Золото, серебро, другие драгоценные металлы. Итоги недели, месяца и квартала. Рынки, цены и прогнозы
Цена на #золото в последние недели побила несколько исторических рекордов и завершила месяц с лучшим результатом более чем за три года благодаря ожиданиям снижения процентных ставок в США и высокого спроса на активы-убежища. За первые три месяца цена на золото выросла более чем на 9%. За март цена на золото выросла на 9%, зафиксировав сильнейший месячный прирост с июля 2020 года. Кроме того, жёлтый металл подорожал по итогам второго квартала подряд. Золото было драгоценным металлом с лучшей динамикой на этой неделе. На рынке спот золото подорожало до $ 2233 за унцию. Фьючерсы на золото на COMEX выросли в четверг на 1,2% до $ 2238,4 за унцию. Акции золотодобывающих компаний, согласно индексу NYSE Arca Gold Miners, завершили неделю ростом на 6,45%.
Тем не менее, запасы золота в крупнейшем золотом #ETF вновь сокращаются. Несмотря на то, что на предыдущей неделе в SPDR Gold Shares (GLD) наблюдался неплохой приток, на этой неделе снова последовал сильный отток капитала. По состоянию на 27 марта 2024 года, по данным оператора GLD, запасы составляли 830,15 тонны. Это означает, что за последние пять торговых дней было продано 8,35 тонны золота. Сокращение запасов сопровождалось чистым приростом капитала в размере $ 504 млн. Ну а жёлтый металл продолжал расти в четверг, поднявшись на $ 25,7 за унцию в преддверии множества отчётов по инфляции, которые могут пролить свет на то, когда центральные банки начнут снижать процентные ставки.
Предпочтительный показатель базовой инфляции ФРС - базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который исключает затраты на продукты питания и энергию, опубликованный в пятницу, показал прогнозируемое значение 0,3% м/м относительно предыдущего значения 0,5%, - показал замедление в феврале. Позже в пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на конференции ФРБ в Сан-Франциско, что «приятно видеть, что что-то соответствует ожиданиям». Пятница также ознаменовала завершение звёздного первого квартала для Уолл-стрит: индекс SP500 вырос примерно на 10% и показал лучший первый квартал с 2019 года, Dow Jones прибавил +0,8%, а Nasdaq Composite снизился на -0,3%. Однако из-за Страстной пятницы торги на многих биржах не проводились, в том числе в США. Поэтому реакция рынков на эти данные последует на следующей неделе.
Цена на #серебро на рынке спот выросла на 0,7% до $ 24,82 за унцию ($ 24,915 на фьючерсном), #платина - на 1,4% до $ 906,33 ($ 921,1 на фьючерсном), а #палладий - на 3% до $ 1012,72 за унцию ($ 1021,5 на фьючерсном). Все три металла подорожали по итогам месяца. Основные рыночные индексы завершили неделю разнонаправленно. Индекс Dow Jones прибавил за неделю 0,07%, индекс S&P500 вырос на 0,32%, а Nasdaq Composite упал на 0,14%. Индекс малой капитализации Russell 2000 на этой неделе прибавил 1,22%. Доходность американских гособлигаций в четверг немного снизилась, а фьючерсы на основные фондовые индексы Уолл-стрит не показывали ярко выраженной динамики после выхода статистики в США.
Американская экономика в 4 квартале 2023 года выросла на 3,4%, сообщило в четверг министерство торговли США со ссылкой на окончательные данные. Число заявок на пособие по безработице в США неожиданно немного снизилось, показали данные в четверг. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y составила 4,206%. Индекс доллара к корзине основных валют DXY чуть снизился до 104,486, не показав заметной реакции на данные. Hang Seng Composite потерял на этой неделе 1,95%; в то время как тайваньский TAIEX упал на 0,26%, а KOSPI упал на 0,33%.
Согласно инструменту CME FedWatch Tool, трейдеры сейчас учитывают в котировках 64%-ю вероятность начала снижения ключевой процентной ставки ФРС в июне. Управляющий ФРС Кристофер Уоллер в среду сказал, что недавние экономические данные делают целесообразной отсрочку снижения процентных ставок или сокращение их числа. «То есть рынок, видимо, недооценивает риск более позднего и менее существенного снижения ставок в США», - считают в Commerzbank. Однако указание Уоллера о возможном продлении высоких ставок для контроля над инфляцией может иметь серьёзные последствия.
Реакция рынка облигаций, наряду с поступающими данными по инфляции, будет иметь решающее значение для определения будущих решений ФРС. Доллар США укрепился после заявлений Уоллера по отношению к основным валютам. Такое развитие событий, отражающее пересмотр прогнозов рынка относительно снижения ставок в июне, укрепило DXY. ФРС, как видно из заявлений Уоллера, проводит осторожную политику в отношении корректировки процентных ставок. Хотя перспектива снижения ставок существует, их сроки и масштабы зависят от предстоящих экономических данных с упором на инфляцию. Стратегия ФРС заключается в поддержании баланса, избегая преждевременного снижения ставок, которое может спровоцировать рост инфляционного давления.
На следующей неделе на вторник запланирован отчёт по вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTS), а в среду за ним последует отчёт ADP по занятости в частном секторе за март. Главным событием станут пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, при этом экономисты ожидают добавления 216 тыс. рабочих мест в марте. Это будет означать замедление темпов роста по сравнению с 275 тыс. роста в феврале. В центре внимания также будет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла с речью об экономических перспективах на Стэнфордском форуме в среду.
Тем не менее, запасы золота в крупнейшем золотом #ETF вновь сокращаются. Несмотря на то, что на предыдущей неделе в SPDR Gold Shares (GLD) наблюдался неплохой приток, на этой неделе снова последовал сильный отток капитала. По состоянию на 27 марта 2024 года, по данным оператора GLD, запасы составляли 830,15 тонны. Это означает, что за последние пять торговых дней было продано 8,35 тонны золота. Сокращение запасов сопровождалось чистым приростом капитала в размере $ 504 млн. Ну а жёлтый металл продолжал расти в четверг, поднявшись на $ 25,7 за унцию в преддверии множества отчётов по инфляции, которые могут пролить свет на то, когда центральные банки начнут снижать процентные ставки.
Предпочтительный показатель базовой инфляции ФРС - базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который исключает затраты на продукты питания и энергию, опубликованный в пятницу, показал прогнозируемое значение 0,3% м/м относительно предыдущего значения 0,5%, - показал замедление в феврале. Позже в пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на конференции ФРБ в Сан-Франциско, что «приятно видеть, что что-то соответствует ожиданиям». Пятница также ознаменовала завершение звёздного первого квартала для Уолл-стрит: индекс SP500 вырос примерно на 10% и показал лучший первый квартал с 2019 года, Dow Jones прибавил +0,8%, а Nasdaq Composite снизился на -0,3%. Однако из-за Страстной пятницы торги на многих биржах не проводились, в том числе в США. Поэтому реакция рынков на эти данные последует на следующей неделе.
Цена на #серебро на рынке спот выросла на 0,7% до $ 24,82 за унцию ($ 24,915 на фьючерсном), #платина - на 1,4% до $ 906,33 ($ 921,1 на фьючерсном), а #палладий - на 3% до $ 1012,72 за унцию ($ 1021,5 на фьючерсном). Все три металла подорожали по итогам месяца. Основные рыночные индексы завершили неделю разнонаправленно. Индекс Dow Jones прибавил за неделю 0,07%, индекс S&P500 вырос на 0,32%, а Nasdaq Composite упал на 0,14%. Индекс малой капитализации Russell 2000 на этой неделе прибавил 1,22%. Доходность американских гособлигаций в четверг немного снизилась, а фьючерсы на основные фондовые индексы Уолл-стрит не показывали ярко выраженной динамики после выхода статистики в США.
Американская экономика в 4 квартале 2023 года выросла на 3,4%, сообщило в четверг министерство торговли США со ссылкой на окончательные данные. Число заявок на пособие по безработице в США неожиданно немного снизилось, показали данные в четверг. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US10Y составила 4,206%. Индекс доллара к корзине основных валют DXY чуть снизился до 104,486, не показав заметной реакции на данные. Hang Seng Composite потерял на этой неделе 1,95%; в то время как тайваньский TAIEX упал на 0,26%, а KOSPI упал на 0,33%.
Согласно инструменту CME FedWatch Tool, трейдеры сейчас учитывают в котировках 64%-ю вероятность начала снижения ключевой процентной ставки ФРС в июне. Управляющий ФРС Кристофер Уоллер в среду сказал, что недавние экономические данные делают целесообразной отсрочку снижения процентных ставок или сокращение их числа. «То есть рынок, видимо, недооценивает риск более позднего и менее существенного снижения ставок в США», - считают в Commerzbank. Однако указание Уоллера о возможном продлении высоких ставок для контроля над инфляцией может иметь серьёзные последствия.
Реакция рынка облигаций, наряду с поступающими данными по инфляции, будет иметь решающее значение для определения будущих решений ФРС. Доллар США укрепился после заявлений Уоллера по отношению к основным валютам. Такое развитие событий, отражающее пересмотр прогнозов рынка относительно снижения ставок в июне, укрепило DXY. ФРС, как видно из заявлений Уоллера, проводит осторожную политику в отношении корректировки процентных ставок. Хотя перспектива снижения ставок существует, их сроки и масштабы зависят от предстоящих экономических данных с упором на инфляцию. Стратегия ФРС заключается в поддержании баланса, избегая преждевременного снижения ставок, которое может спровоцировать рост инфляционного давления.
На следующей неделе на вторник запланирован отчёт по вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTS), а в среду за ним последует отчёт ADP по занятости в частном секторе за март. Главным событием станут пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, при этом экономисты ожидают добавления 216 тыс. рабочих мест в марте. Это будет означать замедление темпов роста по сравнению с 275 тыс. роста в феврале. В центре внимания также будет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла с речью об экономических перспективах на Стэнфордском форуме в среду.