Золото на подъёме. Стали продавать банки слитки золота населению. В полку продавцов мерных слитков золота прибыло - на этот рынок вышел Гознак. Но покупка золотых слитков в инвестиционных целях экономически нерентабельна.
Исторически продавцами мерного золота были коммерческие банки, но в апреле этого года законодатели разрешили аффинажным заводам и Гознаку продавать золото гражданам - чем последний сегодня и воспользовался.
Пока Гознак реализует слитки массой 10 и 20 грамм, но планирует начать отливать и 50-граммовые. Продукцию можно забрать себе, либо оставить на хранение Гознаку. Сам Гознак уверяет, что продаваемые им слитки содержат дополнительные средства защиты от подделки. «Как на поверхности самих изделий, так и на упаковке, в которой они продаются, присутствуют защитные элементы, которые препятствуют фальсификации», - говорится в сообщении компании.
Возможно, это несколько повысит цену обратного выкупа слитков за счет снижения расходов на экспертизу, но не настолько, чтобы покупка наличного золота была выгодна с точки зрения защиты и приумножения капитала.
По данным «Интерфакса», в среду 17 мая 10-граммовые слитки продавались в приложении «Гознак.Инвестиции» по 55,3 тыс. рублей за штуку, 20-граммовые - по 110,6 тыс. рублей, то есть исходя из цены около 5,5 тыс. рублей за грамм. Цена выкупа, исходя из данных в приложении - около 5 тыс. рублей за грамм.
Таким образом, одни только комиссионные потери при покупке-продаже слитка составят 10%, или 5% на сделку. Для сравнения, брокеры взимают комиссию за покупку/продажу акций в размере около 0,05%, а по фьючерсам - еще меньше.
С такой комиссией золото не представляет интереса и как инструмент долгосрочных накоплений. С начала этого года его цена в мире выросла на 8,5%, в прошлом году она практически не изменилась, а в 2021 г. - упала на 2,5%. В 2020 г. из-за коронавирусного кризиса золото за год подорожало на 24,5%, а годом ранее - на 18,8%.
Так что «золотой лихорадки» покупателей слитков не последует. Скорее, сделано, все, чтобы предохранить от нее. Что ж, может быть и в этом есть свой плюс.
Впрочем, долгосрочный тренд золота остается восходящим. Многие аналитики ждут, что в этом году цены на основной драгметалл перепишут исторический максимум в районе около $2070 за тройскую унцию (около 31,1 грамма). При этом нельзя исключить, что продавцы наличного золота будут расширять спрэд к мировой цене при росте волатильности курса рубля или самого металла на мировых биржах. В среду тройская унция золота на западных биржах стоила около $1990 или примерно 5,14 тыс. руб. за грамм.
Таким образом, покупку наличного золота не стоит рассматривать как инструмент для защиты накоплений. Для этих целей гораздо более привлекательными выглядят обезличенные металлические счета или паи «золотых» паевых инвестиционных фондов, где стоимость актива привязана к курсу золота, а комиссии в разы меньше, чем на мерные слитки.
Еще более выгодным делом является покупка фьючерсов на золото на Московской бирже через любого брокера. Цена фьючерса четко коррелирует со стоимость золота в мире, комиссии за его покупку-продажу мизерные. Совершать операции на фьючерсном рынке можно в любой торговый день, а ликвидность «золотых» фьючерсов очень высокая.
При этом фьючерс дает возможность воспользоваться так называемым «эффектом плеча». То есть, за свои 5,14 тыс. руб. можно купить не один грамм, а 6-8 грамм золота. Это кратно увеличивает доход при росте актива (но также кратно снижает капитал при его падении).
Объёмы покупок слитков мизерные, хотя бы по сравнению с той же Германией. Слитки скупают тоннами только фрики из коррумпированных чиновников и "серых" предпринимателей. Основной толпе слитки и монеты не интересны. Хотя ГБ банки и хвастаются объёмами продаж, если посмотреть статистику... Проблема слитков в обратном выкупе - их пока по закону можно продать только банкам и их эмитентам, в отличие от монет, которыми можно торговать на открытом рынке между физлицами.
Обезличенные металлические счета (ОМС) в банках и "паи «золотых» паевых инвестиционных фондов" (ПИФ-ов и ETFs) - стрёмно, т.к. в нынешних условиях РФ любой из них может в любой момент разориться и элементарно "кинуть" инвестора, т.к. золото в них обезличено, т.е. на руках у инвестора только бумажные обязательства, не подкреплённые и не обмениваемы на реальный физ. металл. К тому же спреды покупки/продажи в ОМС банки расширяют слишком произвольно, если вы торгуете, на фоне высокой волатильности золота и других ДМ.
"Покупка фьючерсов на золото на Московской бирже через любого брокера"... Ну, во-первых, для этого вам надобно обладать статусом "квалифицированного инвестора" для разрешения вам торговать на ММВБ и РТС. Во-вторых, опытом биржевой торговли, дабы на первых же сделках не обнулить свой капитал. В-третьих, как говорил один умный чел: - Феликс Эдмундович, у Вас есть любовница? - Нет, владимир Ильич. - Напгасно, напгасно: жене сказал, что ты у любовницы, любовнице сказал, что ты у жены, а сам на чегдак, и "Учиться, учиться и учиться!". Звёзды с неба не падают. Изучать ФР, ФА, ТА и проч., вплоть до волн Кондратьева и Эллиота - для трейдера обязательно!
Что мы имеем в итоге для простого российского инвестора, желающего купить золото? Только два более-менее неплохих варианта: монеты и слитки. С монетами проблем особых нет, главное - покупать не подделки, у надёжных поставщиков, и по ценам на минимумах цены металла. Со слитками, как я говорил выше, главная проблема - обратный выкуп. Если в РФ примут закон, позволяющий торговать слитками физлицам так же, как и монетами, то слитки станут более предпочтительнее, т.к. у них теперь нет НДС, как и у монет, и премии за форму. Из-за этой премии слитки дешевле монет.
Таким образом, в случае наступления каких-то критических событий, все "бумажные" активы в ДМ обнулятся, а монеты и слитки вы сможете продать или обменять по цене лома или ещё какого-либо обменного курса, хотя бы на буханку хлеба, что сможет спасти вам жизнь. Ёрничаю, конечно, но в каждой шутке есть доля шутки, а жизнь иногда и не такое представляет. Вспомните блокадный Ленинград! Удачи в инвестициях!
Спасибо за такой комментарий. Он полезен не только для меня и тем кто решил купить слитки, предполагая что таким образм сохранит свой капитал от инфляции и если будет дефолт в США.
10% упоминались автором вышестоящего комментария как разница между покупкой и продажей физического золота, что малосущественно на большом горизонте инвестирования.
Я думаю, что если правительства развитых стран и дальше будут печатать деньги, дефициты их бюджетов расти, а Федератовна и дальше будет опираться на клюку нефтяных скважин, то тенденция взрывного роста золота, особенно в рублях, на больших горизонтах (десятилетия) сохранится.
Однако в среднесрочном периоде (несколько лет), во время повышения ставок, после острой фазы кризисов и политических потрясений, Au может существенно сходить вниз - будет отличное время затариться.
Конечно, в таком разрезе золото - это актив или для флегматиков, или выполняет функцию консервативной, страховой части активов.
"Конечно, в таком разрезе золото - это актив или для флегматиков, или выполняет функцию консервативной, страховой части активов". Я же говорю о простых инвесторах, не торгующих на рынках. Для умных трейдеров высокая волатильность цен на металлы - самое то. Как для интрадейщиков, так и для среднесрочных. Кстати, я так же, как и Вы, считаю, что всё повторится, как и в предыдущие годы. Ну а в долгосроке, в периоде лет так 10-ть... Кто его знает, что может быть. ;)
Золото на подъёме. Стали продавать банки слитки золота населению. В полку продавцов мерных слитков золота прибыло - на этот рынок вышел Гознак. Но покупка золотых слитков в инвестиционных целях экономически нерентабельна.
Исторически продавцами мерного золота были коммерческие банки, но в апреле этого года законодатели разрешили аффинажным заводам и Гознаку продавать золото гражданам - чем последний сегодня и воспользовался.
Пока Гознак реализует слитки массой 10 и 20 грамм, но планирует начать отливать и 50-граммовые. Продукцию можно забрать себе, либо оставить на хранение Гознаку. Сам Гознак уверяет, что продаваемые им слитки содержат дополнительные средства защиты от подделки. «Как на поверхности самих изделий, так и на упаковке, в которой они продаются, присутствуют защитные элементы, которые препятствуют фальсификации», - говорится в сообщении компании.
Возможно, это несколько повысит цену обратного выкупа слитков за счет снижения расходов на экспертизу, но не настолько, чтобы покупка наличного золота была выгодна с точки зрения защиты и приумножения капитала.
По данным «Интерфакса», в среду 17 мая 10-граммовые слитки продавались в приложении «Гознак.Инвестиции» по 55,3 тыс. рублей за штуку, 20-граммовые - по 110,6 тыс. рублей, то есть исходя из цены около 5,5 тыс. рублей за грамм. Цена выкупа, исходя из данных в приложении - около 5 тыс. рублей за грамм.
Таким образом, одни только комиссионные потери при покупке-продаже слитка составят 10%, или 5% на сделку. Для сравнения, брокеры взимают комиссию за покупку/продажу акций в размере около 0,05%, а по фьючерсам - еще меньше.
С такой комиссией золото не представляет интереса и как инструмент долгосрочных накоплений. С начала этого года его цена в мире выросла на 8,5%, в прошлом году она практически не изменилась, а в 2021 г. - упала на 2,5%. В 2020 г. из-за коронавирусного кризиса золото за год подорожало на 24,5%, а годом ранее - на 18,8%.
Так что «золотой лихорадки» покупателей слитков не последует. Скорее, сделано, все, чтобы предохранить от нее. Что ж, может быть и в этом есть свой плюс.
Впрочем, долгосрочный тренд золота остается восходящим. Многие аналитики ждут, что в этом году цены на основной драгметалл перепишут исторический максимум в районе около $2070 за тройскую унцию (около 31,1 грамма). При этом нельзя исключить, что продавцы наличного золота будут расширять спрэд к мировой цене при росте волатильности курса рубля или самого металла на мировых биржах. В среду тройская унция золота на западных биржах стоила около $1990 или примерно 5,14 тыс. руб. за грамм.
Таким образом, покупку наличного золота не стоит рассматривать как инструмент для защиты накоплений. Для этих целей гораздо более привлекательными выглядят обезличенные металлические счета или паи «золотых» паевых инвестиционных фондов, где стоимость актива привязана к курсу золота, а комиссии в разы меньше, чем на мерные слитки.
Еще более выгодным делом является покупка фьючерсов на золото на Московской бирже через любого брокера. Цена фьючерса четко коррелирует со стоимость золота в мире, комиссии за его покупку-продажу мизерные. Совершать операции на фьючерсном рынке можно в любой торговый день, а ликвидность «золотых» фьючерсов очень высокая.
При этом фьючерс дает возможность воспользоваться так называемым «эффектом плеча». То есть, за свои 5,14 тыс. руб. можно купить не один грамм, а 6-8 грамм золота. Это кратно увеличивает доход при росте актива (но также кратно снижает капитал при его падении).
Reply
Обезличенные металлические счета (ОМС) в банках и "паи «золотых» паевых инвестиционных фондов" (ПИФ-ов и ETFs) - стрёмно, т.к. в нынешних условиях РФ любой из них может в любой момент разориться и элементарно "кинуть" инвестора, т.к. золото в них обезличено, т.е. на руках у инвестора только бумажные обязательства, не подкреплённые и не обмениваемы на реальный физ. металл. К тому же спреды покупки/продажи в ОМС банки расширяют слишком произвольно, если вы торгуете, на фоне высокой волатильности золота и других ДМ.
"Покупка фьючерсов на золото на Московской бирже через любого брокера"... Ну, во-первых, для этого вам надобно обладать статусом "квалифицированного инвестора" для разрешения вам торговать на ММВБ и РТС. Во-вторых, опытом биржевой торговли, дабы на первых же сделках не обнулить свой капитал. В-третьих, как говорил один умный чел:
- Феликс Эдмундович, у Вас есть любовница?
- Нет, владимир Ильич.
- Напгасно, напгасно: жене сказал, что ты у любовницы, любовнице сказал, что ты у жены, а сам на чегдак, и "Учиться, учиться и учиться!".
Звёзды с неба не падают. Изучать ФР, ФА, ТА и проч., вплоть до волн Кондратьева и Эллиота - для трейдера обязательно!
Что мы имеем в итоге для простого российского инвестора, желающего купить золото? Только два более-менее неплохих варианта: монеты и слитки. С монетами проблем особых нет, главное - покупать не подделки, у надёжных поставщиков, и по ценам на минимумах цены металла. Со слитками, как я говорил выше, главная проблема - обратный выкуп. Если в РФ примут закон, позволяющий торговать слитками физлицам так же, как и монетами, то слитки станут более предпочтительнее, т.к. у них теперь нет НДС, как и у монет, и премии за форму. Из-за этой премии слитки дешевле монет.
Таким образом, в случае наступления каких-то критических событий, все "бумажные" активы в ДМ обнулятся, а монеты и слитки вы сможете продать или обменять по цене лома или ещё какого-либо обменного курса, хотя бы на буханку хлеба, что сможет спасти вам жизнь. Ёрничаю, конечно, но в каждой шутке есть доля шутки, а жизнь иногда и не такое представляет. Вспомните блокадный Ленинград! Удачи в инвестициях!
Reply
Спасибо за такой комментарий. Он полезен не только для меня и тем кто решил купить слитки, предполагая что таким образм сохранит свой капитал от инфляции и если будет дефолт в США.
Reply
Reply
За 25 лет золото в долларах выросло в 10 раз, а в рублях - в 30. Раз.
Какие 10%?!
Reply
Сможете предсказать, что будет дальше? ;)
Reply
10% упоминались автором вышестоящего комментария как разница между покупкой и продажей физического золота, что малосущественно на большом горизонте инвестирования.
Я думаю, что если правительства развитых стран и дальше будут печатать деньги, дефициты их бюджетов расти, а Федератовна и дальше будет опираться на клюку нефтяных скважин, то тенденция взрывного роста золота, особенно в рублях, на больших горизонтах (десятилетия) сохранится.
Однако в среднесрочном периоде (несколько лет), во время повышения ставок, после острой фазы кризисов и политических потрясений, Au может существенно сходить вниз - будет отличное время затариться.
Конечно, в таком разрезе золото - это актив или для флегматиков, или выполняет функцию консервативной, страховой части активов.
Reply
Я же говорю о простых инвесторах, не торгующих на рынках. Для умных трейдеров высокая волатильность цен на металлы - самое то. Как для интрадейщиков, так и для среднесрочных.
Кстати, я так же, как и Вы, считаю, что всё повторится, как и в предыдущие годы. Ну а в долгосроке, в периоде лет так 10-ть... Кто его знает, что может быть. ;)
Reply
Как писал Экклезиаст:
Что было - то и будет, что делалось - то и будет делаться, и нет ничего нового под Солнцем.
😉
Reply
Leave a comment