За спасение Банка Москвы заплатит население
Миноритарий потребовал у ВТБ объяснений по сделке с Банком Москвы
Миноритарий ВТБ Василий Сидоров обратился с письмом к президенту банка Андрею Костину, в котором потребовал ответить, как будут минимизированы потери акционеров ВТБ от покупки Банка Москвы (БМ), сколько еще денег планируется вложить «в докапитализацию банка-банкрота» и есть ли возможность реституции сделки. Автор письма - бывший президент МТС, сейчас управляющий директор инвестфонда EuroAtlantic Investments. С 2009 г. Сидоров является членом Консультационного совета (КС) ВТБ. В 2007 г. во время «народного IPO» он вложил в акции ВТБ $1 млн, сейчас его пакет стоит около $600 000, говорит он.
В письме, копия которого выложена в живом журнале Алексея Навального (http://navalny.livejournal.com/606777.html), «коротко, ясно и последовательно» (по выражению Навального) изложена вся история и «бухгалтерия» приобретения БМ группой ВТБ. «Стало понятно, что due diligence приобретаемого банка фактически не был сделан <...>, - пишет Сидоров. - Кредитный портфель БМ состоит по большей части (на 217 млрд руб.) из кредитов, выданных аффилированным с бывшим менеджментом БМ лицам и не обеспеченных должными залогами. Общая сумма проблемных кредитов, по утверждению первого заместителя гендиректора АСВ Валерия Мирошникова, составляет 368 млрд руб. (в том числе 80 млрд руб. - кредиты “фирмам-помойкам”, 60 млрд руб. - офшорам)».
При этом БМ выдал кредит Виталию Юсуфову на $1,1 млрд под залог некой верфи, купленной ранее за 40 млн евро, на покупку Юсуфовым 19,9% акций БМ. Кредит был выдан «уже после приобретения ВТБ пакета акций БМ», обращает внимание Сидоров. Результатом таких сделок стало снижение цены акций ВТБ c начала года на 18,5% на фоне роста акций Сбербанка и индекса РТС на 1,6 и 7,6% соответственно, указывает он.
«Я неоднократно поднимал вопрос о целесообразности приобретения акций БМ, о том, как развивается сделка и не будет ли ее реализация связана с существенными потерями для ВТБ. Каждый раз вы давали ответы, смысл которых сводился к тому, что все идет по плану и финансовых потерь ВТБ не понесет», - пишет Костину Сидоров.
«С учетом обнаруженной дыры (которая образовалась в том числе благодаря очевидному попустительству со стороны продавца этих акций - правительства Москвы) есть ли возможность реституции сделки, - спрашивает миноритарий. - Если таковой нет, то как будут минимизированы потери для акционеров?»
В интересах акционеров Сидоров предлагает руководству ВТБ выяснить, как принималось решение о выдаче кредита в $1,1 млрд на покупку акций БМ у Бородина, «приложить усилия к досрочному возврату средств, выданных Юсуфову <...> либо к дополнительному обеспечению этого кредита» и главное - не приобретать долю Юсуфова «по неразумным, завышенным <...> ценам, а довести свою долю до требуемой путем выкупа допэмиссии акций БМ». «Внятные ответы» на свои вопросы Сидоров рассчитывает услышать на заседании КС 28 июля.
А если миноритарии в очередной раз из прессы узнают о том, что, «например, пакет Юсуфова или какого-либо иного акционера приобретен ВТБ по необъяснимой стоимости», это в данной истории станет «последней каплей», предупреждает он.
В пресс-службе ВТБ вчера заявили, что «в соответствии с установленным порядком работы с обращениями акционеров Василию Сидорову будут предоставлены ответы на его вопросы». Самого Костина сейчас нет в Москве, сообщили в банке, - он находится за границей, встречается с инвесторами, вероятно, объясняя им в том числе и смысл сделки с БМ.
На вопрос, готово ли руководство ВТБ рассмотреть предложения Сидорова - в частности, не выкупать долю Юсуфова, а увеличить свой пакет путем выкупа допэмиссии, в банке не ответили. Впрочем, такой вариант вряд ли рассматривается - вчера ВТБ подписал соглашение с Агентством по страхованию вкладов о санации БМ, согласно которому АСВ предоставит на финансовое оздоровление столичного банка 295 млрд руб. Условием соглашения является консолидация ВТБ 75% акций Банка Москвы.
В понедельник зампред правления ВТБ Герберт Моос заявил, что общие расходы ВТБ на приобретение 100% акций Банка Москвы составят 258 млрд руб. Эта сумма включает как уплаченные средства правительству Москвы (92,8 млрд руб. за 46,5%), так и расходы на докапитализацию Банка Москвы (100 млрд). Таким образом, на выкуп долей у миноритариев Банка Москвы может потребоваться около 65 млрд руб.
Учитывая происходящее, Сидоров видит для себя два варианта действий - либо продать акции и смириться с тем, что «эта инвестиционная история не состоялась», либо «продолжать борьбу за установление нормального режима корпоративного управления в банке и за интересы миноритариев». Если руководство ВТБ не прислушается к миноритариям, Сидоров будет изучать другие возможности защиты своих интересов. Пока он не готов препятствовать сделке с БМ в судебном порядке - «этот вопрос требует изучения».
Решения КС ВТБ не имеют какой-либо юридической силы - это орган для советов, в него входят 10 человек (среди них владелец группы «Мой банк» Глеб Фетисов, профессор РЭА им. Плеханова Елена Попова, председатель совета директоров Морского банка Владимир Тарачев, Олег Анисимов). КС был создан ВТБ после того, как такой совет появился у Сбербанка. Выдвинуться в состав КС имеет право любой акционер, независимое жюри, согласно положению о КС, избирает 30 кандидатов, из них десять отбираются голосованием акционеров. В задачи КС входят улучшение отношений между руководством ВТБ и его акционерами, донесение предложений акционеров менеджменту, мониторинг за соблюдением дивидендной политики, предоставление рекомендаций по информации для акционеров. Следующее переизбрание состава КС должно быть в 2013 г.
«Я несколько месяцев пытался обратить внимание других членов КС на материальные последствия от сделки с БМ, однако в письме отражена только моя личная позиция», - говорит Сидоров. Впрочем, он не одинок. Эта сделка вызвала возмущение ряда известных банкиров и чиновников: бывшего замминистра финансов и первого зампреда ЦБ Сергея Алексашенко, бывшего зампреда ЦБ и бывшего председателя Внешторгбанка Дмитрия Тулина, гендиректора «Ингосстраха» и бывшего главы «Дельта банка» Александра Григорьева.
"Ведомости" 21.07.2011
http://www.vedomosti.ru/newsline/news/1322321/minoritarij_potreboval_u_vtb_obyasnenij_po_sdelke_s_bankom
От редакции: Черная дыра
Беспрецедентная по масштабам операция по спасению Банка Москвы оставляет много вопросов. Оплачивать ее предстоит бюджету, т. е. российским гражданам. Поэтому нам не все равно, что будет с $10,5 млрд, выделенными на предотвращение банкротства банка. Для сравнения: правительство США в разгар финансового кризиса в октябре 2008 г. выдало инвестбанкам Goldman Sachs и Morgan Stanley по $10 млрд. Деньги вернулись в бюджет уже в 2009 г.
В наших реалиях ПОМОЩЬ БАНКУ СОПОСТАВИМА С ЦЕНОЙ СНИЖЕНИЯ СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ НА СЛЕДУЮЩИЙ ГОД (236,4 МЛРД РУБ.) ИЛИ С СУММОЙ, КОТОРАЯ ЗА ТРИ ГОДА БУДЕТ ПОТРАЧЕНА НА ИНДЕКСАЦИЮ ЗАРПЛАТ БЮДЖЕТНИКАМ И ГОССЛУЖАЩИМ (293,3 МЛРД РУБ). И далеко не все средства налогоплательщиков вернутся назад: 150 млрд руб. будут чистым выигрышем банка благодаря особой схеме предоставления финансовой помощи. Сначала ЦБ через Агентство по страхованию вкладов (АСВ) выдаст банку 295 млрд руб. под 0,5% годовых. Эти деньги Банк Москвы на 10 лет одолжит Минфину уже под 8% годовых, купив облигации федерального займа. Разницу между рыночной и нерыночной ставкой банк положит себе в карман. Это и есть цена вопроса для налогоплательщиков. Кроме того, сделка разогреет инфляцию - эмиссия 295 млрд руб. ускорит рост цен примерно на 4 процентных пункта.
ЗА ЧТО МЫ ПЛАТИМ ТАКУЮ ЦЕНУ И КУДА ДЕЛИСЬ ДЕНЬГИ, КОТОРЫЕ ТЕПЕРЬ ВЫНУЖДЕН КОМПЕНСИРОВАТЬ БЮДЖЕТ? Треть кредитного портфеля Банка Москвы была выдана компаниям, которые так или иначе были связаны с его бывшим президентом Андреем Бородиным. Кредиты он выдавал единолично на собственные нужды, в том числе на покупку акций Банка Москвы, которые потом были удачно перепроданы ВТБ. Поскольку возвращать эти кредиты никто не собирается, под них нужно создавать резервы, из-за чего капитала у Банка Москвы почти не осталось. Эту печальную картину ВТБ обнаружил уже после покупки Банка Москвы, гласит официальная версия.
Власти решили не банкротить, а спасать Банк Москвы, мотивируя это тем, что банк системообразующий и его крах обрушит российскую финансовую систему, так же как банкротство банка Lehman Brothers в сентябре 2008 г. спровоцировало мировой финансовый кризис. Банк Москвы действительно крупный (4,5 млн вкладчиков, 9 млн частных клиентов, 140 млрд руб. вкладов населения). Но системообразующим банковские аналитики его не считают.
Если бы государство решилось на банкротство, пострадавшим был бы ВТБ (около 100 млрд руб.) - деньги большие, но подъемные, сопоставимые с его годовой прибылью. Межбанковский рынок потерял бы около 100 млрд руб. Эти действия не обрушили бы финансовую систему, а деньги налогоплательщиков остались бы целы. А вот АСВ пришлось бы выплатить вкладчикам около 150 млрд руб., оставив без страховки остальных вкладчиков страны (т. е. без живых денег в фонде, а лишь с субсидиарной ответственностью государства).
Вину за черную дыру, возникшую в капитале Банка Москвы, власти теперь сваливают на «режим Лужкова».
СТРАННОСТИ ОТЕЧЕСТВЕННОГО БАНКОВСКОГО НАДЗОРА, ПОЧЕМУ-ТО НЕ ЗАМЕТИВШЕГО ОЧЕВИДНЫХ ПРОБЛЕМ БАНКА МОСКВЫ, ОСТАЮТСЯ ЗА КАДРОМ. Тем не менее именно НЕКАЧЕСТВЕННЫЙ БАНКОВСКИЙ НАДЗОР - ГЛАВНАЯ ПРИЧИНА СЛОЖИВШЕЙСЯ СИТУАЦИИ.
Самое печальное, что эта история повторяется. То, что сейчас происходит с Банком Москвы, очень похоже на историю Межпромбанка, «Глобэкса», Связь-банка и «КИТ финанс». Сначала ЦБ категорически отказывается видеть какие-либо проблемы, потом удивляется их появлению, затем ждет, какие ресурсы на их разрешение выделит правительство, и только потом приходит с проверкой, заранее зная ответы на все трудные вопросы, отмечает Дмитрий МИРОШНИЧЕНКО из Центра развития. При этом НИКТО ИЗ АУДИТОРОВ И СОТРУДНИКОВ ЦБ, ПРОВЕРЯВШИХ БАНК МОСКВЫ, ДО СИХ ПОР НЕ НАЗВАН В ЧИСЛЕ ВИНОВНИКОВ ЭТОЙ ИСТОРИИ.
В Индонезии в прошлом году прошли массовые демонстрации протеста, когда правительство собралось выделить на спасение проблемных банков мизерную по нашим меркам сумму - $720 млн. Россиянам пока совершенно все равно, кто живет за их счет.
"Ведомости", 20.07.2011, 132 (2898)
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/264224/chernaya_dyra
Примечание: выделение ПРОПИСНЫМИ - моё.
МНЕНИЕ о ситуации с ВТБ и Банком Москвы, о Костине, Бородине и роли Центробанка
бизнесмена Александра ЛЕБЕДЕВА
см. здесь
http://www.echo.msk.ru/programs/lex/795566-echo/
Миноритарий ВТБ Василий Сидоров обратился с письмом к президенту банка Андрею Костину, в котором потребовал ответить, как будут минимизированы потери акционеров ВТБ от покупки Банка Москвы (БМ), сколько еще денег планируется вложить «в докапитализацию банка-банкрота» и есть ли возможность реституции сделки. Автор письма - бывший президент МТС, сейчас управляющий директор инвестфонда EuroAtlantic Investments. С 2009 г. Сидоров является членом Консультационного совета (КС) ВТБ. В 2007 г. во время «народного IPO» он вложил в акции ВТБ $1 млн, сейчас его пакет стоит около $600 000, говорит он.
В письме, копия которого выложена в живом журнале Алексея Навального (http://navalny.livejournal.com/606777.html), «коротко, ясно и последовательно» (по выражению Навального) изложена вся история и «бухгалтерия» приобретения БМ группой ВТБ. «Стало понятно, что due diligence приобретаемого банка фактически не был сделан <...>, - пишет Сидоров. - Кредитный портфель БМ состоит по большей части (на 217 млрд руб.) из кредитов, выданных аффилированным с бывшим менеджментом БМ лицам и не обеспеченных должными залогами. Общая сумма проблемных кредитов, по утверждению первого заместителя гендиректора АСВ Валерия Мирошникова, составляет 368 млрд руб. (в том числе 80 млрд руб. - кредиты “фирмам-помойкам”, 60 млрд руб. - офшорам)».
При этом БМ выдал кредит Виталию Юсуфову на $1,1 млрд под залог некой верфи, купленной ранее за 40 млн евро, на покупку Юсуфовым 19,9% акций БМ. Кредит был выдан «уже после приобретения ВТБ пакета акций БМ», обращает внимание Сидоров. Результатом таких сделок стало снижение цены акций ВТБ c начала года на 18,5% на фоне роста акций Сбербанка и индекса РТС на 1,6 и 7,6% соответственно, указывает он.
«Я неоднократно поднимал вопрос о целесообразности приобретения акций БМ, о том, как развивается сделка и не будет ли ее реализация связана с существенными потерями для ВТБ. Каждый раз вы давали ответы, смысл которых сводился к тому, что все идет по плану и финансовых потерь ВТБ не понесет», - пишет Костину Сидоров.
«С учетом обнаруженной дыры (которая образовалась в том числе благодаря очевидному попустительству со стороны продавца этих акций - правительства Москвы) есть ли возможность реституции сделки, - спрашивает миноритарий. - Если таковой нет, то как будут минимизированы потери для акционеров?»
В интересах акционеров Сидоров предлагает руководству ВТБ выяснить, как принималось решение о выдаче кредита в $1,1 млрд на покупку акций БМ у Бородина, «приложить усилия к досрочному возврату средств, выданных Юсуфову <...> либо к дополнительному обеспечению этого кредита» и главное - не приобретать долю Юсуфова «по неразумным, завышенным <...> ценам, а довести свою долю до требуемой путем выкупа допэмиссии акций БМ». «Внятные ответы» на свои вопросы Сидоров рассчитывает услышать на заседании КС 28 июля.
А если миноритарии в очередной раз из прессы узнают о том, что, «например, пакет Юсуфова или какого-либо иного акционера приобретен ВТБ по необъяснимой стоимости», это в данной истории станет «последней каплей», предупреждает он.
В пресс-службе ВТБ вчера заявили, что «в соответствии с установленным порядком работы с обращениями акционеров Василию Сидорову будут предоставлены ответы на его вопросы». Самого Костина сейчас нет в Москве, сообщили в банке, - он находится за границей, встречается с инвесторами, вероятно, объясняя им в том числе и смысл сделки с БМ.
На вопрос, готово ли руководство ВТБ рассмотреть предложения Сидорова - в частности, не выкупать долю Юсуфова, а увеличить свой пакет путем выкупа допэмиссии, в банке не ответили. Впрочем, такой вариант вряд ли рассматривается - вчера ВТБ подписал соглашение с Агентством по страхованию вкладов о санации БМ, согласно которому АСВ предоставит на финансовое оздоровление столичного банка 295 млрд руб. Условием соглашения является консолидация ВТБ 75% акций Банка Москвы.
В понедельник зампред правления ВТБ Герберт Моос заявил, что общие расходы ВТБ на приобретение 100% акций Банка Москвы составят 258 млрд руб. Эта сумма включает как уплаченные средства правительству Москвы (92,8 млрд руб. за 46,5%), так и расходы на докапитализацию Банка Москвы (100 млрд). Таким образом, на выкуп долей у миноритариев Банка Москвы может потребоваться около 65 млрд руб.
Учитывая происходящее, Сидоров видит для себя два варианта действий - либо продать акции и смириться с тем, что «эта инвестиционная история не состоялась», либо «продолжать борьбу за установление нормального режима корпоративного управления в банке и за интересы миноритариев». Если руководство ВТБ не прислушается к миноритариям, Сидоров будет изучать другие возможности защиты своих интересов. Пока он не готов препятствовать сделке с БМ в судебном порядке - «этот вопрос требует изучения».
Решения КС ВТБ не имеют какой-либо юридической силы - это орган для советов, в него входят 10 человек (среди них владелец группы «Мой банк» Глеб Фетисов, профессор РЭА им. Плеханова Елена Попова, председатель совета директоров Морского банка Владимир Тарачев, Олег Анисимов). КС был создан ВТБ после того, как такой совет появился у Сбербанка. Выдвинуться в состав КС имеет право любой акционер, независимое жюри, согласно положению о КС, избирает 30 кандидатов, из них десять отбираются голосованием акционеров. В задачи КС входят улучшение отношений между руководством ВТБ и его акционерами, донесение предложений акционеров менеджменту, мониторинг за соблюдением дивидендной политики, предоставление рекомендаций по информации для акционеров. Следующее переизбрание состава КС должно быть в 2013 г.
«Я несколько месяцев пытался обратить внимание других членов КС на материальные последствия от сделки с БМ, однако в письме отражена только моя личная позиция», - говорит Сидоров. Впрочем, он не одинок. Эта сделка вызвала возмущение ряда известных банкиров и чиновников: бывшего замминистра финансов и первого зампреда ЦБ Сергея Алексашенко, бывшего зампреда ЦБ и бывшего председателя Внешторгбанка Дмитрия Тулина, гендиректора «Ингосстраха» и бывшего главы «Дельта банка» Александра Григорьева.
"Ведомости" 21.07.2011
http://www.vedomosti.ru/newsline/news/1322321/minoritarij_potreboval_u_vtb_obyasnenij_po_sdelke_s_bankom
От редакции: Черная дыра
Беспрецедентная по масштабам операция по спасению Банка Москвы оставляет много вопросов. Оплачивать ее предстоит бюджету, т. е. российским гражданам. Поэтому нам не все равно, что будет с $10,5 млрд, выделенными на предотвращение банкротства банка. Для сравнения: правительство США в разгар финансового кризиса в октябре 2008 г. выдало инвестбанкам Goldman Sachs и Morgan Stanley по $10 млрд. Деньги вернулись в бюджет уже в 2009 г.
В наших реалиях ПОМОЩЬ БАНКУ СОПОСТАВИМА С ЦЕНОЙ СНИЖЕНИЯ СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ НА СЛЕДУЮЩИЙ ГОД (236,4 МЛРД РУБ.) ИЛИ С СУММОЙ, КОТОРАЯ ЗА ТРИ ГОДА БУДЕТ ПОТРАЧЕНА НА ИНДЕКСАЦИЮ ЗАРПЛАТ БЮДЖЕТНИКАМ И ГОССЛУЖАЩИМ (293,3 МЛРД РУБ). И далеко не все средства налогоплательщиков вернутся назад: 150 млрд руб. будут чистым выигрышем банка благодаря особой схеме предоставления финансовой помощи. Сначала ЦБ через Агентство по страхованию вкладов (АСВ) выдаст банку 295 млрд руб. под 0,5% годовых. Эти деньги Банк Москвы на 10 лет одолжит Минфину уже под 8% годовых, купив облигации федерального займа. Разницу между рыночной и нерыночной ставкой банк положит себе в карман. Это и есть цена вопроса для налогоплательщиков. Кроме того, сделка разогреет инфляцию - эмиссия 295 млрд руб. ускорит рост цен примерно на 4 процентных пункта.
ЗА ЧТО МЫ ПЛАТИМ ТАКУЮ ЦЕНУ И КУДА ДЕЛИСЬ ДЕНЬГИ, КОТОРЫЕ ТЕПЕРЬ ВЫНУЖДЕН КОМПЕНСИРОВАТЬ БЮДЖЕТ? Треть кредитного портфеля Банка Москвы была выдана компаниям, которые так или иначе были связаны с его бывшим президентом Андреем Бородиным. Кредиты он выдавал единолично на собственные нужды, в том числе на покупку акций Банка Москвы, которые потом были удачно перепроданы ВТБ. Поскольку возвращать эти кредиты никто не собирается, под них нужно создавать резервы, из-за чего капитала у Банка Москвы почти не осталось. Эту печальную картину ВТБ обнаружил уже после покупки Банка Москвы, гласит официальная версия.
Власти решили не банкротить, а спасать Банк Москвы, мотивируя это тем, что банк системообразующий и его крах обрушит российскую финансовую систему, так же как банкротство банка Lehman Brothers в сентябре 2008 г. спровоцировало мировой финансовый кризис. Банк Москвы действительно крупный (4,5 млн вкладчиков, 9 млн частных клиентов, 140 млрд руб. вкладов населения). Но системообразующим банковские аналитики его не считают.
Если бы государство решилось на банкротство, пострадавшим был бы ВТБ (около 100 млрд руб.) - деньги большие, но подъемные, сопоставимые с его годовой прибылью. Межбанковский рынок потерял бы около 100 млрд руб. Эти действия не обрушили бы финансовую систему, а деньги налогоплательщиков остались бы целы. А вот АСВ пришлось бы выплатить вкладчикам около 150 млрд руб., оставив без страховки остальных вкладчиков страны (т. е. без живых денег в фонде, а лишь с субсидиарной ответственностью государства).
Вину за черную дыру, возникшую в капитале Банка Москвы, власти теперь сваливают на «режим Лужкова».
СТРАННОСТИ ОТЕЧЕСТВЕННОГО БАНКОВСКОГО НАДЗОРА, ПОЧЕМУ-ТО НЕ ЗАМЕТИВШЕГО ОЧЕВИДНЫХ ПРОБЛЕМ БАНКА МОСКВЫ, ОСТАЮТСЯ ЗА КАДРОМ. Тем не менее именно НЕКАЧЕСТВЕННЫЙ БАНКОВСКИЙ НАДЗОР - ГЛАВНАЯ ПРИЧИНА СЛОЖИВШЕЙСЯ СИТУАЦИИ.
Самое печальное, что эта история повторяется. То, что сейчас происходит с Банком Москвы, очень похоже на историю Межпромбанка, «Глобэкса», Связь-банка и «КИТ финанс». Сначала ЦБ категорически отказывается видеть какие-либо проблемы, потом удивляется их появлению, затем ждет, какие ресурсы на их разрешение выделит правительство, и только потом приходит с проверкой, заранее зная ответы на все трудные вопросы, отмечает Дмитрий МИРОШНИЧЕНКО из Центра развития. При этом НИКТО ИЗ АУДИТОРОВ И СОТРУДНИКОВ ЦБ, ПРОВЕРЯВШИХ БАНК МОСКВЫ, ДО СИХ ПОР НЕ НАЗВАН В ЧИСЛЕ ВИНОВНИКОВ ЭТОЙ ИСТОРИИ.
В Индонезии в прошлом году прошли массовые демонстрации протеста, когда правительство собралось выделить на спасение проблемных банков мизерную по нашим меркам сумму - $720 млн. Россиянам пока совершенно все равно, кто живет за их счет.
"Ведомости", 20.07.2011, 132 (2898)
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/264224/chernaya_dyra
Примечание: выделение ПРОПИСНЫМИ - моё.
МНЕНИЕ о ситуации с ВТБ и Банком Москвы, о Костине, Бородине и роли Центробанка
бизнесмена Александра ЛЕБЕДЕВА
см. здесь
http://www.echo.msk.ru/programs/lex/795566-echo/