Пирожки с IPO
Весна вовралась на просторы германии совсем незаметно - вроде вчера еще шел снег, а сегодня уже +20С и светит яркое солнце. На рынке тоже оттепель и как подснежники наперегонки полезли за свежим капиталом первые IPO: KD8, TTI, BNR.Одно из них мне предстояло рассмотреть под лупой, взвесить и попробовать : )
как испечь IPO
1. заказываем у самого модного бостонского консалтера "независимый" анализ рынка, в котором он рисует на трех пальцах как а) круто будет развиваться рынок в ближайшем будущем б) что компания - лидер в этом рынке (как делаются лиг тэйблы не для кого не секрет и лучше всего описано в monkey business) в) что именно этА компания будет мега круто рости
2. далее идем к золотым саксам и жп морганам, модные analysts этих банок-склянок должны придумать equity story (те сказку на ночь growth, growth, growth) и на основе вышеупомянутого анализа рынка напишут жирным шрифтом вердикт - ценник (у меня в какой-то момент на столе лежало анализов 10 из разных банок и ВСЕ они ссылались на один единственный источник (см пункт 1), как будто в мире больше никто никогда индустрию не анализировал
3. делаем красивую презентацию с морем графиков и стрелочками уходящими в поднебесье. Укомлектовываем этими презентациями менеджмент, а также коротко корректируем словарный запас на sales growth, margin increase, synergies, efficiencies, cost cutting, FCF generation и тд и отправляем к инвесторам с протянутой рукой
4. Pricing - вот тут главное не промохнуться, тут главное понять спрос. Начинать надо с малого - завлечь инвестора, потом создать панику, и каждый день капая на мозги рассказывать, что с таким маленьким ордером инвестор только кукиш с маслом получит.
5. Ну вот и все - собрали полную корзину заказов, разбросали по инвесторам акции, обязательно выпустили себе на память "надгробный" камушек. А ну и САМОЕ главное - выдали премию менеджменту, а то он зря что ли "по дорогам" с протянутой рукой ходил? : )
Вот такие пироги с IPO - красивые и редко вкусные.
а.
PS: как же хорошо теперь быть на другой стороне барикад...
как испечь IPO
1. заказываем у самого модного бостонского консалтера "независимый" анализ рынка, в котором он рисует на трех пальцах как а) круто будет развиваться рынок в ближайшем будущем б) что компания - лидер в этом рынке (как делаются лиг тэйблы не для кого не секрет и лучше всего описано в monkey business) в) что именно этА компания будет мега круто рости
2. далее идем к золотым саксам и жп морганам, модные analysts этих банок-склянок должны придумать equity story (те сказку на ночь growth, growth, growth) и на основе вышеупомянутого анализа рынка напишут жирным шрифтом вердикт - ценник (у меня в какой-то момент на столе лежало анализов 10 из разных банок и ВСЕ они ссылались на один единственный источник (см пункт 1), как будто в мире больше никто никогда индустрию не анализировал
3. делаем красивую презентацию с морем графиков и стрелочками уходящими в поднебесье. Укомлектовываем этими презентациями менеджмент, а также коротко корректируем словарный запас на sales growth, margin increase, synergies, efficiencies, cost cutting, FCF generation и тд и отправляем к инвесторам с протянутой рукой
4. Pricing - вот тут главное не промохнуться, тут главное понять спрос. Начинать надо с малого - завлечь инвестора, потом создать панику, и каждый день капая на мозги рассказывать, что с таким маленьким ордером инвестор только кукиш с маслом получит.
5. Ну вот и все - собрали полную корзину заказов, разбросали по инвесторам акции, обязательно выпустили себе на память "надгробный" камушек. А ну и САМОЕ главное - выдали премию менеджменту, а то он зря что ли "по дорогам" с протянутой рукой ходил? : )
Вот такие пироги с IPO - красивые и редко вкусные.
а.
PS: как же хорошо теперь быть на другой стороне барикад...