Размышлизмы
Многа букафф, уж не обессудьте - читаю иногда вражескую прессу. Вивьен Лу Чен на marketwatch.com: Почему трейдеры внезапно видят значительную вероятность повышения процентной ставки ФРС в июне
Поскольку экономика США и инфляция оказались гораздо более устойчивыми, чем многие ожидали, трейдеры повышают шансы на продолжающееся повышение процентных ставок ФРС до июня - сценарий, который несколько недель назад казался маловероятным. Ранее в этом месяце основная целевая ставка ФРС достигла пика около 4,9%. Однако в четверг трейдеры повысили вероятность того, что целевая ставка по федеральным фондам достигнет как минимум 5,25-5,5% к июню, до 58% по сравнению с 52% днём ранее. Это с учётом трёх повышений ставок на четверть процентного пункта на каждом из следующих трёх заседаний ФРС в марте, мае и июне, хотя трейдеры также видели и растущие шансы на большее повышение на полпункта в следующем месяце.
Финансовые рынки находятся в процессе корректировки ожиданий относительно того, насколько высокими могут быть процентные ставки в США, после ряда неожиданно сильных данных из США, включая отчёт об оптовых ценах за январь в четверг, данные о розничных продажах за среду, отчёт об индексе потребительских цен за вторник. В последний раз ставка по федеральным фондам, которая в настоящее время находится между 4,5% и 4,75%, достигала 5,25% или 5,5% в 2006-2007 и в начале 2001 года.
Трейдеры не только приблизились к собственной оценке ФРС по ставке по федеральным фондам в 5,1% в этом году, но и некоторые из них теперь выходят за её пределы. Вероятность более значительного повышения ставки ФРС на полпункта в следующем месяце подскочила до 18% в четверг с 12% днем ранее, а перспектива повышения ставки по федеральным фондам примерно до 6% к сентябрю намечается, хотя и рассматривается согласно инструменту CME FedWatch Tool, с чрезвычайно низкой вероятностью 1,1%.
«Инвесторы, которые видят силу на рынке труда и в потребительских расходах, теперь как бы задаются вопросом, действительно ли экономика вообще замедляется. И если она не замедляется, ФРС, вероятно, продолжит двигаться дальше в 2023 году, чем мы предполагали несколько недель назад", - сказал Том Графф, глава отдела инвестиций в Балтиморской компании Facet Wealth, которая контролирует 1,9 млрд долларов. «Мы не думаем, что что-то вроде ставки по федеральным фондам в размере 6% очень вероятно, но это возможность рассмотреть такой сценарий».
До недавнего времени инвесторы и трейдеры в основном ожидали, что повышение ставок скоро закончится. Это имело место даже после того, как политики уже использовали свое декабрьское резюме экономических прогнозов, чтобы указать на необходимость ставки по федеральным фондам на уровне 5,1% в 2023 году. Председатель ФРС Джером Пауэлл на своей пресс-конференции 1 февраля также заявил, что ФРС необходимо увидеть «значительно больше доказательств» того, что ценовое давление испаряется, чтобы быть уверенной, что инфляция действительно снижается.
Свежие комментарии двух других представителей ФРС в четверг придали больше веса возможности того, что политикам, возможно, придется снова стать агрессивными в отношении масштабов следующего раунда повышения ставок. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер указали, что они настаивали на повышении на полпункта в прогнозах центрального банка на заседании с 31 января по 1 февраля. Пока состоялось одно заседание с меньшим приростом в четверть пункта, на которое вместо этого решили пойти политики.
Корректировки ожиданий по ставкам на этой неделе рассматривались как потенциальное создание для финансовых рынков дальнейших раундов их волатильности.
И вот Ивонн Ю Ли пишет в Bloomberg.com в четверг: Золото падает до шестинедельного минимума после того, как данные США сигнализируют о дальнейшем росте ставок ФРС
Золото упало до самого низкого уровня за шесть недель после того, как данные США выявили сохраняющуюся инфляцию, которая может подтолкнуть ФРС к дальнейшему повышению процентных ставок в ближайшие месяцы. Цены производителей в США выросли в январе больше, чем ожидалось, при этом индекс конечного спроса подскочил на 0,7% в прошлом месяце, что является максимальным с июня показателем, по данным Бюро труда. PPI вырос на 6% по сравнению с прошлым годом.
Драгоценные металлы, в частности #золото, в этом месяце оказались под давлением из-за множества отчётов, которые подчёркивают устойчивость экономики США перед лицом повышения процентных ставок. Это даст ФРС больше возможностей для сохранения политики повышения ставок для борьбы с инфляцией.
Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что видит убедительные доводы в пользу ещё одного повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов в марте, и центральный банк США должен готов поднять их выше, если инфляция останется неизменно высокой. «Более высокий, чем ожидалось, PPI, а также мнение Местера о том, что на последнем заседании были убедительные аргументы в пользу 50 базисных пунктов, привели к тому, что золото достигло новых минимумов», - сказал Тай Вонг, старший трейдер Heraeus Precious Metals в Нью-Йорке.
На сегодняшнем (уже пятничном) закрытии недели практически ничего с ценами на драгметаллы не изменилось. Так и болтаются в диапазонах, о которых я говорил ранее. Разве что, #палладий упал ещё сильнее. Я, конешно, хотел бы поздравить "золотых жуков" с преодолением планки $ 3000 или даже $ 5000 за унцию золота... Но, однако, пока, видно, это поздравление откладывается на неопределённый срок. Зато продаваны монет кайфуют, накручивая потенциальных клиентов и цены! И то хорошо для лохов! Лохам к ним и дорога!
Хотя! Кто его знает, как это всё в итоге повернётся... Эта реплика - для умных!
P.S. Фрэнк Холмс сейчас прислал: Gold Nearing Strongest Buy Signal In Four Months
Золото приближается к своему самому сильному сигналу к покупке за четыре месяца, поскольку доллар США ослабевает после ралли, которое подняло доллар до самого высокого уровня с начала января. Согласно 14-дневному индексу относительной силы (RSI), на этой неделе золото было на самом высоком уровне перепроданности с октября 2022 года, что указывает на то, что, возможно, пришло время рассмотреть возможность покупки в ожидании возврата к среднему значению.
В общем, думайте сами, решайте сами... ;)))
Поскольку экономика США и инфляция оказались гораздо более устойчивыми, чем многие ожидали, трейдеры повышают шансы на продолжающееся повышение процентных ставок ФРС до июня - сценарий, который несколько недель назад казался маловероятным. Ранее в этом месяце основная целевая ставка ФРС достигла пика около 4,9%. Однако в четверг трейдеры повысили вероятность того, что целевая ставка по федеральным фондам достигнет как минимум 5,25-5,5% к июню, до 58% по сравнению с 52% днём ранее. Это с учётом трёх повышений ставок на четверть процентного пункта на каждом из следующих трёх заседаний ФРС в марте, мае и июне, хотя трейдеры также видели и растущие шансы на большее повышение на полпункта в следующем месяце.
Финансовые рынки находятся в процессе корректировки ожиданий относительно того, насколько высокими могут быть процентные ставки в США, после ряда неожиданно сильных данных из США, включая отчёт об оптовых ценах за январь в четверг, данные о розничных продажах за среду, отчёт об индексе потребительских цен за вторник. В последний раз ставка по федеральным фондам, которая в настоящее время находится между 4,5% и 4,75%, достигала 5,25% или 5,5% в 2006-2007 и в начале 2001 года.
Трейдеры не только приблизились к собственной оценке ФРС по ставке по федеральным фондам в 5,1% в этом году, но и некоторые из них теперь выходят за её пределы. Вероятность более значительного повышения ставки ФРС на полпункта в следующем месяце подскочила до 18% в четверг с 12% днем ранее, а перспектива повышения ставки по федеральным фондам примерно до 6% к сентябрю намечается, хотя и рассматривается согласно инструменту CME FedWatch Tool, с чрезвычайно низкой вероятностью 1,1%.
«Инвесторы, которые видят силу на рынке труда и в потребительских расходах, теперь как бы задаются вопросом, действительно ли экономика вообще замедляется. И если она не замедляется, ФРС, вероятно, продолжит двигаться дальше в 2023 году, чем мы предполагали несколько недель назад", - сказал Том Графф, глава отдела инвестиций в Балтиморской компании Facet Wealth, которая контролирует 1,9 млрд долларов. «Мы не думаем, что что-то вроде ставки по федеральным фондам в размере 6% очень вероятно, но это возможность рассмотреть такой сценарий».
До недавнего времени инвесторы и трейдеры в основном ожидали, что повышение ставок скоро закончится. Это имело место даже после того, как политики уже использовали свое декабрьское резюме экономических прогнозов, чтобы указать на необходимость ставки по федеральным фондам на уровне 5,1% в 2023 году. Председатель ФРС Джером Пауэлл на своей пресс-конференции 1 февраля также заявил, что ФРС необходимо увидеть «значительно больше доказательств» того, что ценовое давление испаряется, чтобы быть уверенной, что инфляция действительно снижается.
Свежие комментарии двух других представителей ФРС в четверг придали больше веса возможности того, что политикам, возможно, придется снова стать агрессивными в отношении масштабов следующего раунда повышения ставок. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер указали, что они настаивали на повышении на полпункта в прогнозах центрального банка на заседании с 31 января по 1 февраля. Пока состоялось одно заседание с меньшим приростом в четверть пункта, на которое вместо этого решили пойти политики.
Корректировки ожиданий по ставкам на этой неделе рассматривались как потенциальное создание для финансовых рынков дальнейших раундов их волатильности.
И вот Ивонн Ю Ли пишет в Bloomberg.com в четверг: Золото падает до шестинедельного минимума после того, как данные США сигнализируют о дальнейшем росте ставок ФРС
Золото упало до самого низкого уровня за шесть недель после того, как данные США выявили сохраняющуюся инфляцию, которая может подтолкнуть ФРС к дальнейшему повышению процентных ставок в ближайшие месяцы. Цены производителей в США выросли в январе больше, чем ожидалось, при этом индекс конечного спроса подскочил на 0,7% в прошлом месяце, что является максимальным с июня показателем, по данным Бюро труда. PPI вырос на 6% по сравнению с прошлым годом.
Драгоценные металлы, в частности #золото, в этом месяце оказались под давлением из-за множества отчётов, которые подчёркивают устойчивость экономики США перед лицом повышения процентных ставок. Это даст ФРС больше возможностей для сохранения политики повышения ставок для борьбы с инфляцией.
Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что видит убедительные доводы в пользу ещё одного повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов в марте, и центральный банк США должен готов поднять их выше, если инфляция останется неизменно высокой. «Более высокий, чем ожидалось, PPI, а также мнение Местера о том, что на последнем заседании были убедительные аргументы в пользу 50 базисных пунктов, привели к тому, что золото достигло новых минимумов», - сказал Тай Вонг, старший трейдер Heraeus Precious Metals в Нью-Йорке.
На сегодняшнем (уже пятничном) закрытии недели практически ничего с ценами на драгметаллы не изменилось. Так и болтаются в диапазонах, о которых я говорил ранее. Разве что, #палладий упал ещё сильнее. Я, конешно, хотел бы поздравить "золотых жуков" с преодолением планки $ 3000 или даже $ 5000 за унцию золота... Но, однако, пока, видно, это поздравление откладывается на неопределённый срок. Зато продаваны монет кайфуют, накручивая потенциальных клиентов и цены! И то хорошо для лохов! Лохам к ним и дорога!
Хотя! Кто его знает, как это всё в итоге повернётся... Эта реплика - для умных!
P.S. Фрэнк Холмс сейчас прислал: Gold Nearing Strongest Buy Signal In Four Months
Золото приближается к своему самому сильному сигналу к покупке за четыре месяца, поскольку доллар США ослабевает после ралли, которое подняло доллар до самого высокого уровня с начала января. Согласно 14-дневному индексу относительной силы (RSI), на этой неделе золото было на самом высоком уровне перепроданности с октября 2022 года, что указывает на то, что, возможно, пришло время рассмотреть возможность покупки в ожидании возврата к среднему значению.
В общем, думайте сами, решайте сами... ;)))