"Дефолта экспортно-сырьевой модели уже не скрыть"
"Дефолта экспортно-сырьевой модели уже не скрыть"
16.10.2012
...
Сергей Губанов рассказал (...) действительно ли Россия впала в рецессию и что нас ждет в ближайшем будущем.
… Ни в США, ни в ключевых странах "большой семерки" сейчас, по состоянию на середину октября 2012 года, рецессии нет.
… Великобритания (…) это единственная страна из состава "большой семерки", которая действительно не вышла из кризиса 2008-2009 годов, т.е. топчется на стадии депрессии.
… Италия испытывает влияние долгового и правительственного кризиса. В стране заметна изрядная дезорганизация системы государственного регулирования экономики. (…) в Италии царит системная дезорганизация, но это не циклический кризис воспроизводства капитала.
…
В декабрьском прогнозе мы указали, что после марта 2012 года вероятно снижение нефтяных цен. И считали, что это снижение продлится минимум 2-3 месяца. Такой длительности падения цен на нефтегазовые ресурсы было более чем достаточно, чтобы ввергнуть российскую экономику, в силу ее экспортно-сырьевой модели, в очередной валютно-финансовый кризис, в явную и открытую рецессию.
... Снижение нефтяных цен действительно последовало, причем и впрямь после марта. Они снижались вплоть до 21 июня 2012 года(...) Величина падения достигла $40 за баррель, это почти треть. Произошла также соразмерная девальвация рубля относительно доллара и евро. В общем, по поводу точки перелома конъюнктуры нефтяного рынка прогноз оправдался. Вместе с тем, длительность нисходящего тренда оказалась кратковременной. Он не растянулся на июль и август. Поэтому относительно длительности снижения цены на нефть наш прогноз оказался неточным. …
Есть две прямые причины.
Первая - Федеральная резервная система США (ФРС) продолжила, вопреки предположению, нажимать на печатный станок и вбрасывать в мировую экономику "пустые", ничем не обеспеченные нефтедоллары. Мы же исходили из того, что этого не будет. (...)
Вторая причина тоже довольно значительна. Дело в том, что начиная с 2010 года возник весьма парадоксальный феномен - разрыв в ценах на нефть сорта WTI и сорта Brent. До 2010 года более качественная нефть WTI торговалась немного, но дороже, чем менее качественная нефть Brent. Нефть WTI используют в основном США, нефть Brent потребляется европейскими странами и США. До 2010 года более качественная нефть WTI обходилась США немного дороже, чем нефть Brent для европейцев. После 2010 года произошла разительная, контрастная смена ценовой динамики. Полюса поменялись. Теперь менее качественная нефть Brent стоит дороже, чем более качественная нефть WTI. (...) Феномен данного ценового спрэда (spread) повлиял и на нефтегазовую конъюнктуру 2012 года. …
Не будь сегодня такого спрэда, который аномален для единого мирового рынка нефти, динамика нефтегазовых цен проходила бы ровно по той линии, которая означает для российской экономики открытую рецессию.
…
После 21 июня 2012 года вновь забурлила инфляция нефтедоллара. Причем вслед за американской ФРС к эмиссионным допечаткам своих валют прибегли центральные банки Японии, ЕС, Великобритании и т.д. Разгорелась так называемая "война валют". Всплеск инфляции нефтедоллара вновь раздул спекулятивные "пузыри" на рынке нефти, особенно по сорту Brent. Американцы же удерживают цены на WTI в диапазоне $78-90 за бочку. …
Вовсе не случайно нефть обходится сейчас для США почти на 23 доллара дешевле за бочку, чем европейцам. И нетрудно установить, каким образом американцам удается обеспечивать выгодный для себя спрэд.
В ответ на валютно-монетарный кризис 2008-2009 годов в США введено законодательное ограничение биржевых спекуляций на рынке нефти. (…) Конечно, система не на 100% ограждает экономику США от спекуляций на нефти и топливно-энергетических ресурсах. Но огромный сегмент биржевых спекулятивных операций она позволила ограничить, и ощутимо. В то же время по другим сортам нефти, в том числе Brent и российской Urals, действенных мер по ограничению биржевых спекуляций и сговоров не принято. Единый мировой рынок нефти расколот де-факто на два сегмента: американский и остальной. Это одно обстоятельство.
…. ценовой спрэд приносит баснословную выгоду американским нефтяным корпорациям. Они используют могучий эффект вертикальной интеграции, а именно: получают в виде сырья нефть WTI, а готовые нефтепродукты тарифицируют по более высокой цене Brent. (…)американские нефтяные ТНК являются прямыми бенефициарами разрыва в ценах на два сорта нефти. А потому кровно заинтересованы в сохранении ценового спрэда между WTI и Brent.
… помимо прямых бенефициаров есть еще стратегический - сами США. Из-за "войны валют", когда на инфляцию доллара ЕС отвечает инфляцией евро, для европейских компаний издержки на сырье, топливо, электроэнергию гораздо выше, чем для американских. (…)
И это вдобавок к тому, что устроили Евросоюзу масштабный долговой кризис.
… правительства проблемных европейских стран - Греции, Испании, Италии - оказались должниками именно американских кредиторов, притом кредиторов частных, типа инвестиционных фондов. Теперь странам, образующим остов ЕС, прежде всего Германии и Франции, приходится выкупать наделанные долги, чтобы перевести неевропейский внешний долг в европейский внутренний. (…) Чужие долговые обязательства ЕС вынужден принимать на себя, а затем перекладывать на население стран-участников в виде растущего социального и экономического бремени. Фактически руками американских инвестиционных спекулянтов США резко ослабили ЕС как центр мировой экономики, вызвав там амплитудный социальный протест.
… в дополнение к долговому кризису инфляцией нефтедоллара американцы гарантировали еще колоссальные проблемы для посткризисного восстановления ЕС, расширения европейской промышленности, увеличения новых рабочих мест и занятости. Отсюда колоссальная безработица и очень трудное, затяжное посткризисное оживление европейской промышленности.
Высокие энергетические затраты негативно затрагивают все без исключения сектора воспроизводства (…) А потому европейцы ввергнуты сейчас еще и в кризис конкурентоспособности …
Наконец, США по-прежнему сохраняют выгодный для себя обмен бестоварного на товарное: они наводняют остальной мир пустыми долларовыми фантиками, а получают взамен полновесные природные и материальные ресурсы. (…)
Система "империализма доллара", подорванная было кризисом 2008-2009 годов, устояла и продолжает обогащать США за чужой счет, позволяя американцам потреблять больше, чем они производят.
…
Для российской экономики это означает все то же самое, что и для европейской, только в гораздо более крайних проявлениях - из-за экспортно-сырьевой зависимости.
Далее, в силу критической зависимости от нефтедоллара Россия, в отличие от США, производит больше, а потребляет меньше, чем производит. И если для развития промышленности в ЕС сейчас условия очень трудные и обременительные, то в России - фактически депрессивные. Но даже это полбеды. Беда в том, к сожалению, что фиктивные и спекулятивные цены на Brent, искусственно раздутые инфляционным нефтедолларом, продолжают маскировать дефолт экспортно-сырьевой модели. Поэтому в данный момент открытой рецессии в российской экономике нет. Зато все более открытую форму принимает масштабная депрессия.
…
Депрессия проявляется,
в первую очередь, в отрицательной конкурентоспособности за первое полугодие 2012 года.
Во-вторых, отмечается заметное затухание по всем воспроизводственным параметрам отечественной экономики. Практически стагнирует динамика промышленного производства, капиталовложений, ввода новых рабочих мест. Совершенно не видно ни приращения массы внутреннего промышленного капитала, ни повышения его технического строения, не говоря уже об увеличении доли высокотехнологичного сектора в российской индустрии.
В-третьих, если исключить импорт машин, техники и оборудования, то по внутренним условиям воспроизводства промышленного капитала наша экономика находится в состоянии уже не просто депрессии, а самой настоящей рецессии. (…) Потому что внутренняя экономическая система, подчиненная сырьевому экспорту, не генерирует фонда накопления, необходимого для нормального развития. Внутренние накопления отрицательны, а когда они находятся в минусовой зоне - это всегда признак рецессии. Сегодня только ввоз зарубежного оборудования позволяет скрывать факт внутренней рецессии, факт дефолта экспортно-сырьевой модели. Импорт же поддерживается ценами сырьевого экспорта, в том числе "дутой" ценой нефти и газа. В результате замыкается цепочка маскировки системного кризиса: из видимого спектра он перемещается во внешне невидимый. На поверхности сейчас предстает лишь количественное снижение темпов ВВП, промышленного выпуска, по сельскому хозяйству.
… вовсе не климатические условия являются причиной того, что в 2012 году случились недобор зерна и зерновых, дефицит кормовой базы, из-за чего придется вновь сокращать мясомолочное поголовье, т.е. внутреннее производство молока и мяса. Основные причины опять же системные. Ведь сельское хозяйство России тоже вовлечено ныне в орбиту экспортно-сырьевой зависимости. (…) оно стало заложником односторонней экспортной ориентации - на зерновой экспорт. Отсюда агропромышленные диспропорции, ценовой диспаритет, "оголение" кормовой базы для крупного мясомолочного скота и пищевой базы для населения, недостаток капиталовложений, нарастание продовольственного импорта, социальной деградации и обезлюдения.
…
После июля 2012 года ускорилась инфляция, и не только продовольственная. Хотя темп не дошел до шокового, в годовом измерении реальная цифра общей инфляции двузначна.
…даже по видимым монетарным индикаторам заметно торможение макроэкономической динамики. И оно уже напрямую сказывается на состоянии бюджета. Отсюда нынешняя установка Кремля на максимальное сокращение бюджетных расходов.
При экспортно-сырьевой модели, а она, отметим еще раз, уже вовсю демонстрирует свой дефолт, которого никак больше не скрыть, Кремль бессилен принять установку на увеличение доходов бюджета - за счет здоровых индустриальных источников, за счет приращения промышленной налогооблагаемой базы, за счет роста мультипликатора добавленной стоимости, за счет увеличения покупательной способности населения, за счет расширения товарного производства и емкости внутреннего рынка, за счет увеличения производительности труда и снижения издержек. Проводить политику немонетарного наполнения государственного бюджета Кремль не в состоянии, а это еще один признак рецессии - пока еще скрытой.
… урезание текущих государственных расходов зримо свидетельствует о том, что Россия получила в 2012 году дефолт экспортно-сырьевой модели.
истинное социально-экономическое положение нашей страны во многом еще прикрыто и приукрашено номинальными монетарными показателями. Однако научный анализ (…) выявляет полную недееспособность экспортно-сырьевой модели.
…
Несомненно, Кремль хорошо ощущает депрессивное состояние экономики и неудержимое скатывание к открытой рецессии. Ощущает и бюджетный дефолт экспортно-сырьевой модели, и инфляционное давление. Иначе не пошел бы на урезание жизненно важных государственных расходов, включая социальные.
…
Достаточно посмотреть на то, какая вакханалия воцарилась в сфере образования (…) Растворение специализации, учебных программ и дисциплин, а де-факто - уничтожение полноценности гуманитарного и технического образования, предпринято под предлогом того, что бюджет не выдерживает расходной нагрузки. Та же несуразность повсюду - в здравоохранении, дошкольных учреждениях, Вооруженных силах, транспортном комплексе, жилищно-коммунальном хозяйстве и т.д.
…
Чувствуя неотвратимо подступающее обострение системного кризиса, Кремль однако не берется за многотрудную работу по системной реорганизации всего экономического строя страны.
…
масштабная работа по социально-экономическому подъему России требует принципиально иного решения двух фундаментальных вопросов системного значения - о власти и собственности. Вместо нынешнего их решения, в пользу олигархически-компрадорского меньшинства, должно быть решение в пользу социально-трудового большинства, в пользу коренных и насущных интересов нашей страны. Необходимо решиться на кардинальную смену самого государственного устройства, а именно - на переход от компрадорского и безответственного государства к ответственному и социальному. (…)
Принять же на себя реальную и социальную ответственность Кремль, до сих пор неразрывно связанный с олигархически-компрадорским капиталом, и не хочет, и не может.
…
Но общество изменилось. Оно уже нетерпимо по отношению к компрадорам, к марионеткам иностранного капитала, к приватизации. …
…
Есть два варианта действий.
Первый вариант: прекратить цепляться за экспортно-сырьевую модель и нефтедоллар, приступить к организации неоиндустриальной экономической системы, основанной на вертикально-интегрированной собственности. Тогда начала социального государства будут складываться без деструктивного внутриполитического кризиса.
Второй вариант: если продолжится "цепляние" за экспортно-сырьевую модель, то затянувшийся системный кризис выльется во внутриполитический. Объективные законы капитализма не отменить. На 2013-2014 годы все равно придется очередной капиталистический кризис передовых индустриальных держав. Тогда жесткая рецессия неизбежно ударит и по России. Между тем, ресурс политического доверия к Кремлю исчерпан в той же мере, что и ресурс экспортно-сырьевой модели. …
Поэтому ближайшая открытая рецессия будет означать для России уже не только экономический, но и грозный внутриполитический кризис. ...
На наш взгляд, Кремль должен сам проявить инициативу по переходу к социально-ответственному государству и социально-ответственной экономической политике. …
Речь идет, прежде всего, о политике крупномасштабной новой индустриализации России. Конкретнее - о реорганизации собственности, соединении добычи и переработки сырья, форсированном создании высокотехнологичного ядра отечественной промышленности и всей экономики, массированном вводе новых высокопроизводительных рабочих мест.
Такая политика имеет свои базовые предпосылки.
Первоочередная из них предполагает переориентацию Кремля на совокупный промышленный капитал вместо олигархически-компрадорского. (…)
Из страны с дешевой рабочей силой Россия должна стать страной дорогостоящей рабочей силы, высококвалифицированной и высокопроизводительной - таков путеводный принцип новой экономической политики. Почему? Потому что это классика: чем выше заработная плата, тем короче срок окупаемости нового промышленного капитала - приборов, машин, оборудования, инновационных технологий и т.д.
Вместе с тем всю систему внутренних цен, равно как ценообразование и кредитование, следует освободить от привязки к доллару и любой другой иностранной валюте.
…
Исходя из фактора времени, в запасе у Кремля около 9-12 месяцев.
Если Кремль сумеет превратиться из олигархически-компрадорского в социально-индустриальный, то покончит с внутренним системным кризисом и экспортно-сырьевой зависимостью. В таком случае очередной мировой капиталистический кризис не обернется рецессией российской экономики. Напротив, он принесет России не тяготы, а дополнительные возможности по закупке ряда технологий и машин, как для СССР в 1929-1933 годы.
Если же все останется по-прежнему и будет идти так, как сегодня, кризис в развитых державах вызовет в нашей стране открытую рецессию, которая так или иначе явится началом конца олигархически-компрадорской полосы в отечественной истории.