производителей в четверг этот показатель составлял 63%. Однако президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в воскресенье назвал «разумным» мнение о том, что ФРС сможет снизить ставки лишь один раз в этом году и повременит с этим шагом до декабря. «Нам нужно увидеть больше доказательств, чтобы убедить нас в том, что инфляция скоро снизится до 2%», - заявил он. «Сейчас у нас очень хорошая возможность не торопиться… прежде чем принимать какие-либо решения».
Текущая неделя будет насыщена экономическими данными, начиная с розничных продаж в США, исследования ZEW и индекса потребительских цен ЕС во вторник, индекса потребительских цен Великобритании в среду, заседания Банка Англии по политике в четверг и PMI США и ЕС в пятницу. Ключевой отчёт Lennar в понедельник составит картину жилищного сектора США. Учитывая решение ФРС по денежно-кредитной политике, рынки перенесут своё внимание на Европу на неделе, поскольку Швейцарский национальный банк и Банк Англии объявят о своих решениях по денежно-кредитной политике в четверг утром. В США рынки получат производственный индекс Empire State в понедельник и розничные продажи за май во вторник.
Затем четверг принесёт данные по начальному строительству жилья и разрешения на строительство в мае, а также еженедельные заявки на пособие по безработице и производственный индекс ФРБ Филадельфии. Данные за неделю завершатся продажами жилья на вторичном рынке в пятницу утром. Несмотря на сокращённую неделю из-за праздников из-за того, что 19 июня приходится на среду, Уолл-стрит будет много чего ожидать. Ожидайте некоторой волатильности на рынках в преддверии «тройного колдовства» в пятницу - события, при котором опционы на акции, фьючерсы на фондовые индексы и опционы на фондовые индексы истекают в один и тот же день.
Также участники рынка, следящие за денежно-кредитной политикой США, будут рады услышать выступления нескольких спикеров ФРС, включая членов совета управляющих ФРС США Лизу Кук и Адриану Куглер, а также председателя ФРБ Филадельфии Патрика Харкера, особенно после последнего решения FOMC по ставке и обновлённого точечного графика ФРС в прошлую среду.