Голдман на 2011 год
Голдман Сакс опубликовал торговые идеи на 2011 год...
http://stockinfocus.ru/2010/12/08/goldman-sachs-torgovye-idei-na-2011-god/
Согласен только по второму пункту и частично с пятым.
Обоснования по всем остальным пунктам не выглядят серьезно. В основном это политика.
Юуань - чистой воды лотерея.
Лонг по высокодоходным облигациям - скорее принесет убыток за счет увеличения long term rates. Хотя, они хотят проехаться на фьючерсах спреда. Мало того, что это производные, так еще и изменяется резче за счет захода/ухода спекулятивных денег.
А так арифметика простая: типичный пример
гос бонды 4% - хай йелд 8% -- спред 400 бп
гос бонды 5% - хай йелд 10? - спред 500 бп
Убыток на шорте 25%
Японский НиКей? 20%? А что в Японии уже дефляция кончилась? Если это так, то я пока этого не понял.
Лонги по коммодитис - это хорошо, но не так быстро и не так много. Иначе - сокращение потребления и снова замедление экономик и прекращение роста цены. С медью особенно. Слишком сейчас она много стоит. И слишком много металла держат наши китайские товарищи. По оценкам - сейчас на складах пылится объем 50-60% от годовой мировой добычи. Хлопок и соевые бобы - интересно, но не секси. Нужно тоже, чтобы выросло потребление, но при такой цене... Вот может года через два-три.
Нефть оставим пока как есть, но 105 - сразу освежит нефтяной шок 2008, от которго мы еще не оправились...
* Oil is at $89 a barrel, up 21% in the last year.
* Gold is trading at $1,413, up 23% in the last year.
* Silver is trading at $30, up 66% in the last year.
* Copper is trading at 4 per pound, up 26% in the last year.
* Corn is trading at 573 a bushel, up 49% in the last year.
* Soybeans are trading at 1,300 a bushel, up 23% in the last year.
* Wheat is trading at 779 a bushel, up 41% in the last year.
* Pork is trading at 104 a pound, up 23% in the last year.
* Beef is trading at 106 a pound, up 28% in the last year.
* Cotton is trading at 130 per pound, up 78% in the last year.
* Sugar is trading at 29 per pound, up 32% in the last year.
* Coffee is trading at 205 per pound, up 40% in the last year.
Действительно, "самое время". А год назад Голдман рекомендовал эти покупки???
Короче, я и так планировал резать позиции в КенРойс (PVX & PWE для тех кто в танке, да и июльский спин офф от PVX, называемый PACE OIL AND GAS Ltd. нужно прикрыть...), т.к. с началом 2011 года на них налоги накладывают. А тут еще и Голдман - сам бог велел.
===
Апдейт:
Как 90-долларовая нефть влияет на экономику (там есть график)
http://dailyreckoning.com/how-90-oil-affects-the-global-economy/
http://stockinfocus.ru/2010/12/08/goldman-sachs-torgovye-idei-na-2011-god/
Согласен только по второму пункту и частично с пятым.
Обоснования по всем остальным пунктам не выглядят серьезно. В основном это политика.
Юуань - чистой воды лотерея.
Лонг по высокодоходным облигациям - скорее принесет убыток за счет увеличения long term rates. Хотя, они хотят проехаться на фьючерсах спреда. Мало того, что это производные, так еще и изменяется резче за счет захода/ухода спекулятивных денег.
А так арифметика простая: типичный пример
гос бонды 4% - хай йелд 8% -- спред 400 бп
гос бонды 5% - хай йелд 10? - спред 500 бп
Убыток на шорте 25%
Японский НиКей? 20%? А что в Японии уже дефляция кончилась? Если это так, то я пока этого не понял.
Лонги по коммодитис - это хорошо, но не так быстро и не так много. Иначе - сокращение потребления и снова замедление экономик и прекращение роста цены. С медью особенно. Слишком сейчас она много стоит. И слишком много металла держат наши китайские товарищи. По оценкам - сейчас на складах пылится объем 50-60% от годовой мировой добычи. Хлопок и соевые бобы - интересно, но не секси. Нужно тоже, чтобы выросло потребление, но при такой цене... Вот может года через два-три.
Нефть оставим пока как есть, но 105 - сразу освежит нефтяной шок 2008, от которго мы еще не оправились...
* Oil is at $89 a barrel, up 21% in the last year.
* Gold is trading at $1,413, up 23% in the last year.
* Silver is trading at $30, up 66% in the last year.
* Copper is trading at 4 per pound, up 26% in the last year.
* Corn is trading at 573 a bushel, up 49% in the last year.
* Soybeans are trading at 1,300 a bushel, up 23% in the last year.
* Wheat is trading at 779 a bushel, up 41% in the last year.
* Pork is trading at 104 a pound, up 23% in the last year.
* Beef is trading at 106 a pound, up 28% in the last year.
* Cotton is trading at 130 per pound, up 78% in the last year.
* Sugar is trading at 29 per pound, up 32% in the last year.
* Coffee is trading at 205 per pound, up 40% in the last year.
Действительно, "самое время". А год назад Голдман рекомендовал эти покупки???
Короче, я и так планировал резать позиции в КенРойс (PVX & PWE для тех кто в танке, да и июльский спин офф от PVX, называемый PACE OIL AND GAS Ltd. нужно прикрыть...), т.к. с началом 2011 года на них налоги накладывают. А тут еще и Голдман - сам бог велел.
===
Апдейт:
Как 90-долларовая нефть влияет на экономику (там есть график)
http://dailyreckoning.com/how-90-oil-affects-the-global-economy/