Российские и зарубежные инвестиционные фонды - часть 5 (заключительная). Какие фонды выбрать?
Оригинал взят у etf_investing в Российские и зарубежные инвестиционные фонды - часть 5 (заключительная). Какие фонды выбрать?
Предыдущие части здесь: часть 1, часть 2, часть 3, часть 4
* * *
В завершении цикла статей про российские и зарубежные инвестиционные фонды кратко хотел бы отметить то, в каких именно случаях, на мой взгляд, можно использовать фонды, которые были рассмотрены в предыдущих статьях.
ПИФы
Могут заинтересовать инвесторов, которые по каким-то причинам не хотят открывать брокерский счет и инвестировать через брокера.
Кроме того, ПИФы подойдут тем, кто хочет инвестировать в российские акции и облигации, но при этом не планирует заниматься их самостоятельным выбором.
Еще одна причина - инвестор собирается инвестировать в зарубежные активы, но не хочет (или, допустим, не может в соответствии с законодательством, как, например, чиновники) выходить на зарубежные биржи, открывать программу unit-linked или приобретать паи ETF, которые обращаются на Московской бирже.
При этом некоторые классы активов (например, фонды зарубежной недвижимости или зарубежных облигаций) доступны в России только в виде ПИФов.
Однако при использовании ПИФов нужно понимать все риски и недостатки этого инструмента (к примеру, достаточно высокие комиссии у многих фондов или неожиданную смену базовых активов, в которые инвестируются денежные средства ПИФа).
Зарубежные фонды (SICAV и др.)
Данные фонды подойдут инвесторам, которые хотят иметь в своем портфеле широкий спектр различных зарубежных активов. Однако, как правило, инвестирование в эти фонды будет связано с открытием программ unit-linked.
Поэтому в первую очередь нужно будет обращать внимание на то, подходят ли такие программы конкретному инвестору:
· располагает ли инвестор необходимой (в т.ч. регулярной) суммой для инвестирования;
· готов ли он нести в среднем более высокие затраты, чем при инвестировании через брокера;
· насколько важным для инвестора является возможность не отвлекаться на налоговые вопросы до момента вывода средств из-за рубежа;
· является ли для него существенным фактором не только инвестирование, но и сопутствующие преимущества (защита капитала, назначение наследников и др.);
· желает ли инвестор упростить процедуру инвестирования (автоматическое списание средств с банковской карты при использовании накопительных программ).
Соответственно, необходимо четко осознавать все плюсы и минусы программ unit-linked и хотеть использовать именно этот способ инвестирования, после чего можно будет рассматривать зарубежные фонды (SICAV и др.) для включения в свой инвестиционный портфель.
ETF
Биржевые фонды (ETF) также подойдут для тех, кто хочет иметь в портфеле зарубежные активы.
При этом инвестирование в ETF - это, прежде всего, инвестирование через брокера - российского или зарубежного (хотя небольшое количество ETF можно приобрести и в рамках накопительных программ unit-linked, а в так называемых «профессиональных» программах от зарубежных страховых компаний с крупным разовым взносом от $75 000 доступны любые существующие ETF без каких-либо ограничений).
При работе с брокером необходимо быть готовым к самостоятельному осуществлению сделок на бирже. Кроме того, если этот брокер будет зарубежным, придется самостоятельно решать и налоговые вопросы (хотя все это, на мой взгляд, не очень сложно).
Подводя итог, отмечу, что любые инвестиционные фонды (что российские, что зарубежные) имеют как преимущества, так и недостатки. Делать выбор в пользу того или иного вида фондов нужно с учетом всех этих положительных и отрицательных моментов, а также с учетом особенностей ситуации конкретного инвестора. При этом для разных целей и разных классов активов вполне можно иметь в своем портфеле одновременно и ПИФы, и зарубежные фонды (SICAV и др.), и ETF.
* * *
Ближайший вебинар:
15 - 16 марта - «Налоги для частного инвестора» - вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с налогами и как можно их оптимизировать при инвестировании в России и через зарубежных финансовых посредников
Топ финансовых блогов интернета
я в соц. сетях: *ВКонтакте *Facebook * Twitter
Предыдущие части здесь: часть 1, часть 2, часть 3, часть 4
* * *
В завершении цикла статей про российские и зарубежные инвестиционные фонды кратко хотел бы отметить то, в каких именно случаях, на мой взгляд, можно использовать фонды, которые были рассмотрены в предыдущих статьях.
ПИФы
Могут заинтересовать инвесторов, которые по каким-то причинам не хотят открывать брокерский счет и инвестировать через брокера.
Кроме того, ПИФы подойдут тем, кто хочет инвестировать в российские акции и облигации, но при этом не планирует заниматься их самостоятельным выбором.
Еще одна причина - инвестор собирается инвестировать в зарубежные активы, но не хочет (или, допустим, не может в соответствии с законодательством, как, например, чиновники) выходить на зарубежные биржи, открывать программу unit-linked или приобретать паи ETF, которые обращаются на Московской бирже.
При этом некоторые классы активов (например, фонды зарубежной недвижимости или зарубежных облигаций) доступны в России только в виде ПИФов.
Однако при использовании ПИФов нужно понимать все риски и недостатки этого инструмента (к примеру, достаточно высокие комиссии у многих фондов или неожиданную смену базовых активов, в которые инвестируются денежные средства ПИФа).
Зарубежные фонды (SICAV и др.)
Данные фонды подойдут инвесторам, которые хотят иметь в своем портфеле широкий спектр различных зарубежных активов. Однако, как правило, инвестирование в эти фонды будет связано с открытием программ unit-linked.
Поэтому в первую очередь нужно будет обращать внимание на то, подходят ли такие программы конкретному инвестору:
· располагает ли инвестор необходимой (в т.ч. регулярной) суммой для инвестирования;
· готов ли он нести в среднем более высокие затраты, чем при инвестировании через брокера;
· насколько важным для инвестора является возможность не отвлекаться на налоговые вопросы до момента вывода средств из-за рубежа;
· является ли для него существенным фактором не только инвестирование, но и сопутствующие преимущества (защита капитала, назначение наследников и др.);
· желает ли инвестор упростить процедуру инвестирования (автоматическое списание средств с банковской карты при использовании накопительных программ).
Соответственно, необходимо четко осознавать все плюсы и минусы программ unit-linked и хотеть использовать именно этот способ инвестирования, после чего можно будет рассматривать зарубежные фонды (SICAV и др.) для включения в свой инвестиционный портфель.
ETF
Биржевые фонды (ETF) также подойдут для тех, кто хочет иметь в портфеле зарубежные активы.
При этом инвестирование в ETF - это, прежде всего, инвестирование через брокера - российского или зарубежного (хотя небольшое количество ETF можно приобрести и в рамках накопительных программ unit-linked, а в так называемых «профессиональных» программах от зарубежных страховых компаний с крупным разовым взносом от $75 000 доступны любые существующие ETF без каких-либо ограничений).
При работе с брокером необходимо быть готовым к самостоятельному осуществлению сделок на бирже. Кроме того, если этот брокер будет зарубежным, придется самостоятельно решать и налоговые вопросы (хотя все это, на мой взгляд, не очень сложно).
Подводя итог, отмечу, что любые инвестиционные фонды (что российские, что зарубежные) имеют как преимущества, так и недостатки. Делать выбор в пользу того или иного вида фондов нужно с учетом всех этих положительных и отрицательных моментов, а также с учетом особенностей ситуации конкретного инвестора. При этом для разных целей и разных классов активов вполне можно иметь в своем портфеле одновременно и ПИФы, и зарубежные фонды (SICAV и др.), и ETF.
* * *
Ближайший вебинар:
15 - 16 марта - «Налоги для частного инвестора» - вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с налогами и как можно их оптимизировать при инвестировании в России и через зарубежных финансовых посредников
Топ финансовых блогов интернета
я в соц. сетях: *ВКонтакте *Facebook * Twitter