Пенсии в бетоне. Ипотечные облигации станут могилой пенсионных накоплений
Российский Минфин запускает новый инструмент привлечения средств финансирования ипотеки — ипотечные облигации. Одновременно президент требует снизить ставки по ипотечным кредитам. Налицо конфликт интересов покупателей ипотечных облигаций и застройщиков.
В России уже в этом году может появиться новый финансовый инструмент - ипотечные облигации, выпущенные под гарантии Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Об этом сообщила lenta. ru. Как завил замминистра финансов России Алексей Моисеев, бумаги могут быть выпущены на общую сумму до 1 триллиона рублей. Процентные выплаты по таким бумагам будут осуществляться из средств, полученных по обеспечивающим займам. То есть из платежей россиян по ипотечным кредитам.
О запуске ипотечных облигаций было объявлено после заседания Госсовета, на котором Владимир Путин потребовал от заинтересованных ведомств добиваться снижения ставки по ипотеке. «Ипотека - это мощный двигатель жилищного строительства, и правительству совместно с Центральным банком, безусловно, нужно искать пути снижения ставки по таким кредитам, искать новые механизмы привлечения финансовых ресурсов в ипотеку, при этом не нагружать бюджет новыми дополнительными расходами», - заявил президент.
Как недавно писал LiveJournal Media, 2015 год стал годом, когда количество выданных ипотечных кредитов в стране резко упало - с 1 миллиона до 700 тысяч. Из-за резкого сокращения платёжеспособного спроса на российском строительном рынке раскручивается широкомасштабный кризис.
Количество и объем выданных ипотечных кредитов. burkina_new, 2016 год
Цифры по ипотеке хорошо согласуются со статистикой ввода новых домов. По данным Росстата, в 1-м квартале 2016 года в стране было построено 15,6 млн кв. м жилья, что на 16,3% меньше показателя за аналогичный период прошлого года. Наибольшее снижение ввода жилья по сравнению с 1-м кварталом 2015 г. зафиксировано в Новосибирской области (на 46,3%), Свердловской области (43,1%), Краснодарском крае (15,1%), Московской области (14%), Санкт-Петербурге (11,1%), Москве (9,5%).
В этой ситуации, чтобы не допустить коллапса строительного комплекса, составляющего сегодня весьма существенную часть национальной экономики, необходимо стимулировать спрос на жилье. А единственный реальный инструмент для этого, имеющийся в распоряжении властей - ставки по ипотеке. Для их снижения, собственно, и запускаются ипотечные облигации. Представители АИЖК уже заявляют, что эта программа позволят снизить ставки по ипотеке на 1 процентный пункт.
Но в схеме имеется один изъян - никто не заикается об интересах покупателей новых ценных бумаг. На это, в частности, обращает внимание LK55LK:
В России анонсировали выпуск отечественных ипотечных облигаций. Намерения как всегда самые благие, это направить инвестиции в строительную отрасль, поддержать банки и конечно же... всех россиян обеспечить жильем.
Идея конечно же интересная и заслуживает особого внимания, ибо по образу и подобию скопирована с американского опыта. Но стоит отметить тот факт, что в 2008 году началась первая мощная волна мирового кризиса именно с американских ипотечных корпораций Fannie Mae и Freddie Mac. Поэтому есть ощущение что благие намерения попахивают ничем иным как новым МММ на государственном уровне.
Eastnews
На самом деле наш банковский сектор медленно идет в пропасть. И как это не смешно, но одной из причин как раз является кризис на рынке недвижимости. Просрочка по ипотеке растет. Цены на недвижимость стагнируют в лучшем случае, а иногда даже и снижаются. А недвижимости в залоге на балансе банков огромное количество. И это неликвид...
Поэтому ипотечные облигации и придумали, чтобы привлечь в отрасль деньги. Но самый интересный вопрос кто будет эти самые облигации покупать? Обычно у нас большая надежда всегда на иностранного инвестора... Но тут будут большие проблемы, и не только из-за санкций. Иностранные инвесторы тщательно мониторят экономику и знают все проблемы. Им лишний геморрой не нужен.
Остаются только свои инвесторы. Первыми под раздачу могут попасть пенсионные фонды. Их могут заставить это все купить, используя административные методы. И еще очень мощный покупатель, это сами же россияне, у которых скопилось непозволительно много денег, и которые они «неправильно тратят» на покупку валюты и все это складируют на депозитах в банках. Именно на них и могут ориентировать данные облигации. Но если учитывать, что в пенсионных фондах и так хранятся деньги простых россиян, то скорее всего многие из них так или иначе станут обладателями этих облигаций.
Eastnews
Решит ли это проблемы рынка недвижимости спорный вопрос. Жилье дальше дорожать не может, а у покупателей нет денег. Так что пока у этого проекта весьма мутные перспективы.
Следует отметить, что представители Минфина действительно видят в числе основных покупателей ипотечных облигаций негосударственные пенсионные фонды. Замминистра финансов Алексей Моисеев заявил об этом недвусмысленно. Но с учетом текущей ситуации с платежами по ипотечным кредитам эта затея выглядит, мягко говоря, достаточно рискованной.
Задолженность и просроченная задолженность (левая шкала) по ипотеке. burkina_new, 2016 год
Как видно из этого графика, задолженность и просроченная задолженность по ипотечным платежам в последнее время резко выросли. Это означает, что вероятность потери денег, вложенных в ипотечные облигации, чрезвычайно велика. А если такими покупателями окажутся пенсионные фонды, то многие их клиенты потеряют пенсионные накопления.