Про иностранную валюту
Множество вопросов пришло в ответ на вчерашний выпуск рассылки про бивалютную корзину. Придется посвятить еще один выпуск теме иностранной валюты, хотя, как я уже писал, она интересует меня далеко не в первую очередь.
Здравствуйте, меня зовут Павел
В вашей последней рассылке вы писали "С точки зрения развития экономики страны (развития бизнеса, производительности труда, сбора налогов и т.п.), оказывается лучше, чтобы ее национальная валюта была слабой".
Читал новости на сайте k2kapital.com. Тут приводятся данные, что экономике США тоже выгоден слабый доллар и что в феврале его "обвалят". Как вы считаете, возможен ли такой вариант, и будете ли вы играть на падении доллара?
С.С.:
Такой вариант возможен. Только, пожалуйста, имейте в виду, что "возможен" - вовсе не означает "обязательно будет, и притом именно в феврале".
Играть на падении доллара я не буду. Я вообще не "играю", и другим не рекомендую это делать. Я занимаюсь инвестициями, а не азартными играми.
Просто учитывая возможность такого варианта (а я, действительно, считаю его возможным), я минимизировал долю долларовых активов в своем портфеле.
Значит, в валюте за батареей хранить не выгодно. Понятно. А если валюта играет на форексе?
Stawr.
С.С.:
Почитайте архив рассылки "Секреты инвестирования" - 2004 г., 2005 г., 2006 г., 2007 г., 2008 г.. Я уже много раз писал, что я думаю по поводу форекса. Не хочется повторяться.
Сергей, добрый день!
Спасибо Вам за доступное изложение Ваших ответов на вопросы подписчиков.
Буду признателен, если Вы сможете также доступно разъяснить мне, почему необходимость девальвации рубля напрямую связывают с низкими ценами на нефть??? Это понятно, что при такой конъюнктуре цен на нефть у российских нефтеэкспортёров (кстати, частных компаний) уменьшается валовая валютная выручка. И что от этого? Каким образом экспортные доходы неких частных компаний связаны с курсом национальной валюты??? Это мне никак не понятно.
Заранее благодарю за ответ,
С уважением
Виктор
С.С.:
Во-первых, при падении цен на нефть уменьшаются не только экспортные доходы частных компаний, но и платежи в федеральный бюджет, в виде акцизов на нефтепродукты и прочих налогов, уплачиваемых нефтяными компаниями. К сожалению, эти доходы являются весомой составляющей российского бюджета.
Во-вторых, падение цен на нефть влияет на платежный баланс страны. Грубо говоря, приток валюты в страну уменьшается, а отток из нее сохраняется на прежнем уровне (на самом деле в последнее время он растет, но не только в связи с падением цен на нефть).
В-третьих, часть валютной выручки нефтяными компаниями в обязательном порядке продается. Уменьшение притока валюты в страну уменьшает возможности для формирования валютных резервов ЦБ, которые, собственно, и дают ЦБ возможность обеспечивать стабильный курс рубля.
Так что изменения цен на нефть, к сожалению, влияют не только на доходы частных нефтяных компаний, но и на экономику России в целом и на стабильность рубля.
Вообще говоря, это нормально. Мне не совсем понятно, почему последнее краткосрочное укрепление доллара на 15-20% вызывает у россиян такую массовую панику. Ведь когда в течение свыше 5 лет (2003 - лето 2008 г.) доллар по отношению к российскому рублю падал, это ни у кого серьезных эмоций не вызывало. Да, сейчас происходя намного более резкие изменения. Ну, так и падение цены на нефть происходит куда более резко, чем до этого происходил ее рост.
* * *
Мне часто приходят письма с вопросами, что же делать с рублями/долларами/евро, в каких валютах хранить сбережения и т.п.
Главный совет - не суетиться, не дергаться! Любые ваши активные действия по обмену, скорее всего, пойдут не столько на пользу, сколько во вред вам. С очень большой вероятностью от активных действий вы не только не выиграете, но, напротив, потеряете на комиссиях и курсовых разницах.
Если сумма наличных средств составляет до нескольких тысяч у.е., то лучшим вариантом будет вообще не забивать себе голову этой проблемой, и хранить деньги в той в валюте, в которой вы собираетесь тратить их. В России - в рублях. Если вы планируете в ближайшее время поехать отдыхать за рубежом, то часть этой суммы (в размере средств, запланированных на отдых) можно заранее перевести в евро или доллары - в зависимости от того, какая валюта в ходу в стране, куда вы планируете поехать.
Если сумма наличных средств составляет от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч у.е., то имеет смысл задуматься о валютной корзине. Например, рубль + евро + доллар. При этом долю национальной валюты лучше сделать выше, чем у ведущих иностранных валют. Пропорции может быть, например, такими: 40%:30%:30%. Или 50%:25%:25%. Жителям восточной части России можно порекомендовать в этот портфель добавить йену.
И лишь если сумма наличных средств счисляется сотнями тысяч у.е., лишь в этом случае имеет смысл добавлять в портфель различную "экзотику" типа швейцарского франка, британского фунта и других валют.
При этом повторюсь: главный совет - не дергаться, минимизировать количество ваших обращений в обменные пункты.
И второй, не менее важный совет я уже приводил в прошлом выпуске - понимать, что любые наличные средства - плохой способ их сохранения. Поэтому, создав себе "неприкосновенный запас" в размере ваших средних расходов на срок от 3 до 6 месяцев, все остальное рекомендуется инвестировать в потенциально более доходные инструменты.
Подробные советы на этот счет есть в блоке "Стратегия инвестирования" курса "Управление личными финансами".
Здравствуйте, меня зовут Павел
В вашей последней рассылке вы писали "С точки зрения развития экономики страны (развития бизнеса, производительности труда, сбора налогов и т.п.), оказывается лучше, чтобы ее национальная валюта была слабой".
Читал новости на сайте k2kapital.com. Тут приводятся данные, что экономике США тоже выгоден слабый доллар и что в феврале его "обвалят". Как вы считаете, возможен ли такой вариант, и будете ли вы играть на падении доллара?
С.С.:
Такой вариант возможен. Только, пожалуйста, имейте в виду, что "возможен" - вовсе не означает "обязательно будет, и притом именно в феврале".
Играть на падении доллара я не буду. Я вообще не "играю", и другим не рекомендую это делать. Я занимаюсь инвестициями, а не азартными играми.
Просто учитывая возможность такого варианта (а я, действительно, считаю его возможным), я минимизировал долю долларовых активов в своем портфеле.
Значит, в валюте за батареей хранить не выгодно. Понятно. А если валюта играет на форексе?
Stawr.
С.С.:
Почитайте архив рассылки "Секреты инвестирования" - 2004 г., 2005 г., 2006 г., 2007 г., 2008 г.. Я уже много раз писал, что я думаю по поводу форекса. Не хочется повторяться.
Сергей, добрый день!
Спасибо Вам за доступное изложение Ваших ответов на вопросы подписчиков.
Буду признателен, если Вы сможете также доступно разъяснить мне, почему необходимость девальвации рубля напрямую связывают с низкими ценами на нефть??? Это понятно, что при такой конъюнктуре цен на нефть у российских нефтеэкспортёров (кстати, частных компаний) уменьшается валовая валютная выручка. И что от этого? Каким образом экспортные доходы неких частных компаний связаны с курсом национальной валюты??? Это мне никак не понятно.
Заранее благодарю за ответ,
С уважением
Виктор
С.С.:
Во-первых, при падении цен на нефть уменьшаются не только экспортные доходы частных компаний, но и платежи в федеральный бюджет, в виде акцизов на нефтепродукты и прочих налогов, уплачиваемых нефтяными компаниями. К сожалению, эти доходы являются весомой составляющей российского бюджета.
Во-вторых, падение цен на нефть влияет на платежный баланс страны. Грубо говоря, приток валюты в страну уменьшается, а отток из нее сохраняется на прежнем уровне (на самом деле в последнее время он растет, но не только в связи с падением цен на нефть).
В-третьих, часть валютной выручки нефтяными компаниями в обязательном порядке продается. Уменьшение притока валюты в страну уменьшает возможности для формирования валютных резервов ЦБ, которые, собственно, и дают ЦБ возможность обеспечивать стабильный курс рубля.
Так что изменения цен на нефть, к сожалению, влияют не только на доходы частных нефтяных компаний, но и на экономику России в целом и на стабильность рубля.
Вообще говоря, это нормально. Мне не совсем понятно, почему последнее краткосрочное укрепление доллара на 15-20% вызывает у россиян такую массовую панику. Ведь когда в течение свыше 5 лет (2003 - лето 2008 г.) доллар по отношению к российскому рублю падал, это ни у кого серьезных эмоций не вызывало. Да, сейчас происходя намного более резкие изменения. Ну, так и падение цены на нефть происходит куда более резко, чем до этого происходил ее рост.
* * *
Мне часто приходят письма с вопросами, что же делать с рублями/долларами/евро, в каких валютах хранить сбережения и т.п.
Главный совет - не суетиться, не дергаться! Любые ваши активные действия по обмену, скорее всего, пойдут не столько на пользу, сколько во вред вам. С очень большой вероятностью от активных действий вы не только не выиграете, но, напротив, потеряете на комиссиях и курсовых разницах.
Если сумма наличных средств составляет до нескольких тысяч у.е., то лучшим вариантом будет вообще не забивать себе голову этой проблемой, и хранить деньги в той в валюте, в которой вы собираетесь тратить их. В России - в рублях. Если вы планируете в ближайшее время поехать отдыхать за рубежом, то часть этой суммы (в размере средств, запланированных на отдых) можно заранее перевести в евро или доллары - в зависимости от того, какая валюта в ходу в стране, куда вы планируете поехать.
Если сумма наличных средств составляет от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч у.е., то имеет смысл задуматься о валютной корзине. Например, рубль + евро + доллар. При этом долю национальной валюты лучше сделать выше, чем у ведущих иностранных валют. Пропорции может быть, например, такими: 40%:30%:30%. Или 50%:25%:25%. Жителям восточной части России можно порекомендовать в этот портфель добавить йену.
И лишь если сумма наличных средств счисляется сотнями тысяч у.е., лишь в этом случае имеет смысл добавлять в портфель различную "экзотику" типа швейцарского франка, британского фунта и других валют.
При этом повторюсь: главный совет - не дергаться, минимизировать количество ваших обращений в обменные пункты.
И второй, не менее важный совет я уже приводил в прошлом выпуске - понимать, что любые наличные средства - плохой способ их сохранения. Поэтому, создав себе "неприкосновенный запас" в размере ваших средних расходов на срок от 3 до 6 месяцев, все остальное рекомендуется инвестировать в потенциально более доходные инструменты.
Подробные советы на этот счет есть в блоке "Стратегия инвестирования" курса "Управление личными финансами".