Золото и золотодобывающие компании. Рынки, цены и прогнозы. Обзор ДМ от Heraeus Metals
На прошедшей неделе фьючерсы на #золото закрылись на уровне $ 1760 за унцию, снизившись на $ 55,10, или на 3,03%. Цены на акции золотодобывающих компаний, согласно индексу NYSE Arca Gold Miners, завершили неделю снижением на 6,40%. Индекс S&P/TSX Venture снизился на 4,49%. Торгово-взвешенный доллар США вырос на 2,32%. Из всех основных драгоценных металлов (ДМ) за неделю меньше всех упало золото после четырёхнедельного роста подряд. Сказался сильный рост доллара США и доходности 10-леток трежерис. Доходность 10-летних облигаций подскочила на 11 базисных пунктов в пятницу и на 14 базисных пунктов за неделю. Драгоценным металлом с наихудшими показателями за неделю было #серебро, упавшее на 8,47% вслед за падением золота.
ФРС, статистика, доллар и золото
Самый резкий ястребиный разворот ФРС за всю её столетнюю историю спровоцировал параболическое ралли доллара США , подняв его до экстремального максимума за 20,1 года! Помимо этого золото прекратило рост после того, как последние данные указали на всё ещё здоровый рынок труда в США, потенциально оставляя ФРС открытой дверь для продолжения агрессивного курса повышения процентных ставок. Заявки на пособие по безработице в США сократились впервые за три недели. Драгоценные металлы упали до трёхнедельного минимума также на фоне продолжающихся дискуссий о том, пойдёт ли ФРС и далее по пути агрессивного повышения ставок.
Политики высказывают разные мнения: Джеймс Буллард из ФРБ Сент-Луиса призвал к ещё одному повышению на 75 б.п, в то время как Эстер Джордж из ФРБ Канзас-Сити придерживается более осторожного тона, заявив, что аргументы в пользу повышения ставок остаются вескими, но дебаты по темпам продолжаются. Более высокие процентные ставки, как правило, ограничивают привлекательность не приносящего процентного дохода золота, хотя золото и восстановилось после почти 16-месячного минимума в июле благодаря надеждам на то, что ФРС будет менее агрессивно повышать процентные ставки.
Протокол июльского заседания FOMC, опубликованный в среду, показал, что официальные лица согласились с необходимостью продолжать повышать ставки на следующем заседании, которое состоится 20-21 сентября. Рыночные прогнозы в отношении действий ФРС в следующем месяце были волатильными в течение недели, а на следующей неделе ещё ожидается заседание в Джексон Хоул. Но в то время как высказывания членов ФРС остаются ястребиными, данные по рынку жилья на прошедшей неделе во многом подтвердили замедление роста, к которому стремился Федеральный резерв. В итоге прогнозы вернулись к 65-процентной вероятности повышения на 50 б.п. по сравнению с 75 б.п.
ФРС, статистика, доллар и золото
Самый резкий ястребиный разворот ФРС за всю её столетнюю историю спровоцировал параболическое ралли доллара США , подняв его до экстремального максимума за 20,1 года! Помимо этого золото прекратило рост после того, как последние данные указали на всё ещё здоровый рынок труда в США, потенциально оставляя ФРС открытой дверь для продолжения агрессивного курса повышения процентных ставок. Заявки на пособие по безработице в США сократились впервые за три недели. Драгоценные металлы упали до трёхнедельного минимума также на фоне продолжающихся дискуссий о том, пойдёт ли ФРС и далее по пути агрессивного повышения ставок.
Политики высказывают разные мнения: Джеймс Буллард из ФРБ Сент-Луиса призвал к ещё одному повышению на 75 б.п, в то время как Эстер Джордж из ФРБ Канзас-Сити придерживается более осторожного тона, заявив, что аргументы в пользу повышения ставок остаются вескими, но дебаты по темпам продолжаются. Более высокие процентные ставки, как правило, ограничивают привлекательность не приносящего процентного дохода золота, хотя золото и восстановилось после почти 16-месячного минимума в июле благодаря надеждам на то, что ФРС будет менее агрессивно повышать процентные ставки.
Протокол июльского заседания FOMC, опубликованный в среду, показал, что официальные лица согласились с необходимостью продолжать повышать ставки на следующем заседании, которое состоится 20-21 сентября. Рыночные прогнозы в отношении действий ФРС в следующем месяце были волатильными в течение недели, а на следующей неделе ещё ожидается заседание в Джексон Хоул. Но в то время как высказывания членов ФРС остаются ястребиными, данные по рынку жилья на прошедшей неделе во многом подтвердили замедление роста, к которому стремился Федеральный резерв. В итоге прогнозы вернулись к 65-процентной вероятности повышения на 50 б.п. по сравнению с 75 б.п.