Минутка размышлений о логике моей стратегии инвестирования на Т-инвестициях.
Я давно придерживаюсь мнения о том, что излишняя диверсификация убивает доходность.
Для меня лучше выбрать в портфель 6-10 активов, в перспективах которых я достаточно уверен, чтоб не переживать на коррекциях рынка или в период отсутствия роста, чем напихать 30-40 акций со всех секторов и в лучшем случае получить доходность на уровне индекса, если повезёт.
Из этого соображения есть два вывода:
1. Чем меньше активов в портфеле - тем выше его волатильность. Соответственно на просадках такой портфель, вероятно, будет падать глубже рынка, а на росте будет расти выше рынка.
2. На бычьем рынке можно не обращать внимания на коррекции, так как по итогу портфель с высокой бетой всё-равно опередит индекс, а на медвежьем рынке можно просто хэджироваться золотом, короткими бондами, фондами ликвидности и прочими инструментами по вкусу, так, чтоб портфель падал медленнее рынка.
При такой модели торговли каждая итерация рынка, каждый его цикл будет давать портфелю более высокую доходность и дальше уже включается функция сложного процента, которая приводит инвестора к богатству, если он достаточно терпелив.
https://www.tbank.ru/invest/strategies/dcc79755-f44a-4244-bbc5-ca2471139dda/
Для меня лучше выбрать в портфель 6-10 активов, в перспективах которых я достаточно уверен, чтоб не переживать на коррекциях рынка или в период отсутствия роста, чем напихать 30-40 акций со всех секторов и в лучшем случае получить доходность на уровне индекса, если повезёт.
Из этого соображения есть два вывода:
1. Чем меньше активов в портфеле - тем выше его волатильность. Соответственно на просадках такой портфель, вероятно, будет падать глубже рынка, а на росте будет расти выше рынка.
2. На бычьем рынке можно не обращать внимания на коррекции, так как по итогу портфель с высокой бетой всё-равно опередит индекс, а на медвежьем рынке можно просто хэджироваться золотом, короткими бондами, фондами ликвидности и прочими инструментами по вкусу, так, чтоб портфель падал медленнее рынка.
При такой модели торговли каждая итерация рынка, каждый его цикл будет давать портфелю более высокую доходность и дальше уже включается функция сложного процента, которая приводит инвестора к богатству, если он достаточно терпелив.
https://www.tbank.ru/invest/strategies/dcc79755-f44a-4244-bbc5-ca2471139dda/