Главный кандидат на Нобелевскую премию по экономики
На такое Запад пойдёт, не раздумывая. Или «Шнобеля» незабвенной Эльвире Сахипзадовне выдадут, если в голосовании будут принимать участие добрые русские люди с бременем экономического образования, отягощённого базой политэкономических знаний. Центральный Банк России вновь фраппировал приличную публику, пойдя на «рекорд»: ключевая ставка была намедни поднята сразу на два процента, пробив психологический «военный потолок» 2022-го года, когда России отгрузили эшелоны «санкций из ада», ранее мировой экономике неизвестные по своей всеобъемлющей полноте.
Мало того, не успели флюиды корвалола раствориться в дорогих кабинетах промышленных корпораций и тесных офисах компаний попроще - центробанковское начальство предупредило о грядущем новогоднем подарке. Ставка с сегодняшнего 21% вырастет ещё на пару пунктов, как бог свят. Ибо инфляция. С «перегретой экономикой», термина мировой науке неизвестного и крайне спорного. А ставку пришлось задирать по причине неверного прогноза, данного ЦБ РФ в июле, «инфляционные ожидания» нежданно оказались выше на фоне роста тарифов ЖКХ, РЖД и сборов по утилизации.
Но самым страшным для синдиката наших гуру финансово-кредитной системы оказались расходы населения, подогревшие до температур плавления «рост внутреннего спроса, который значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг». На человеческий ... шиковать людишки изволят. Поплёвывая на запредельные ставки по кредитам и рост цен, всё покупают и покупают, лихоимцы этакие. Самое жуткое: работают при этом, поскольку показатели тунеядства в родных широтах упали до исторических минимумов. Более того, русская экономика испытывает жуткий дефицит квалифицированных кадров и производственных мощностей.
Что в таких случаях положено делать? По мнению Эльвиры Сахипзадовны ... перекрыть вентиль доступа денег в производящий сектор, заморозить любое выгодное кредитование и сократить доходы бюджета. Зарплаты привести к меридиану темпов роста производительность труда, а корпоративный бизнес поставить в стойло «жизни по средствам» без привлечения сторонних оборотных денег (обычно это краткосрочные кредиты). О добрых русских людях тоже не забыла мадам Брошкина Эльвира Нибиуллина, подготовив знатного хряка под Новый Год любителям транжирить деньги на подарки, поездки, развлечения и десятидневный лихой загул. Ставку предупредительно вздёрнут до 23-х процентов, дабы охолонули, ироды расточительные.
Лично не экономист, но с марта 2022-го приходится работать со спонсорами нашей волонтёрской большой команды. Дела на сегодняшней день поганые наступили, частные поставщики стройматериала, инструмента, генераторов, медицины, продовольствия и комплектующих для нехитрой фронтовой жизнедеятельности вне скудных армейских нормативов ... почти обезжирены. Балансируют на грани рентабельности, кое-кто подумывает о продаже производства, у большинства нет оборотных средств. Попасть в программы льготного кредитования региональных правительств или в «поставщики Минобороны» трудно, потому разумные люди ставят бизнес в режим выживания, сокращают до опасных минимумов расходы и персонал.
Истории разные, кои необходимо делить в уме на два, но есть стойкая тенденция: расчётливые коммерсанты свободные деньги предпочитают складировать в депозиты или недвижимость, дабы гарантированно получать 20+ процентов шального дохода, палец о палец не ударяя. Все ожидают лучших времён, когда оборотный заёмный капитал вернётся в границы психической нормальности, ибо брать деньги под 28-35% для небольшого бизнеса ... это нужно торговать чем-то очень запрещённым или жутко дефицитным.
Рискуя работать в рублёвой зоне, поскольку потуги ЦБ укрепить русскую национальную валюту неизменно проваливаются, «деревянный» категорически не желает следовать финансово-кредитным правилам и чахнет на глазах. Невзирая на запредельно-заградительные ставки. Уже ведущие экспортёры крокодиловы слёзы проливают (им не верю категорически, но не суть) о лютом падении выручки, а Центробанк России всё громче обвиняют в работе на вражеские институты кредитно-денежной политики в лице МВФ и прочих гиен глобализма. Затеявших через «самого эффективного руководителя среди руководителей Центральных Банков» (это Эльвира Сахипзадовна, если кто не знает, по рейтингам МВФ) «африканскую аферу» с инфляционной политикой.
Поднятие ставки - рост инфляции - растущие инфляционные ожидания - очередное поднятие ставки. Круг замкнулся.
Вырваться из него невозможно в принципе, поскольку построить новое производство под кредит за 30% нереально, особенно в государстве с налаженной налоговой системой и жёсткими ограничениями на потолки добавленной стоимости продукции. Об этом на прошлой неделе белугой выли глава «Ростеха» Сергей Чемезов и все большие дяди из правления Российского Союза предпринимателей и промышленников. Сообщившие потрясающие новости: даже государственные гиганты с льготными правительственными кредитными линиями предпочитают фиксировать прибыль и скирдовать её в депозиты, чем рисковать в нечистой игре с госпожой Набиуллиной.
Как застарелые антагонисты финансово-кредитной политике ростовщиков, капиталисты реального сектора считают уровень инфляции даже в пару десятков процентов приемлемой платой за стабильный экономический рост производящих отраслей экономики. А когда банки начинают высасывать денежную массу себе на депозиты ... чем они в будущем намерены рассчитываться с вкладчиками? Ведь желающих брать кредиты под конский ценник становится меньше, а значит ... оборот средств замирает.
Что на руку очень узкому кругу заинтересованных господ, чьи активы и средства не подвержены инфляционным процессам, у них всё хорошо с долговыми балансами. Вчера, сегодня и завтра так будет, ведь они всегда перехватят оборотные средства под минимальные проценты у Правительства. Пользуясь статусом привилегированных стратегических корпораций, предприятий, консорциумов и ассоциаций. Способных даже в таких диких условиях открывать новые инвестиционные проекты, зная их нужность стране и гарантированный высокий спрос на долгие годы вперёд.
Особенно в состоянии объявленной и необъявленной войны России со стороны пока весомой части мировой экономики. Тут ещё один риск появляется, в окопы убывает часть трудоспособного населения, а остающиеся всё более вовлекаются в деятельность оборонной промышленности. Получаются два контура, субсидируемый государством и не имеющий таких гарантий. Оба сосуда сообщаются друг с другом (поставка комплектующих и материалов для ВПК) и не требуется больших экономических познаний, дабы понять: несубсидируемая часть технологических цепочек либо загнётся, либо будет за бесценок выкуплена акулами государственного сектора.
То есть, возникает вопрос элементарного баланса и таланта правительственных структур Михаила Мишустина. Им необходимо на льготных условиях финансировать войну не только на полях сражений и в недрах оборонного комплекса, а ещё и сохранить гражданский сектор производства/обслуживания, подпитывающий всю эту громадину. При этом учитывать изъятие рабочей силы и выплачивать контрактникам немалые деньги за их явно непроизводительное смертельное занятие. Имея в качестве объективного врага (не соперника) Центральный Банк, изымающий денежную массу громадными объёмами, замораживая средства в депозитариях.
Парадокс номер два заключен в безостановочном «вопреки» желании кредитоваться. Как в корпоративном секторе, так и частном потребительском. Несмотря на рост ставки (трижды поднятой только в этом году), деловая и потребительская активность в абсолютных цифрах не снижается. А Эльвира Сахипзадовна (со стороны неискушённого наблюдателя) выглядит злой ведьмой, бормочущей над варевом волшебного горшка: не сдохли ещё от 25% кредитной ставки ... вот вам тридцать, и вот новогодние тридцать пять! Живы, шевелитесь ещё? Ничего, у меня числительные до бесконечности есть!
Есть, конечно. 150% ставки рефинансирования в лихих 90-х, не помешавшие разрушенной до фундаментов экономике молодой России оттолкнуться от дна и начать переть хорошей квашнёй из бадьи в «нулевых». Тогда тоже была любопытная, чем-то пересекающаяся с сегодняшним днём картина. Большие бюджетные интервенции в госкорпорации, рост доходов последних, льготное кредитование по гибким схемам стратегических отраслей ... и любые меры инфляционного контроля со стороны «западников» в финансовом блоке Правительства пропадают втуне, просачиваются в песок.
Выводы
Эльвира Сахипзадовна пошла на рекорд, сделав российскую денежно-кредитную политику ЦБ самой жёсткой в мире (с вычетом реальной инфляции). Как грустно посмеялись искушённые эксперты: догнали и перегнали Мозамбик. А отвязавшиеся хищники банковского сектора теперь кредитуют добрых русских купчин и заводчиков по ставкам, коих не знала Латинская Америка во времена лютых экономических штормов. Есть для мадам Набиуллиной последний рубеж для абсолютного чемпионства - закрутить гайки ключевой ставки ещё на десяток процентов (тогда догоним Гану) и ещё немного до турецких золотых медалей останется, но для этого уже помощники нужны, как крепостному кузнецу в фильме «Формула любви».
Турецкий сценарий обесценивания лиры нам не грозит, конечно, другая модель экономики, посреднической торговли, экспорта-импорта, государственного участия. Но кое-что Эльвире Сахипзадовне получится сделать, например ... выставить лузером Владимира Владимировича. Приказавшего сделать привлекательным русский фондовый рынок, привлечь туда инвестиции стран Глобального Юга взамен хищников из числа бывших «партнёров». С этим поручением Президента можно прощаться, наш фондовый рынок приказал в 2024-ом долго жить благодаря таким учётным банковским ставкам.
Второе. С упорством, достойным лучшего применения, ЦБ не смог удержать курс национальной валюты. Хотя год-полтора назад клялся на крови. Единственным результатом таких карательных мероприятий стало появление нескольких «рублей». Одни экспортные, другие импортные, третьи для копошащегося охлоса, а по сути все виртуальные. Но кто-то (не буду спекулировать на персоналиях) на этой схеме сговора зарабатывает огромные, обеспеченные реальными борзыми щенками, барыши. Где они хранятся и куда утекают - никто не знает. Хорошо, если на внутренние инвестиции.
Теперь по поводу главного аргумента нашего Центробанка, старательно борющегося с инфляцией. Доны Алонсо Кихано Ламанческие, так их ... борцуны с ветряными мельницами. Начитавшиеся до деградации психики рыцарских романов по экономике. Старательно не замечающие полдюжины объективных факторов, которые всегда разгоняют инфляцию. Особенно в состоянии военных действий и тотальных санкций-изоляции. С 2022-го года бюджетные расходы России выросли троекратно по статьям ВПК, Армии, общей национальной безопасности и силовым ведомствам. 42% расходов, если что.
Рубль ослаблен и прошёл три этапа девальвации, тарифы выросли, экономика испытывает инвестиционный и кадровый голод, а Правительство вынуждено помнить о конституционной норме «социального государства». Со всеми обременениями, льготами, гарантиями и далее по списку. Но и здесь Эльвира Сахипзадовна может праздновать маленькие, но важные победы. Льготную ипотеку в Центральной России она забедила, потребительский спрос семей военнослужащих обесценила, тарифы запустила в космос. Ма-ла-дец.
Что будет дальше, аккурат после Нового Года, когда ставку ещё разок вздёрнут? Бюджетный субсидируемый контур не пострадает, там свои законы кредитования из параллельной Вселенной. А вот гражданскому несубсидируемому сектору придётся совсем туго, если правильно понял страхи людей, с которыми по роду деятельности сталкиваюсь. Заимствование из-за рубежа исключено, брать честные банковские кредиты - прямая дорога к психиатру, выкручиваться в схемах взаимозачетов по отрасли и долевому инвестированию проектов тоже нельзя, фондовый рынок помер.
Жить придётся за счёт собственных жировых запасов, у кого они есть. Как промышленникам, так и добрым русским людям, имеющим наглость помыслить крупные приобретения. От квартиры и машины - до потребительского кредита. Занимать будут меньше все, а нести в банки (не стеклянные под крышку) на депозит станут даже самые недоверчивые граждане.
Главный вопрос ... доколе? До тех пор, пока Правительство не исчерпает свои возможности по бюджетному маневру и не хлопнет кулаком по столу. Занявшись прямым регулирование цен «социально значимых товаров и услуг». Ну не снимать же с должности самого эффективного управляющего Центробанка в мире по версии МВФ. Федеральная антимонопольная Служба уже выступила с подобной инициативой, предложив государству через заключение региональных отраслевых договоров стабилизировать цены на мясо, мороженую рыбу, сливочное и подсолнечное масло, молоко, яйца, сахар и далее по списку вплоть до овощей. Смелое предложение.
Речь не о заморозке цен, а о допустимых потолках оных. И добровольных обязательствах крупных поставщиков и регионального ритейла придерживаться вменяемой ценовой политики. Без федерального Правительства такую революцию против «свободного рынка» монетаристов ЦБ не поднять, но есть надежда на исчерпание запасов терпения Михаила Владимировича, ещё со времён Налоговой службы трепетного отношения к мародёрам-ростовщикам банковского сектора не испытывающего.
Грядёт битва, это совершенно точно. Поскольку способы «борьбы с инфляцией» в понимании Эльвиры Сахипзадовны - это жесточайший баланс денежной массы к объёму ВВП (так в методичках МВФ написано). Данный метод всегда тормозит экономику, не допуская её рост выше 3-5% в год, не трудно догадаться почему такие «правила» придуманы и для сдерживания кого. Но есть другой способ оценки инфляции, которого придерживается тот же Китай с Индией. Как его назвать ... термина единого нет, но что-то синонимичное «а пофигу» получится. Поскольку законы «свободного рынка» нигде не работают, напротив - создают проблемы. А кто способен придумать нетрадиционные способы регулирования инфляции, тот оказывается в дамках.
Регулируя ценообразование в отдельных секторах волевым решением правительств, замораживая тарифы и цены в том числе. Так китайцы отползли от краха своего жилищно-ипотечного сектора, начав централизовано выкупать (по себестоимости и чуть ниже) миллионы квадратных метров невостребованных рынком площадей, а индийцы буквально за месяц-другой поменяли правила игры на внутреннем нефтегазовом рынке, выбрав экспортно-ориентированную модель глубокой переработки фактически контрабандного сырья из России. Получая сверхприбыли в моменте по отрасли, расплачиваясь высокой инфляцией и падением рупии из-за дикого притока денег.
Если борьба с инфляцией будет вестись методами МВФ и дальше, большинство стран вскоре придут если не карточно-распределительной системе на основные потребительские товары (и часть социальных услуг с тарифами), то близко к тому. Пройдя уже начавшуюся стадию «Skimpflation» (снижение производителем качества товара, его объема в фасовочной таре). Потом начнутся моратории повышения стоимости товаров на срок от месяца до полугода, что тоже было. И очень помогало в борьбе с инфляцией, что подтверждает опыт Венгрии 2022-го, когда Виктор Орбан на девять месяцев заморозил цены на главные продукты питания. Помогло.
Не знаю, до какого предела дискредитации повадок мадам Набиуллиной придётся дойти, чтобы промышленники и предприниматели реального сектора экономики одолели гидру монетарного безумства ЦБ, действующего строго по указаниям и рекомендациям МВФ, но развязка близка. И без государственного контроля за ценами, тарифами, цепочками поставок до конечного потребителя вряд ли обойдёмся. Ничего страшного в этом нет, если дирижировать процессом будет единый центр принятия решений. А не сказочная подруга бездельника Емели из проруби, ракообразные и представители семейства Anatidae из рода Cygnus, тянущие свой корыстный интерес.
Времена «проклятого совка» придут? Может и да, только в том ничего дурного нет. СССР после войны воспрянул из пепла и разрухи куда быстрее, нежели прочие участники второй мировой (кроме США, конечно) благодаря уникальной системе государственно-частного партнёрства в потребительском гражданском секторе. Цены и себестоимость падали, качество и количество товаров росло вместе со спросом. И странным образом экономика не грелась. Кто первый из Большого Начальства изучит настоящий опыт Арсения Зверева, руководившего финансами Страны Советов с 1938-го, тот и прекратит извечный спор «банкиров-ростовщиков» с «честными заводчиками».
Особенно в стране, оказавшейся во враждебном окружении. Одно в том опыте единственного «выжившего наркома» плохо для некоторых будет: исчезнет как класс «спекулятивная прослойка» народного хозяйства и частной инициативы, имеющая дурную привычку деньги складировать, а не бросать немедленно на развитие. Вот главный грех настоящей экономики роста, а не дикие объяснения мадам Брошкиной о том, что её ведомство в начале года ошиблось с «инфляционным прогнозом», и теперь хочет обнулить любую экономическую активность драконовской и заградительной кредитно-денежной политикой. Дабы с чистого лица начать ... На кладбище что ли?
https://dzen.ru/a/Zx8rz4qNJRLscS9F