Корреляция
Практически каждый знает, что курс валюты изменяется, в связи с этим возникает вопрос о выгодности сделки при перепродаже валюты. Действительно, купив доллар летом, можно получить неплохую прибыль, продав его зимой. А что если доллар упадет? И тут нам может помочь такое понятие как корреляция валютных пар.
Корреляция валютных пар - это статистическая взаимосвязь нескольких валютных пар, которые в той или иной степени влияют друг на друга. Обычно под этим подразумевают взаимное, направленное движение курса валютных пар. Корреляция оценивается коэффициентом корреляции валютных пар, который изменяется от -1 до 1. При коэффициенте 1 пары ведут себя синхронно. При коэффициенте -1 курс на валютные пары двигается противоположно. При нуле движение является случайным. Если у вас коэффициент корреляции близок к единице, то по поведению одной валютной пары можно судить о поведении второй. Если одна пара растет в цене, то открывать короткую позицию по второй нет смысла, прибыль с первой сделки может быть взаимно уничтожена убытком со второй. Напротив, если же коэффициент близок к -1, можно рассмотреть тенденцию разнонаправленного движения курса и сделать вывод о разумности открытия длинной позиции по паре, которая имеет тенденцию роста, и открытия короткой позиции по второй валютной паре, которая падает. Если же коэффициент близок к нулю, то движение не поддается прогнозу и необходимо, либо открывать позиции по своему усмотрению, либо подождать какое-то время. Если в короткий период времени он близок к нулю, то в среднесрочный или долгосрочный период все может кардинально измениться.
Например, корреляция между EUR/USD и NZD/USD равна +0,94. Если неудобно использовать десятичные дроби, то можно выражать корреляцию в процентах, умножив число на 100 (в нашем случае корреляция между EUR/USD и NZD/USD равна 94%). Высокая корреляция означает, что курсы валютных пар изменяются более или менее синхронно. Низкая корреляция говорит о том, что курсы изменяются по-разному. Следовательно, высокая корреляция между EUR/USD и NZD/USD указывает на то, что инвестиции и в эти пары приводят к удвоению позиций. Кроме того, не надо открывать длинную позицию по одной паре и короткую по другой, поскольку рост курса первой пары может спровоцировать рост курса второй. В конечном счете, сумма ваших прибылей и убытков не будет равняться нулю, потому что курсы обеих пар в пунктах отличаются. Однако они движутся настолько одинаково, что открытие противоположных позиций может привести к уменьшению прибыли или даже к убыткам.
Все, кто когда-либо торговал на FOREX, знают, что валюты очень динамичны. Экономическая конъюнктура, настроение рынка и цены меняются каждый день. В связи с этим при анализе валютных корреляций нужно помнить о том, что со временем они могут измениться. Сильные корреляции сегодня в следующем месяце могут ослабнуть. Если вы решили использовать этот метод в торговле, то вы должны постоянно отслеживать взаимозависимость валют. Показательным примером изменения корреляции служат пары GBP/USD и AUD/USD. По данным за год, корреляция между ними составила -0,87, т. е. в долгосрочной перспективе их курсы изменялись в противоположных направлениях. Однако в январе-марте 2005 г. корреляция была положительной (+0,24). Основной причиной изменения степени и направления валютных корреляций выступают значительные экономические события, например изменение процентных ставок.
Корреляция валютных пар не является неким недоступным понятиям для неискушенного трейдера. Её можно, и даже проще и удобнее, вычислять самому. Для этого достаточно воспользоваться программой Мicrоsоft Excel. Это делается в несколько шагов:
1. необходимо собрать данные о валютных парах, коэффициент которых будет вычисляться (курс этих пар за некоторый, интересующий вас, период);
2. в один столбец внести данные об одной паре, в другой столбец о другой, соответственно;
3. под каждым столбцом, в пустую клетку, впишите функцию «=CORREL»;
4. выделите поочередно каждый столбец, ставя запятую в выделенном состоянии.
Всё! Полученное значение и есть искомая корреляция валютных пар. Периодически вносите новые данные и обновляйте таблицу, но не переусердствуйте, достаточно обновлять один - два раза в месяц, та как наиболее точные данные о коэффициенте корреляции можно получить за периоды месяц, три месяца, полгода, год.
Остается сказать одно, лишь внимательное изучение изменений экономической среды является залогом успешности в применении корреляционного анализа.
Удачной торговли, дорогие друзья!