💼 Модельные «Портфели лежебоки» из БПИФов - октябрь 2024
💼 Модельные «Портфели лежебоки» из БПИФов - октябрь 2024
Прежде всего: я исправил неточность в формулах, из-за которой изменения портфелей по месяцам ранее рассчитывались как при ежемесячной ребалансировке (т.е. каждый раз от базы 1/3 + 1/3 + 1/3). Сейчас изменения портфелей по месяцам рассчитываются исходя из предположения о ежегодной ребалансировке в конце прошлого года. В итоговых цифрах (за 10 месяцев) не изменится ничего, а вот ежемесячные доходности окажутся выше, поскольку учитывают рост золота относительно более высокой базы (более 1/3 от портфеля), благодаря его бурному росту с начала года).
Общий рост портфелей в октябре - «около ноля». В легком плюсе - «Лежебока классика» (+0,5%) и лежебока от УК «ВИМ Инвестиции» (+0,1%). В легком минусе - лежебоки от УК «Первая» (-0,4%), УК «Т-Капитал» (-0,5%) и УК «Альфа-Капитал» (-1,0%).
Стоит отметить, что активное управление (с высокими комиссиями!) далеко не всегда помогает Альфе, а зачастую мешает, что хорошо видно на примере результатов активно управляемого фонда облигаций AKMB - грустными по сравнению с конкурентами.
Результаты за 10 месяцев 2024 г. лежат в диапазоне от +10,9% для УК «Первая» до +13,6% для «Лежебоки Классика» и УК «Альфа-Капитал».
Полные результаты - в таблице.
💼 «Портфель лежебоки» - модельный портфель, впервые опубликован в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/). НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
Прежде всего: я исправил неточность в формулах, из-за которой изменения портфелей по месяцам ранее рассчитывались как при ежемесячной ребалансировке (т.е. каждый раз от базы 1/3 + 1/3 + 1/3). Сейчас изменения портфелей по месяцам рассчитываются исходя из предположения о ежегодной ребалансировке в конце прошлого года. В итоговых цифрах (за 10 месяцев) не изменится ничего, а вот ежемесячные доходности окажутся выше, поскольку учитывают рост золота относительно более высокой базы (более 1/3 от портфеля), благодаря его бурному росту с начала года).
Общий рост портфелей в октябре - «около ноля». В легком плюсе - «Лежебока классика» (+0,5%) и лежебока от УК «ВИМ Инвестиции» (+0,1%). В легком минусе - лежебоки от УК «Первая» (-0,4%), УК «Т-Капитал» (-0,5%) и УК «Альфа-Капитал» (-1,0%).
Стоит отметить, что активное управление (с высокими комиссиями!) далеко не всегда помогает Альфе, а зачастую мешает, что хорошо видно на примере результатов активно управляемого фонда облигаций AKMB - грустными по сравнению с конкурентами.
Результаты за 10 месяцев 2024 г. лежат в диапазоне от +10,9% для УК «Первая» до +13,6% для «Лежебоки Классика» и УК «Альфа-Капитал».
Полные результаты - в таблице.
💼 «Портфель лежебоки» - модельный портфель, впервые опубликован в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/). НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.