Скрытая золотая атака России на доллар
С.С.:
Говорят, чтобы глубоко разобраться в какой-то теме, надо начать преподавать ее другим. :) Я эту мысль подтверждаю. :)
В ходе подготовки к вебинару про драгоценные металлы я накопал столько интересного, что даже мои, уже, казалось бы, устоявшиеся взгляды на драгоценные металлы, претерпели определенные изменения в пользу еще большего интереса к этому виду активов.
Кое-чем я хочу поделиться и с теми, кто в вебинаре по каким-либо причинам участвовать не будет.
Сегодня - статья, опубликованная в конце 2014 года в немецком журнале Die Welt. Нельзя сказать, что в России она прошла совсем незамеченной, но большого внимания наши СМИ на нее не обратили. С учетом этого я хочу познакомить вас с ее переводом. Я оставлю оценки и выводы автора статьи без комментариев (хотя далеко не со всеми оценками согласен), однако факты, приведенные в статье, несомненно, заслуживают внимания. Вы можете попробовать сделать из них собственные выводы.
На самом деле, есть и еще более любопытные факты, которые, как кусочки паззла, складываются в общую мозаику. Но они в статью не вошли, и о них, пожалуй, стоит написать отдельно…
* * *
Автор: Хольгер Цшепитц (Von Holger Zschäpitz)
Источник: Die Welt, Германия, 24.12.2014
Перевод: «Военное обозрение», 29 декабря 2014 (C.C.: Любопытный источник перевода статьи на экономическую тему, не правда ли? :))
В связи с кризисом национальной российской валюты Кремль увеличивает свои золотые запасы на протяжении нескольких месяцев. Это объясняют тем, что таким образом должны быть спасены российские золотые прииски. Правда, на самом деле, мишенью данной стратегии являются США.
Рис. 1. Золотой запас России, в млн. унций
Кажется, Россия и Китай всерьез намерены создать противовес гегемонии американского доллара. И не только потому, что Поднебесная предложила свою помощь Москве в связи с кризисом рубля. Начиная с 1998 года, в разгар самого тяжелого экономического финансового кризиса, Кремль сам стал постепенно «уходить» от доллара.
Россия скупает золото по-тихому, тайно и, прежде всего, целенаправленно. Тем самым страна перераспределяет свои резервы. В ноябре - восьмой месяц подряд - страна еще больше пополнила свои запасы благородным металлом. Во вторник Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что золотой запас Центрального Банка увеличился на 603 000 унции (в пересчете - 18,753 тонны). Конечная цифра - 38,178 миллионов унций, или 1187,493 тонн.
Россия: с 2005 года золотой резерв страны увеличился более чем в три раза
С 2005 года страна увеличила свои золотые запасы больше, чем в три раза. Только за последние двенадцать месяцев Кремль увеличил свои запасы драгоценного металла на 5,5 миллионов унций. После присоединения Крыма в феврале темп заметно увеличился.
Отныне Россия находится на пятом месте среди стран с самым большим золотым резервом в мире. Только США, Германия, Италия и Франция располагают большим количеством золота.
Рис. 2. Золотые запасы стран мира, в млн. унций
Скупка драгоценного металла примечательна, ведь в настоящее время страна должна справиться с быстротечными большими потерями в своем резерве. Таким образом, в последние месяцы российский Центробанк для поддержки рубля и спасения государственных предприятий, «страждущих иностранной валюты, потратил около ста миллиардов долларов.
Это побудило к действиям рейтинговые агентства. Во вторник S&P, ведущая компания в области исследований финансовых рынков, снизила рейтинг российской экономики. Уже в середине января Россия может объявить о тяжелой ситуации со своей кредитоспособностью. Второе по величине агентство Moody’s резко понизило рейтинг роста российской экономики. Аналитики рассчитывают на то, что в следующем году российская экономика снизится на 5,5%, а в 2016 году - на 3%.
На этом фоне увеличение золотого запаса кажется еще более загадочным. В любом случае, уменьшение запасов доллара в странах с крупнейшим золотым запасом привело к тому, что теперь практически 10% государственной казны «покрывается» драгоценным металлом.
Российские прииски больше не могут «отделаться» от своего золота
Западные санкции против России стали причиной скупки золота. Согласно данным агентства Reuters, российский Центробанк скупает продукцию российских приисков, потому что они едва находят покупателей своего золота на мировом рынке.
Тем не менее наблюдатели полагают, что за скупкой золота скрывается еще более крупный план. Таким образом, самая большая страна в мире преследует свою геополитическую стратегию: Кремль хочет стать менее зависимым от американского доллара. В случае ужесточения санкций Москва хочет оставить за собой место для финансовых маневров. Золото выступает в роли признанной мировой валюты. Тем самым оно становится альтернативой доминирующему доллару.
Рис. 3. Валютные резервы России, в млрд. долларов
США могут продвигать свои политические интересы и вводить санкции, благодаря своей ведущей мировой валюте. Об аналогичной гегемонии золота говорить нельзя. Увеличение золотого резерва представляет собой нечто вроде декларации независимости в противовес Америке. В настоящий момент из-за санкций Москва не хочет хранить свою казну, используя западные финансовые инструменты.
Золото как декларация независимости от США
В эту стратегию вписывается и то, что и другие эмиссионные банки в странах с переходной экономикой стали увеличивать свои золотые запасы. Сначала Турция и Казахстан являлись самыми крупными скупщиками золота. Только в ноябре центральный банк Турции увеличил свои запасы драгоценного металла примерно до пятисот тридцати трех тонн. Многие азиатские страны тоже скупили большое количество благородного металла.
Скупка золота вписывается в геополитическую картину. Прежде всего, быстроразвивающиеся страны с переходной экономикой хотят создать противовес доминирующим западным финансовым и валютным системам. Так, летом Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР объединились для того, чтобы создать противовес гегемонии американского доллара.
Своим единым банком развития и общим резервным фондом страны БРИКС хотят дать отпор МВФ и Всемирному банку. На данные пять стран приходится 40% всего населения земли и одна пятая мировой производительности экономики.
Никакой помощи для России со стороны МВФ
Ирония истории: как нарочно, именно член-учредитель БРИКС Россия могла бы стать первым кандидатом, которому новый банк развития мог оказать финансовую помощь. Если в 1998 году в страну «позвали» МВФ, то сейчас данный вариант кажется уже неприемлемым.
В конце концов, США обладают правом вето в МВФ. И даже если кризис российской валюты проходит по обычному сценарию, эксперты придерживаются мнения, что возможная помощь от МВФ политически не реализуема.
В кризисной ситуации Россия может взять пример с Украины. В борьбе с государственным банкротством Киев продал большую часть своего золотого запаса. На данный момент золотой резерв государства насчитывает 832 000 унций (порядка двадцати четырех тонн) - на 38% меньше, чем в прошлом году.
* * *
С.С.:
Я публикую эту статью вовсе не для того, чтобы затеять обсуждение «как нам обустроить Россию?» и «куда нас ведет Путин?». Этим пусть занимаются представители краснодиванных интернет-войск и прочие клоуны, желательно подальше от моего журнала. Меня же эта статья интересует исключительно с точки зрения ответа на вопрос: «Что делать частному инвестору». Просьба учитывать это при комментировании.
Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
05 апреля - Сергей Наумов, «Налоги для частного инвестора»
14 апреля - Георгий Вербицкий, «Современные финансовые рынки»
21 - 22 апреля - Сергей Спирин, «Драгоценные металлы»
23 апреля - Галина Парусова, «Обзор изменений на рынке недвижимости»
Другие мои ресурсы: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ YouTube
ЖЖ-сообщество my_fin
