Казалось бы, правильней писать NRG (Энэрджи)
NRJ применительно к радиостанции пишется так, потому что эта радиостанция была основана во Франции, в Париже. По-фр. "энергия" - "energie", [энер'жи], звучит также как NRJ.
Во фр. вики так же написано, что изначально это расшифровывалось как «Nouvelle radio des jeunes» или «Nouvelle radio jeunesse» - "новое молодежное радио", а аббревиатура была созвучна слову энергия.
Если брать английский вариант, т.е. изначально сокращать английское слово, то, конечно, получается NRG.