О финансах и инвестициях. Часть 1

[lefortoff]

Прочитал у Варламова пост с рекламой сервиса "Тинкофф-инвестиции", а потом - комменты к этому посту. В самом посте почти все по делу (за исключением нагнетания про конский комплект документов при открытии счета напрямую у брокера), но от комментов я в очередной раз опечалился - от того, насколько финансово неграмотной является большая часть

Comments

[lefortoff]

Я соглашусь с тем, что почти все замечания справедливы, и их нужно учитывать при принятии решения о приобретении облигаций. При этом позволю себе некоторые комментарии в рамках дискуссии.

1. Совершенно верно, как раз поэтому я вряд ли порекомендую облигации тем, кто размещает деньги на два-три месяца. Но задача многих инвесторов заключается как раз в том, чтобы разместить "длинные деньги", а не перекладывать каждый год деньги из депозита в депозит. При этом, если ставки по вкладам продолжат падать, стоимость облигаций, скорее всего, будет расти. То есть, даже при досрочной продаже вполне вероятен сценарий дополнительного заработка.

2. Как правило, я предлагаю большинству инвесторов рассматривать облигации с фиксированным купоном, чтобы как раз упростить расчеты. Можно держать в портфеле облигации с переменным купоном (например, ОФЗ-29011), но, опять же, нужно четко понимать, ради чего они приобретались.

3. Согласен, но все доходности, перечисленные в посте - либо доходности новых облигаций (выпуска позже 2017 года), или очищенные. Я стараюсь отслеживать выпуск новых облигаций и рекомендую покупать их близко к номиналу - чтобы было проще считать.

4. Про АСВ и его гарантии я, пожалуй, напишу отдельный пост. Сейчас позволю лишь риторический вопрос: если, например, рухнет МКБ (9-е место среди банков), то хватит ли ресурсов у АСВ, чтобы покрыть даже страховую сумму по всем вкладам? Боюсь, что в таком случае со страховыми выплатами будут серьезные проблемы (которые уже наблюдались при крахе банков из топ-50). С другой стороны, доходность вкладов уже сейчас не превышает 10% годовых, при этом можно найти выпуски облигаций Внешэкономбанка под 9,2-9,5% к погашению на вменяемые сроки (2-4 года).

5. 177 рублей в месяц - единоразовая комиссия за ведение счета, около 0,05% - комиссия за сделку. На объемах даже от 100 000 рублей затратами на ведение счета можно если не пренебречь, то как минимум посчитать, что много они не отнимут.

И еще раз подчеркну, что депозиты - это не плохо, короткие деньги я рекомендую размещать именно там. А в рамках долгосрочных целей подойдут облигации и иные инструменты, о них буду писать постепенно в следующих постах.

[small_diamond]

Сергей, да, соглашусь, что облигации - это скорее, долгосрочный инструмент. На срок до года в целях сохранения депозиты предпочтительнее (тем более, что на этот период сейчас как раз более привлекательные ставки).

И ещё, кстати, вопрос: если рассматриваются депозиты и облигации тех же банков при более-менее сопоставимой доходности, какому инструменту, как правило, клиенты отдают предпочтение? Или нет системы? Если это не коммерческая тайна :-)

Но вообще очень своевременная тема про финансовые инструменты. Учитывая, что наиболее популярные ранее активы ведут себя так, как ведут.

Особенно интересно будет прочитать про паи. Тем более, учитывая, что это не теоретические сведения, а с учётом практики.

И если не против, можно на "ты" :-)