Знаешь Куб, что меня больше всего беспокоит. Ты знаешь, я в свопах сижу "по самое не могу" в немечной банке, входящем в 15-шку самых крутых ; За последние годы, помимо того, что клуб этих элитных своппистов не увеличился ни на грош, с Лемана, только хуже стало, клуб явно самоизолировлася, построил своего рода " осадную крепость" вокруг себя= больше не возьмем никого ( это на самом деле причина самораспада системы) , бросается в глаза, что свопы подстраивают под конкретную рыночную ситуацию, как вчера с фунтом, пару тройку добавили к портфелям ; Моделирование визиона ( плана ) на будущее , даже на среднесрок как бы выпадает; Насколько система " эластична " к таким хождениям валют, как вчера по фунту и 15.01.2015 по свиссу. Боюсь ( это реальные ощущения), что пресвоппируемость системы это не панацея . Ведь своп изначально - хедж. Он как бы должен застраховать глобальную систему 6 резервных валют от таких провалов. ( кстати если помнишь провал по свиссу через квартал почти полностью выкупили, уж не знаю свопы или нет, а может всевышний помог?) Но если рынок начинает колбасить на эмоциях, свопы это ж квази деньги= это договоры контрагентов между собой, бонитет ( респектабельность ) коих определяет к тому же как показал с пулами закладных ( MBS) неизвестно кто . Разве это вменяемо : обвинять наш Дойче банк, что они завысили рейтинг бумаг, кот. ( определитель рейтинга = продавец ) всучил Фанни Мэй и Фрэди Мак? А судьи кто ? Сдаётся, что мы в эндшпиле : И как поясняет Мандельброт, “потопы, случающиеся раз в 100 лет” на самом деле возникают на рынках с невероятной регулярностью. Можно сказать и по-другому: вам не по силам упразднить все риски с помощью красивых статистических моделей и кредитно-дефолтных свопов, которые переводят риск на других участников рынка - ваших контрагентов.
Ещё более печально, что кредиторы в последней инстанции, creditors of last resorts, похоже не знают, что дальше, будь то Курода или Марио Драги; Ну Йеллен теоретик, практики сидения " как на иголках" = заплатит ли завтра контрагент или нет на себе явно не испытала )))))
Не признают и не начнут. Впереди война.kubkaramazoffOctober 8 2016, 01:10:17 UTC
Спасибо, содержательно. Курсивом - Ваши слова и цитаты из Oftwominds.com:
Ты знаешь, я в свопах сижу "по самое не могу" в немечной банке, входящем в 15-шку самых крутых ; помимо того, что клуб этих элитных своппистов не увеличился ни на грош, с Лемана. Только хуже стало, клуб явно самоизолировлася, построил своего рода " осадную крепость" вокруг себя= больше не возьмем никого ( это на самом деле причина самораспада системы)
- Вы, кажется, усвоили... ещё раз остальным: неограниченные валютные свопы между центробанками ЦБ-6 совершенно не то, что валютные свопы между комбанками и вовсе не то, что называется CDS. По-простому: все свопы ограничены возможностями участников договора. Неограничены априори только центробанки.
Насколько система " эластична " к таким хождениям валют, как вчера по фунту и 15.01.2015 по свиссу.
- Не имею твёрдой гипотезы о финтах фунта и франка, поделюсь наблюдениями и выводами: 1. Англия и Швейцария участвуют в своп-тренировках. 2. АиШ не пользовались поддержкой ФРС через свопы. 3. АиШ не заявляли о "свопэкзите". 4. Банк Швейцарии покупает амерову фонду. Англия как? ничего не слышно? 5. Твёрдый вывод: финты этих валют спланированы центробанками-эмитентами. 6. Предположительный вывод: финты этих валют согласованы с ФРС. Особенно запомнилось, как Лагард-МВФ после гном-финта что-то там возмущалась, но ФРС ни полслова возражений не выдала.
Разве это вменяемо : обвинять наш Дойче банк, что они завысили рейтинг бумаг, кот. ( определитель рейтинга = продавец ) всучил Фанни Мэй и Фрэди Мак? А судьи кто?
- Шантаж. В США тоже проблема липовых балансов. И я нисколько не сомневаюсь, что у Дойче соотношение в активах реал/номинал лучше, чем у амер-комбанков в топ-5. Немцы вообще, Дойче в частности, не правильно строят свою защиту. Если покопаться у меня в блоге, то можно найти инфу о каникулах амербанкам - все активные долги числились по номиналу года три и больше. Не исключено - и сейчас осталась часть преференций - не слежу. Кроме того, ещё были трёхлетние каникулы от FDIC: 100% гарантий по всем вкладам и остаткам на счетам. Тотальная гарантия, Коста, всем! Но ЕЦБ управляет, как всем известно, Драги - человек из Голдман...
Центральные банки объявили войну волатильности, чтобы управлять восприятием риска участников рынка. Поскольку волатильность отражает восприятия риска, Федрезерв неустанно сбивает вниз индекс VIX в надежде на то, что низкие значения этого индекса гарантируют уверенность игроков рынка, что риск нивелирован и бояться нечего.
Пять лет назад, когда механизм СЭ ещё не включился - кстати, немцы упирались: 25 октября, 2011, Согласованная эмиссия резервных валют - 2: При согласованной эмиссии колебания евро/доллар не будут столь высоки, как сейчас. Будет некий коридор при взаимной поддержке - с обязательством интервенций между центробанками. Зачем загонять экономики друг друга в риски потерь на высокой волатильности? А волатильность пары с начала кризиса увеличилась вдвое... И т.д. и т.п. в "Согласованная эмиссия резервных валют. Хронология." - писал: "Волатильность упадёт вдвое-втрое".
Интервенции Центральных банков не отменяют риск - они просто переводят этот риск на саму систему.
- Абсолютно верно!
Ещё более печально, что кредиторы в последней инстанции, creditors of last resorts, похоже не знают, что дальше
- С 2013 года аз цитирую главу БМР: "Никто не знает, как центробанки будут выходить и выйдут ли вообще". Я знаю: Признать и начать учёт Добавленного долга. Больше их ничто не спасёт. И мир от войны. Не признают и не начнут. Впереди война. Остаётся некоторое, уже очень маленькое сомнение, какую позицию навяжут Германии.
Просто, В ЭТОТ РАЗ, атака чрезмерно затянулась, потому что "Пациент" не желает добровольно самораскассироваться. По крайней мере, пока не желает. Но весовые категории сторон слишком различны и чья возьмёт догадаться не трудно http://plan-pu.livejournal.com/1213990.html Если конечно, малохольному не поможет какой нибудь троян внутри сильного
CDS, свопы, хеджи - они все устраняют только один вид риска - курсовой. А системные, да даже кредитные риски они никогда не устраняли. На этом и погорел LTСM. Просто монетаристы окончательно оторвались от жизни. Им кацца, что если они умеют щитать километровые формулы, то они умеют управлять эк-кой. Дебилы, бл, как сказал Лавров
Моделирование визиона ( плана ) на будущее , даже на среднесрок как бы выпадает;
Насколько система " эластична " к таким хождениям валют, как вчера по фунту и 15.01.2015 по свиссу. Боюсь ( это реальные ощущения), что пресвоппируемость системы это не панацея . Ведь своп изначально - хедж. Он как бы должен застраховать глобальную систему 6 резервных валют от таких провалов. ( кстати если помнишь провал по свиссу через квартал почти полностью выкупили, уж не знаю свопы или нет, а может всевышний помог?) Но если рынок начинает колбасить на эмоциях, свопы это ж квази деньги= это договоры контрагентов между собой, бонитет ( респектабельность ) коих определяет к тому же как показал с пулами закладных ( MBS) неизвестно кто . Разве это вменяемо : обвинять наш Дойче банк, что они завысили рейтинг бумаг, кот. ( определитель рейтинга = продавец ) всучил Фанни Мэй и Фрэди Мак?
А судьи кто ?
Сдаётся, что мы в эндшпиле :
И как поясняет Мандельброт, “потопы, случающиеся раз в 100 лет” на самом деле возникают на рынках с невероятной регулярностью. Можно сказать и по-другому: вам не по силам упразднить все риски с помощью красивых статистических моделей и кредитно-дефолтных свопов, которые переводят риск на других участников рынка - ваших контрагентов.
http://finview.ru/2016/10/07/oftwominds-com-2/
Ещё более печально, что кредиторы в последней инстанции, creditors of last resorts, похоже не знают, что дальше, будь то Курода или Марио Драги;
Ну Йеллен теоретик, практики сидения " как на иголках" = заплатит ли завтра контрагент или нет на себе явно не испытала )))))
Reply
Ты знаешь, я в свопах сижу "по самое не могу" в немечной банке, входящем в 15-шку самых крутых ; помимо того, что клуб этих элитных своппистов не увеличился ни на грош, с Лемана. Только хуже стало, клуб явно самоизолировлася, построил своего рода " осадную крепость" вокруг себя= больше не возьмем никого ( это на самом деле причина самораспада системы)
- Вы, кажется, усвоили... ещё раз остальным: неограниченные валютные свопы между центробанками ЦБ-6 совершенно не то, что валютные свопы между комбанками и вовсе не то, что называется CDS. По-простому: все свопы ограничены возможностями участников договора. Неограничены априори только центробанки.
Насколько система " эластична " к таким хождениям валют, как вчера по фунту и 15.01.2015 по свиссу.
- Не имею твёрдой гипотезы о финтах фунта и франка, поделюсь наблюдениями и выводами:
1. Англия и Швейцария участвуют в своп-тренировках.
2. АиШ не пользовались поддержкой ФРС через свопы.
3. АиШ не заявляли о "свопэкзите".
4. Банк Швейцарии покупает амерову фонду. Англия как? ничего не слышно?
5. Твёрдый вывод: финты этих валют спланированы центробанками-эмитентами.
6. Предположительный вывод: финты этих валют согласованы с ФРС. Особенно запомнилось, как Лагард-МВФ после гном-финта что-то там возмущалась, но ФРС ни полслова возражений не выдала.
Разве это вменяемо : обвинять наш Дойче банк, что они завысили рейтинг бумаг, кот. ( определитель рейтинга = продавец ) всучил Фанни Мэй и Фрэди Мак?
А судьи кто?
- Шантаж. В США тоже проблема липовых балансов. И я нисколько не сомневаюсь, что у Дойче соотношение в активах реал/номинал лучше, чем у амер-комбанков в топ-5. Немцы вообще, Дойче в частности, не правильно строят свою защиту. Если покопаться у меня в блоге, то можно найти инфу о каникулах амербанкам - все активные долги числились по номиналу года три и больше. Не исключено - и сейчас осталась часть преференций - не слежу. Кроме того, ещё были трёхлетние каникулы от FDIC: 100% гарантий по всем вкладам и остаткам на счетам. Тотальная гарантия, Коста, всем! Но ЕЦБ управляет, как всем известно, Драги - человек из Голдман...
Центральные банки объявили войну волатильности, чтобы управлять восприятием риска участников рынка. Поскольку волатильность отражает восприятия риска, Федрезерв неустанно сбивает вниз индекс VIX в надежде на то, что низкие значения этого индекса гарантируют уверенность игроков рынка, что риск нивелирован и бояться нечего.
Пять лет назад, когда механизм СЭ ещё не включился - кстати, немцы упирались:
25 октября, 2011, Согласованная эмиссия резервных валют - 2:
При согласованной эмиссии колебания евро/доллар не будут столь высоки, как сейчас. Будет некий коридор при взаимной поддержке - с обязательством интервенций между центробанками. Зачем загонять экономики друг друга в риски потерь на высокой волатильности? А волатильность пары с начала кризиса увеличилась вдвое...
И т.д. и т.п. в "Согласованная эмиссия резервных валют. Хронология." - писал: "Волатильность упадёт вдвое-втрое".
Интервенции Центральных банков не отменяют риск - они просто переводят этот риск на саму систему.
- Абсолютно верно!
Ещё более печально, что кредиторы в последней инстанции, creditors of last resorts, похоже не знают, что дальше
- С 2013 года аз цитирую главу БМР: "Никто не знает, как центробанки будут выходить и выйдут ли вообще".
Я знаю:
Признать и начать учёт Добавленного долга. Больше их ничто не спасёт. И мир от войны. Не признают и не начнут. Впереди война. Остаётся некоторое, уже очень маленькое сомнение, какую позицию навяжут Германии.
Reply
Как бы не видите, потому что риторика СМИ этих стран, последних лет и куча странных событий, можно сказать вовсю СИГНАЛЯТ О НЕЙ.
Цель СЭ изначально не есть Панацея, но исключительно - (временный) Инструмент
http://kubkaramazoff.livejournal.com/196245.html?thread=5905557%23t5905557
http://spydell.livejournal.com/618726.html?thread=42198246#t42198246
Просто, В ЭТОТ РАЗ, атака чрезмерно затянулась, потому что "Пациент" не желает добровольно самораскассироваться. По крайней мере, пока не желает.
Но весовые категории сторон слишком различны и чья возьмёт догадаться не трудно
http://plan-pu.livejournal.com/1213990.html
Если конечно, малохольному не поможет какой нибудь троян внутри сильного
Reply
Система упёрлась в Тупик.
Повсюду - ПИКИ
http://ardelfi.livejournal.com/88741.html
http://iv-g.livejournal.com/1350323.html
В Повестке - Бифуркация и Переформатирование Модели Человейника.
Reply
Reply
Leave a comment