"Система" наконец договорилась о покупке 49% НК "Русснефть" у Михаила Гуцериева
"Система" наконец договорилась о покупке 49% НК "Русснефть" у Михаила Гуцериева. Вчера компания подписала соглашение о приобретении этих акций, которые обойдутся ей максимум в $100 млн. Окончательная цена сделки будет определена после финансово-юридического аудита. Но его результаты могут только снизить цену приобретаемого "Системой" пакета: ведь "Русснефть" обременена долгом в $7,5 млрд.
Вчера вечером АФК "Система" подписала соглашение о покупке 49% "Русснефти". Сумма сделки "не превысит $100 млн", сообщила компания. Сколько именно получит Михаил Гуцериев, будет зависеть от производственно-финансовых показателей нефтекомпании. Конкретные параметры в "Системе" не раскрывают. Еще одним фактором станут результаты финансово-юридического аудита, который начинает проводить "Система". Только после его окончания сделка будет закрыта, но когда это случится, в "Системе" не уточняют, говоря лишь, что "до конца года".
Структура владения "Русснефти" очень сложная, компания контролируется каскадом офшорных структур, этим и вызваны дополнительные условия, говорит собеседник "Ъ", близкий к "Системе". Кроме того, в ряде дочерних добывающих обществ есть крупные миноритарные акционеры. В "Русснефти" подтверждают, что соглашение подписано, но от дополнительных комментариев отказываются. Сделка должна быть согласована с крупными кредиторами "Русснефти" - это Сбербанк и международный сырьевой трейдер Glencore. В Сбербанке (у него в залоге находятся акции "Русснефти") говорят, что против покупки не возражают. В Glencore телефоны вчера не отвечали.
"Русснефть" - восьмая по объему нефтедобычи российская нефтекомпания, в прошлом году объем производства нефти у нее составил 12,7 млн тонн. Также компания владеет двумя НПЗ, на которых в прошлом году было переработано 7,5 млн тонн нефти.
Переговоры о приобретении "Русснефти" "Система" начала вести еще в прошлом году (см. "Ъ" от 9 ноября 2009 года), тогда будущая покупка была одобрена на уровне чиновников, рассказывали источники "Ъ" в правительстве. Однако оформить ее было непросто. Для начала потребовалось, чтобы актив вернулся к прежнему владельцу Михаилу Гуцериеву, который продал "Русснефть" летом 2007 года структурам Олега Дерипаски (см. справку). Господин Дерипаска за два года так и не смог согласовать покупку с российскими властями, и соглашение было расторгнуто. В январе 2010 года "Система" приступила к переговорам о структуре новой сделки с Михаилом Гуцериевым, который с конца 2007 года проживал в Лондоне и пока в Россию не вернулся. Уголовное дело в отношении него о незаконном предпринимательстве за сверхлимитную добычу нефти до сих пор не закрыто. Хотя осенью прошлого года законодательство изменилось и теперь позволяет отклоняться нефтяникам на 50% от уровня добычи, оговоренного в лицензии. Заочный арест уже заменен предпринимателю подпиской о невыезде. По словам источников из окружения бизнесмена, он очень надеется вернуться в Россию, правда, когда именно это произойдет, они не уточняют. Бизнесмен "хочет быть полезным стране", и речь может идти об "общественно-политической составляющей", то есть должности на госслужбе, говорят собеседники "Ъ".
До тех пор пока сделка не закрыта, "Система" не будет участвовать в оперативном управлении "Русснефтью", говорят в "Системе". В дальнейшем она хотела бы довести свою долю до контрольной, однако подписанное соглашение такой возможности не оговаривает и соответствующих опционов не предусматривает, это предмет новых переговоров, уточняет покупатель. Но источники "Ъ" из окружения бизнесмена уверяют, что он намерен сохранить свою долю в "Русснефти", где у него осталось 49%.
Последние 2% в компании теперь принадлежат Сбербанку, говорят собеседники "Ъ". Акции вернутся к Михаилу Гуцериеву, когда долги "Русснефти" будут выплачены. Компания должна банку 118,5 млрд руб. Около 100 млрд руб. она заняла в начале 2009 года, эти деньги получили компании, подконтрольные Олегу Дерипаске. Еще 45 млрд руб. "Русснефть" должна Glencore.
Именно высокие долги "Русснефти", общий объем которых по отчетности РСБУ составляет 220 млрд руб. ($7,5 млрд), не позволили "Системе" сразу договариваться о покупке всей нефтекомпании, чтобы не консолидировать этот долг в своей отчетности, объяснял несколько месяцев назад владелец "Системы" Владимир Евтушенков. "Система" занялась нефтяным бизнесом в конце 2008 года, когда получила в управление предприятия башкирского ТЭКа - "Башнефть" и четыре НПЗ. Блокпакетами в них она владела еще с 2005 года, однако участия в управлении не принимала. Весной 2009 года "Система" приобрела контрольные пакеты в этих компаниях за $2 млрд у структур, подконтрольных, по неофициальной информации, сыну президента Башкирии Уралу Рахимову. Развитием нефтегазовых активов "Системы" занимается Александр Корсик, который до февраля 2009 года был председателем совета директоров "Русснефти".
АФК "Система" покупает "Русснефть" для создания баланса перерабатывающих и добывающих мощностей: и добыча "Русснефти" идеально компенсирует ее недостаток у "Башнефти", которая добывает менее 13 млн тонн, а мощность переработки заводов - более 20 млн тонн, отмечает Алексей Кокин из ИФК "Метрополь". По мнению Виталия Крюкова из ИФД "Капиталъ", невысокая цена сделки объясняется размером долга "Русснефти", сопоставимого с реальной стоимостью всей компании.
http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1344796
Вчера вечером АФК "Система" подписала соглашение о покупке 49% "Русснефти". Сумма сделки "не превысит $100 млн", сообщила компания. Сколько именно получит Михаил Гуцериев, будет зависеть от производственно-финансовых показателей нефтекомпании. Конкретные параметры в "Системе" не раскрывают. Еще одним фактором станут результаты финансово-юридического аудита, который начинает проводить "Система". Только после его окончания сделка будет закрыта, но когда это случится, в "Системе" не уточняют, говоря лишь, что "до конца года".
Структура владения "Русснефти" очень сложная, компания контролируется каскадом офшорных структур, этим и вызваны дополнительные условия, говорит собеседник "Ъ", близкий к "Системе". Кроме того, в ряде дочерних добывающих обществ есть крупные миноритарные акционеры. В "Русснефти" подтверждают, что соглашение подписано, но от дополнительных комментариев отказываются. Сделка должна быть согласована с крупными кредиторами "Русснефти" - это Сбербанк и международный сырьевой трейдер Glencore. В Сбербанке (у него в залоге находятся акции "Русснефти") говорят, что против покупки не возражают. В Glencore телефоны вчера не отвечали.
"Русснефть" - восьмая по объему нефтедобычи российская нефтекомпания, в прошлом году объем производства нефти у нее составил 12,7 млн тонн. Также компания владеет двумя НПЗ, на которых в прошлом году было переработано 7,5 млн тонн нефти.
Переговоры о приобретении "Русснефти" "Система" начала вести еще в прошлом году (см. "Ъ" от 9 ноября 2009 года), тогда будущая покупка была одобрена на уровне чиновников, рассказывали источники "Ъ" в правительстве. Однако оформить ее было непросто. Для начала потребовалось, чтобы актив вернулся к прежнему владельцу Михаилу Гуцериеву, который продал "Русснефть" летом 2007 года структурам Олега Дерипаски (см. справку). Господин Дерипаска за два года так и не смог согласовать покупку с российскими властями, и соглашение было расторгнуто. В январе 2010 года "Система" приступила к переговорам о структуре новой сделки с Михаилом Гуцериевым, который с конца 2007 года проживал в Лондоне и пока в Россию не вернулся. Уголовное дело в отношении него о незаконном предпринимательстве за сверхлимитную добычу нефти до сих пор не закрыто. Хотя осенью прошлого года законодательство изменилось и теперь позволяет отклоняться нефтяникам на 50% от уровня добычи, оговоренного в лицензии. Заочный арест уже заменен предпринимателю подпиской о невыезде. По словам источников из окружения бизнесмена, он очень надеется вернуться в Россию, правда, когда именно это произойдет, они не уточняют. Бизнесмен "хочет быть полезным стране", и речь может идти об "общественно-политической составляющей", то есть должности на госслужбе, говорят собеседники "Ъ".
До тех пор пока сделка не закрыта, "Система" не будет участвовать в оперативном управлении "Русснефтью", говорят в "Системе". В дальнейшем она хотела бы довести свою долю до контрольной, однако подписанное соглашение такой возможности не оговаривает и соответствующих опционов не предусматривает, это предмет новых переговоров, уточняет покупатель. Но источники "Ъ" из окружения бизнесмена уверяют, что он намерен сохранить свою долю в "Русснефти", где у него осталось 49%.
Последние 2% в компании теперь принадлежат Сбербанку, говорят собеседники "Ъ". Акции вернутся к Михаилу Гуцериеву, когда долги "Русснефти" будут выплачены. Компания должна банку 118,5 млрд руб. Около 100 млрд руб. она заняла в начале 2009 года, эти деньги получили компании, подконтрольные Олегу Дерипаске. Еще 45 млрд руб. "Русснефть" должна Glencore.
Именно высокие долги "Русснефти", общий объем которых по отчетности РСБУ составляет 220 млрд руб. ($7,5 млрд), не позволили "Системе" сразу договариваться о покупке всей нефтекомпании, чтобы не консолидировать этот долг в своей отчетности, объяснял несколько месяцев назад владелец "Системы" Владимир Евтушенков. "Система" занялась нефтяным бизнесом в конце 2008 года, когда получила в управление предприятия башкирского ТЭКа - "Башнефть" и четыре НПЗ. Блокпакетами в них она владела еще с 2005 года, однако участия в управлении не принимала. Весной 2009 года "Система" приобрела контрольные пакеты в этих компаниях за $2 млрд у структур, подконтрольных, по неофициальной информации, сыну президента Башкирии Уралу Рахимову. Развитием нефтегазовых активов "Системы" занимается Александр Корсик, который до февраля 2009 года был председателем совета директоров "Русснефти".
АФК "Система" покупает "Русснефть" для создания баланса перерабатывающих и добывающих мощностей: и добыча "Русснефти" идеально компенсирует ее недостаток у "Башнефти", которая добывает менее 13 млн тонн, а мощность переработки заводов - более 20 млн тонн, отмечает Алексей Кокин из ИФК "Метрополь". По мнению Виталия Крюкова из ИФД "Капиталъ", невысокая цена сделки объясняется размером долга "Русснефти", сопоставимого с реальной стоимостью всей компании.
http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1344796